D.多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值+期权价格 9.
下列关于期权投资策略的表述中，正确的是( )。
A.保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，但不改变净损益的预期值
B.抛补看涨期权可以锁定最低净收入和最低净损益，是机构投资者常用的投资策略
C.多头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最坏的结果是损失期权的购买成本
D.空头对敲组合策略可以锁定最低净收入和最低净损益，其最低收益是出售期权收取的期权费 10.
下列有关看涨期权价值的表述中，不正确的是( )。
A.期权的价值上限是执行价格
B.只要尚未到期，期权的价格就会高于其价值的下限
C.股票价格为零时，期权的价值也为零
D.股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近 11.
某看跌期权标的资产现行市价为28元，执行价格为25元，则该期权处于( )。
A.实值状态
B.虚值状态
C.平价状态
D.不确定状态
12.
无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权，( )均与期权价值正相关变动。
A.标的资产价格波动率
B.无风险报酬率
C.预期红利
D.到期期限 13.
甲公司股票当前市价30元，有一种以该股票为标的资产的6个月到期的看跌期权，执行价格为25元，期权价格为4元，该看跌期权的时间溢价为( )元。 A.0
B.1 C.4 D.5 14.
两个欧式看涨期权，一个是1个月后到期，另一个是3个月后到期，对于两个期权的价值下列说法正确的时( )
A.1个月后到期的价值大
B.3个月后到期的价值大
C.价值同样大
D.无法确定 15.
假设某公司股票目前的市场价格为45元，6个月后的价格可能
是55元和35元两种情况。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，到期时间是6个月，执行价格为48元。投资者可以购进上述股票且按无风险报酬率10%借入资金，同时售出一份该股票的看涨期权。则套期保值比率为( )。
A.0.35
B.0.2
C.0.1
D.0.5 16.
某公司股票看涨期权和看跌期权的执行价格相同，期权均为欧式期权，期限3个月，3个月的无风险报酬率为2%，目前该股票的价格是38元，看跌期权价格为4.8元，看涨期权价格为1.8元，则期权的执行价格为( )元。
A.41.82
2020注册会计师《财务成本管理》备考试题及答案(15)含答案
