- 证券投资基金考试重点总结证券从业资格考试1

证券从业资格证职业考试---证券投资基金电子版

1、 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。 2、 与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。 3、 基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

4、 证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成

独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

5、 证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金，个人投资者或机构投资者通过购买一定

数量的基金份额参与基金投资。

6、 基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托基金管理人进

行股票、债券的分散化组合投资。 7、 基金投资者是基金的所有者。

8、 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有，并依据各个投资

者所购买的基金份额的多少在投资者之间进行分配。

9、 每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者的权利义务在基金合

同中有详细约定。 10、

基金公司在发售基金份额时都会向投资者提供一份招募说明书。有关基金运作的各个

方面，如基金的投资目标与理念、投资范围与对象、投资策略与限制、基金的发售与买卖、基金费用与收益分配等，都会在招募说明书中详细说明。 11、 12、

基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

与直接投资股票或债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。一方面，证券投资

基金以股票、债券等金融证券为投资对象；另一方面，基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。 13、

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证券投资基金在美国被称为“共同基金”；

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在英国和中国香港特别行政区被称为“单位信托基金” 在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”或“集合投资计划” 在日本和中国台湾地区则被称为“证券投资信托基金”

证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利

益共享、风险共担；（4）严格监管、信息透明；（5）独立托管、保障安全。 18、

为降低投资风险，一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投

资运作，从而使“组合投资、分散风险”成为基金的一大特色。 19、 20、

证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则。

基金投资者是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归

基金投资者所有，并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。 21、

为基金提供服务的基金托管人、基金管理人只能按规定收取一定比例的托管费、管理

费，并不参与基金收益的分配。 22、

基金与股票、债券的差异：（1）反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，

是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系八是一种受益凭证，投资者通过购买基金份额就成为基金的受益人。（2）所筹资金的投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。（3）投资收益与风险大小不同。通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收人，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多股票，能有效分散风险，是一币风险相刘适中、收益相刘稳健的投资品种。 23、

基金与银行储蓄存款的差异：截至目前，由于开放式基金主要通过银行代销，许多投

资者误认为基金是银行发行的金融产品，与银行储蓄存款没有太大区别。实际上，二者有

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着本质的不同，主要表现在以下几个方面：（1）性质不同。基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。（2）收益与风险特性不同。基金收益具育一定的波动性，投资风险较大；银行存款利率相对固定，投资者损失本金的可能性很小.投资相对比较安全。（3）信息披露程度不同。基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况；银行吸收存款之后，不需要向存款人披露资金的运用情况。 24、

基金的运作活动从基金管理人的角度看，可以分为基金的市场营销、基金的投资管理

与基金的后台管理三大部分。 25、

基金的市场营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理体现了基金管

理人的服务价值，而包括基金份额的注册登记、基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。 26、

依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金

市场服务机构、监管和自律机构三大类。 27、

基金当事人：我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人

与基金托管人是基金的当事人。简称基金当事人。 28、

基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报

的受益人。 29、

基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登

记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。 30、 31、

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在我国，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。

基金托管人。为了保证基金资产的安全，(证券投资基金法》规定，基金资产必须由

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独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。 32、

基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投

资运作的监督等方面。 33、 34、

在我国，基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。 基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。除基金管理

人与基金托管人外，基金市场上还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。这些机构主要包括：基金销售机构、注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询公司、基金评级公司等。. 35、

基金销售机构。基金销售机构是受基金管理公司委托从事基金代理销售的机构。通常，

只有机构客户或资金规模较大的投资者才直接通过基金管理公司进行基金份额的直接买卖，一般资金规模较小的普通投资者通常经过基金代销机构进行基金的申(认)购与赎回或买卖。在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。 36、

注册登记机构。基金注册登记机构是指负责基金登记、存管、清算和交收业务的机构，

其具体业务包括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、红利发放、基金份额持有人名册的建立与保管等。目前，在我国承担基金份额注册登记工作的主要是基金管理公司自身和中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算公司”)。 37、

律师事务所和会计师事务所。律师事务所和会计师事务所作为专业、独立的中介服务

机构，为基金提供法律、会计服务。 38、

基金投资咨询公司与基金评级机构。基金投资咨询公司是向基金投资者提供基金投资

咨询建议的中介机构；基金评级机构则是向投资者以及其他市场参与主体提供基金评价业务、基金资料与数据服务的机构。

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基金自律组织。证券交易所是基金的自律管理机构之一。

一方面，封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金等需要通过证券交易

所募集和交易，同时还必须遵守证券交易所的规则；另一方面，经中国证监会授权，证券交易所对基金的投资交易行为还承担着重要的一线监控职责。 41、

基金行业自律组织是由基金管理人、基金托管人或基金销售机构等行业组织成立的同

业协会。 42、 43、 44、

依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。

目前，我国设立的基金均为契约型基金。公司型基金则以美国的投资公司为代表。 契约型基金依据基金合同而设立的一类基金。基金合同是规定基金当事人之间权利和

义务的基本法律文件。在我国，契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。 45、

公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。公司型基金依据基金公司

章程设立，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按所持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金公司设有董事会，代表投资者的利益行使职权。虽然公司型基金在形式上类似于一般股份公司，但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问来经营与管理基金资产。 46、

契约型基金与公司型基金的区别：(1)法律主体资格不同：契约型基金不具有法人资格；

公司型基金具有法人资格。(2)投资者的地位不同：契约型基金依据基金合同成立。基金投资者尽管也可以通过持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予基金持有者的权利相对较小。(3)基金营运依据不同：契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。 47、

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公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设