第一章 总论
一、单项选择题
1、财务分析是企业相关利益主体以企业 为依据对企业相关业绩及其他情况的分析（ ） A、总账和分类账 B、记账凭证 C、财务报告及其他资料 D、相关合同 2、当前我国的财务报告基本可以分（ ）
A、会计报表和非会计业务报表 B、总账报表和明细账报表
C、会计报表和报表附注 D、以上都不对 3、通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的方法是指（ ） 项目 2005年 2006年 2007年 A、比较分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 销售收180000法
4、比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为（ ）
A、绝对数比较 B、相对数比较
C、百分比变动比较 D、交叉比较 E、趋势比较 5、比率分析法主要包括（ ）
A、构成比率分析 B、相关比率分析 C、绝对数分析 D、百分比变动比较 E、因素分析法 三、计算题
1、某企业资产负债表资料如下：（单位：万元）
D、趋势分析法 4、在比较分析法中，可以进一步说明变动程度是 （ ）
A、绝对数比较 B、相对数比较 C、垂直比较
D、水平比较 5、下列财务分析法使用最为普通的是（ ）
A、比率分析法 B、比较分析法 C、因素分析法 D、趋势分析法 6、在实际分析中，比较常见的构成比率分析是（ ） A、共同比财务报表 B、相关比率分析 C、动态比率分析 D、静态比率分析 7、通过顺序变换各个因素的数量来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的方法是（ ）
A、比较分析法 B、因素分析法 C、比率分析法 D、趋势分析法 8、为了了解企业财务状况的发展趋势，应当使用的方法是 （ ） A、比较分析法 B、比率分析法 C、差异分析法 D、发展能力分析 9、财务报表分析的对象是（ ） A、企业的各项基本活动 B、企业的经营活动 C、企业的投资活动 D、企业的筹资活动 10、下列有关财务信息的说法不正确的是( ) A、财务信息是由会计加工生成 B、财务信息的用户对信息的需求既有共同点，也有各
自侧重点
C、会计核算、编制会计报表是会计信息的初步加工过
程
D、财务报表分析是信息的再加工过程
二、多项选择题 1、企业财务信息的主要用户有 （ ） A、债权人 B、投资人 C、政府 D、企业本身 E、潜在的投资人 2、一般认为，财务分析的基本程序包括（ ） A、确立分析目标，明确分析内容 B、收集分析资料 C、确定分析基准 D、选择分析方法 E、做出分析结论，提出相关建议 3、财务分析最常用的基本方法包括（ ） A、比较分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 D、趋势分析法 E、沃尔评分
入 0 1980000 2070000 现金 50000 65000 48000 应收账款 300000 345000 405000 存货 600000 660000 69000 流动负债 400000 440000 520000 要求：（1）将上述资料以趋势百分比表示，以2005年为基期，采用定比动态比率计算并进行分析。 （2）采有环比动态比率计算并进行分析。 项目 2005年 2006年 2007年 销售收入 100 110 115 现金 100 130 96 应收账款 100 115 135 存货 100 110 115 流动负债 100 110 130 解： 通过以上数据表明该公司销售收入逐年稳定增长，应收账款也逐年增长，但现金水平大幅下降，该公司应收账款收账速度减缓。流动负债增加的幅度比销售收入及流动资产更高，其主要原因可能是该公司现金状况不良，导致负债
有拖欠现象，流动负债余额增加。
第二章 资产负债表分析 一、单项选择题 1、反映某一会计主体在某一特定时点财务状况的财务报表是（ ）
A、资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、
财务状况变动表
2、交易等金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产的计价方式是（ ） A、历史成本法 B、公允价值法 C、预期收益法 D、加权平均法 3、对于企业持有的对于公司的投资，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价公允价值不能可靠计量的长期股权投资，企业应当采用 核算（ ） A、市价法 B、权益法 C、成本法 D、加权法 4、对于短期借款的偿还主要的保障是企业的 （ ） A、资本结构 B、偿债期限 C、流动资产 D、权益乘数 5、预计负债来自于（ ） A、或有事项 B、应付账款 C、未来交易 D、短期负债 6、资产负债表中所有者权益项目排列的依据是（ ） A、权益的顺序 B、偿还的紧迫性 C、稳定程度 D、流动性 7、企业各项资本的构成及其比例关系是指 （ ） A、资产结构 B、资本结构 C、负债结构 D、所有者权益结构 8、狭义的资本结构指（ ） A、债务结构 B、所有权结构 C、债务与所有者权益之间的比值 D、资产、负责、所有者权益三者之比 9、下面融资方式中，财务风险较高的是（ ） A、企业内部融资 B、负债融资 C、外部股权融资 D、以上三种方式不具有可比性 10、在保守型资产风险结构的企业中（ ） A、风险资产比重高 B、面临的风险大 C、资产利润率低 D、资产利润率高 11、保守型融资结构的特点是( ) A、高财务风险、低资金成本 B、低财务风险、高资金成本 C、中等财务风险和资金成本 D、低财务风险和资金成本 12、在制造费用中具有较大弹性，分析时应予特别关注的项目是( ) A、工资福利费用 B、折旧费用 C、其他费用 D、修理费用 13、企业进行短期投资的资金来源，主要是( ) A、银行借款 B、上级拨款 C、生产资金 D、暂时闲置资金 14、从企业的收益方面来考察长期偿债能力的指标是( ) A、资产负债率 B、所有者权益比率 C、有形净值债务比率 D、利息保障倍数 15、在企业的总资产周转率为1.6时，会引起该指标下降的经济业务是( )
A、销售商品取得收入 B、借入一笔短期借款
C、用银行存款购入一台设备 D、用银行存款支付一年
的财产保险费
16、应收账款周转率中的应收账款应为 ( )
A、未扣除坏账准备的 B、“应收
账款”账户的期末余额
C、扣除坏账准备后的全部赊销账款净额 D、仅在
本年度发生的应收账款
17、某公司本年末资产总额为1000万元，如果知道
公司的产权比率为1.5，有形净值债务比率为2，则
公司的无形资产和递延资产之和为：( )
A.250万元 B.200万元 C.150万元
D.100万元
18、在资金需求量一定的情况下，提高( )意味着企
业对短期借入资金依赖性的降低，从而减轻企业的当期偿
债压力。
A、资产负债比率 B、长期负债比率 C、营运资金与长期负债比率 D、利息保障倍数
19、下列说法正确的是 ( )
A、流动比率高可以说明企业有足够的现金来还债 B、流动比率等于或稍大于1比较合适。 C、速动比率代表了直接的偿债能力 D、现金比率是货币资金与流动负债的比 20、甲企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.5，速动比率为0.5。发生这种变化的原因是（ ） A、当年存货增加 B、应收帐款增加 C、应付帐款增加 D、应收帐款周转加快 21、如果企业速动比率很小，下列结论成立的是( ) A、企业流动资产占用过多 B、企业短期偿债能力很强 C、企业短期偿债风险很大 D、企业资产流动性很强 22、关于货币资金，下列说法错误的是 ( ) A、货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 B、信誉好的企业没必要持有大量的货币资金。 C、企业不仅应保持一定量的货币资金，而且越多越好。 D、货币资金本身就是现金，无需变现。 23、某企业税后净利为67万元，所得税率33%，利息费用为50万元，则该企业利息保障倍数为( ) A、 1.3 B、 1.73 C、 2.78 D、 3 24、下列可用于短期偿债能力的比率分析的是( ) A、资产负债比率 B、所有者权益比率 C、流动比率 D、权益乘数 25、关于流动比率，下列说法不正确的有( ) A、流动比率过低，说明企业可能有清偿到期债务的困难 B、流动比率过高，说明企业有较多不能盈利的闲置流动资产 C、是衡量短期偿债能力的唯一指标 D、流动比率以2∶1比较合适 26、在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ ）
A、补贴收入 B、其他业务收入 C、投资收入 D、主营业务收入 27、酸性测试比率，实际上就是（ ） A、流动比率 B、现金比率 C、保守速动比率 D、速动比率 二、多项选择题 1、下列属于货币资金的是（ ） A、库存现金 B、银行存款 C、其他货币资金 D、预收款项 E、货款 2、企业保持一定货币资金的动机主要有（ ） A、交易动机 B、预防动机 C、投资动机 D、应对宏观调控动机 E、支付动机 3、决定企业持有货币资金的数量的因素有（ ） A、企业规模 B、所在行业特性 C、企业融资能力 D、企业负债结构 E、企业营运能力 4、对应收账款质量的判断应当从以下方面分析
（ ） A、应收账款的数量 B、应收账款的账龄 C、应收账款的债务人分布 D、坏账准备的计提 E、真实性
5、下列选项属于流动负债的是（ ）
A、短期借款 B、应付账款 C、预收账款 D、应交税费 E、预计负债
6、或有负债被确认为预计负债的条件包括 （ ） A、该义务是企业承担的过时义务 B、该义务是企业承担的现时义务 C、债权人能够明确
D、履行该义务很可能导致经济利益流出企业 E、该义务的金额能够可靠地计量
7、与流动负债相比，长期负债具有的特点是（ ） A、偿还期限较长 B、偿还金额较大 C、利息率高 D、可以贴现 E、流动性强
8、留存收益包括（ ）
A、企业盈余公积 B、应付股利
C、未分配利润 D、优先股股利 E、资本公积
9、资产负债表结构中最重要的是（ ） A、资产结构 B、资本结构
C、所有者权益结构 D、负债结构 E、收入结构 10、企业资本结构的影响因素有（ ）
A、企业面临的筹资环境 B、资本成本与融资风险 C、企业生命周期 D、行业因素 E、获利能力和投资机会
11、企业资本结构的类型有（ ） A、开放型资本结构 B、保守型资本结构
C、适中型资本结构 D、风险型资本结构 E、封闭型资本结构 12、分析企业货币资金规模的适应性和质量应注意的问题是( )
A、企业的资产规模 B、企业的筹资能力 C、企业的行业特点 D、企业的定期存款 E、潜在亏损的风险
13、由于资产都是以历史价值入账的，所以资产的账面价值与实际价值往往有一定差距，表现在：( ) A、账面价值被高估 B、某些入账的资产毫无变现价值
C、尚未全部入账的资产 D、账面价值被低估 E、以上都不是
14、速动比率大于1，有可能说明( ) A、流动负债有较多的速动资产作保证 B、企业有足够的能力偿还流动负债
C、企业将依赖出售存货或举新债来偿债 D、企业拥有较多现金
E、企业的应收款项周转速度可能较快 15、下列比率越高，反映企业偿债能力越强的有( )
A、速动比率 B、流动比率 C、资产负债率 D、现金比率 E、利息保障倍数
16、不能用来偿债的资产包括( )
A、厂房设备 B、待处理财产损失 C、递延资产 D、商誉 E、冷背积压存货
17、影响短期偿债能力的因素一般包括( ) A、存货周转速度 B、营运资金的规模
C、应收帐款周转速度 D、临时举债能力 E、已贴现的应收票据
18、下列关于资产结构的说法正确的有( ) A、财务风险主要与资产结构有关 B、经营风险主要与资产结构有关
C、资产的流动性与资产风险性有密切关系 D、资产的流动性与资产收益性有密切关系
E、企业资产中金融资产比重越大，资产的弹性就越大
19、下列财务比率中，比率越高，直接说明企业长期偿债能力越强的有( )
A、总资产收益率 B、净资产收益率
C、资产负债率 D、利息保障倍数 E、所有者权益比率
20、应收帐款是企业的一项债权，一般按交易发生日或销售确立日的金额予以入账。在分析应收账款的质量和流动性时，应注意( )
A、应收账款的规模 B、坏帐损失风险 C、潜在亏损风险
D、应收账款流动性的考核指标 E、主营业务产生的债权比例的数额不应过大 21、造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）
A、季节性经营的企业，销售不均衡 B、大量使用分期付款结算方式
C、年末销售大幅度上升或下降 D、大量的销售为现销
E、存货计价方式发生改变
22、影响企业资产周转率的因素包括（ ）
A、资产的管理力度 B、经营周期的长短 C、资产构成及其质量 D、企业所采用的财务政策 E、所处行业及其经营背景
23、对应收账款进行质量分析需考虑的因素（ ） A、应收账款占资产的百分比 B、应收账款周转情况 C、应收账款的账龄分析 D、应收账款的变动与企业销售及所处行业特点的关系 E、对债务人的构成分析
24、资产的质量特征是指根据不同的资产本身所具有的属性、功能而对其设定的预期效用。 包括（ ）
A、资产的盈利性 B、资产的变现性 C、资产的周转性
D、与其他资产组合的增值性 E、资产的偿债能力
三、简答题
1、简述在固定资产质量分析时，应当注意什么样的问题。 答：固定资产质量分析时，应当注意以下方面： （1）应当关注固定资产规模的合理性 企业固定资产代表了生产能力的强弱，但是并非固定资产数量越大越好，超量的固定资产占押企业资金，而且不能短期内变现，造成企业转产固难；再有，固定资产的数量与行业之间有很大关系。 （2）固定资产的结构
企业持有的固定资产并非完全生产所需，还有相当数量的非生产用固定资产，以及生产中不需用的固定资产。 （3）固定资产折旧政策
固定资产的价值与其技术水平直接相关，具有同样用途的固定资产，如果在技术上有差距，则价值间的差距将非常明显，财务分析人员应当分析企业哪些固定资产受技术进步的影响较大，是否应当采用加速折旧，企业折旧的计提是否充分等等。
2、简述比较资产负债表分析的定义及比较的方式。 答：比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。比较的方式非常简单，就是资产负债表连续期间的金额并列起来，分析者观察和比较相同项目增减变动的金额及幅度，把握企业资产、负债和所有制权益的变动趋势。
3、简述在企业的成长期和成熟期，企业的资产结构会发生怎样的变化？
答：在企业生命周期的四个阶段，企业的资本结构会发生对应的变化。在企业成长期，企业的迅速扩张需要大量的外部资金，企业会更多的依赖于银行等金融中介，因而债务融资比率较高，随着公司财富的不断积累，必然用成本较低的内部资金来替代外部资金，从而降低债务融资比率。另一方面，成熟企业一般更偏好于风险较低的投资项目，这使企业的经营风险降低，使债权人的资产更有保障，降低了债务融资的代理成本，因而处于成熟期的企业会有较低的债务融资比率。
四、计算题
1、资料：某企业简化的资产负债表如下：
资产负债表（简表） 单位：万元 项目 2008年12月2009年12月31日 31日 流动资产： 速动资产 1750 1500 存货 2000 2250 固定资产 11000 2940 减：累计折旧 1935 资产总计 12815 13310 负债： 流动负债 2325 880 长期负债 910 1225 所有者权益 实收资本 2500 2500 公积金 1155 1480 未分配利润 5925 7225 负责及所有者权益合计 12815 13310 要求：（1）编制该企业比较资产负债表。 （2）对该企业的财务状况作简要评价。 1解： 20082009增加（减少） 项目 年 年 12月12月金额 百分比31日 31日 （%） 流动资产： 速动资产 1750 1500 －250 －14.3 存货 2000 2250 250 14.3 固定资产： 11000 12500 1500 13.6 减：累计折旧 1935 2490 资产总计 12815 13310 495 3.9 负债： 流动负债 880 －1445 －62.2 长期负债 2325 1225 315 34.6 所有者权益 9101 实收资本 2500 公积金 2500 1480 325 未分配利润 1155 7225 1300 28.1 负债及所有者权 5925 13310 495 21.9 益合计 1281 3.9 评价：（1）总资产有所增加，但增加幅度不大。 （2）固定资产增加较快，是总资产增加的主要原因。 （3）存货有较快增长。
（4）速动资产有所下降，但速动比率趋好，说明1999年企业短期偿债能力较强。
（5）流动负债急剧减少，长期负债增加较多，可能是用长期负债归还了部分流动负债。 （6）实收资本未发生变化。
（7）公积金和未分配利润均有较大增加，说明企业经营积累增加。（P54）
2、资料：某公司主要资产项目的比重如下表所示： 主要资产项目 期初比重（%） 期末比重（%） 货币资金 6．0 7．8 短期投资 8．9 1．9 应收账款 3．2 2．2 存货 16．6 16．5 长期投资 2．8 2．7 固定资产 56．1 64．3 无形资产和长期6．4 4．6 待摊费用 合计 100 100 要求：根据上述资料，对该公司资产结构变动进行分析评价。
答：该公司的短期投资、应收账款和存货的比重均有所下降，导致流动资产比率的降低，从而使非流动资产中的固定资产比重大幅度上升。流动资产中，货币资金比重有所上升，说明公司的资产变现能力及抵御风险的能力增强，但其机会成本也必然增加；短期投资的大幅度降低，说明公司整体流动资产变现能力有所减弱，资产的风险性增大。因此可以说，该公司的流动资产项目结构变动不够理想。非流动资产中，流动性最强而且唯一能直接带来收益的资产是长期投资，而其比重也有所下降，尽管下降幅度不大，也对非流动资产的内部结构造成了不良影响，固定资产比重的大幅度上升，并非全部是由于无形资产和长期待摊费用比重的下降，而是包含了部分流动资产的转移，这也说明公司总资产的变现能力下降，资产风险增强。 3、某企业有关资料如下所示: 项目 期初数 期末数 本期数或平均数 存货 2400万元 3200万元 流动负债 2000万元 3000万元 速动比率 0.8 流动比率 1.8 总资产周转 1.5 次数 总资产 12000万元 (该企业流动资产等于速动资产加存货)
要求:
(1)计算该企业流动资产的期初数与期末数 (2)计算该企业本期销售收入
(3)计算该企业本期流动资产平均余额和流动资产周转次数(计算结果保留两位小数) 3、答案:
(1)期初流动资产=期初速动资产+期初存货=期初速动比率*期初流动负债+期初存货 =0.8*2000+2400=4000万元
或:期初速动资产=0.8*2000=1600 期初流动资产=1600+2400=4000
期末流动资产=期末流动比率*期末流动负债=1.8*3000=5400万元
(2)本期销售收入=总资产周转次数*总资产平均数=1.5*12000=18000万元
(3)流动资产平均余额=(4000+5400)/2=4700万元 流动资产周转次数=18000/4700=3.83 4、某公司财务报表中部分资料如下: 货币资产 150000元 固定资产 425250元 销售收入 1500000元 净利润 75000元 速动比率 2 流动比率 3 应收账款周转天数 40天 要求计算:
(1)应收账款平均占用资金 (2)流动负债 (3)流动资产 (4)总资产
(5)总资产净利率 4、答案
(1)应收账款周转天数=平均应收账款*360/销售收入 则40=平均应收账款*360/1500000 求得:平均应收账款=166667元
(2)速动比率=(货币资产+应收账款)/流动负债 即:2=(150000+166667)/2=158334元 (3)流动比率=流动资产/流动负债 即:3=流动资产/158334 求得:流动资产=475002元
(4)总资产=流动资产+固定资产 =475002+425250=900252元
(5)资产净利率=75000/900252=8.33% 五、分析题
1、某公司近三年的资产负债表如下： （单位：千元） 项目 2000年 2001年 2002年 现金 561 387 202 应收账款 1963 2870 4051 存货 2031 2613 3287 流动资产合计 4555 5870 7540 固定资产净值 2581 4430 4364 资产合计 7136 10300 11904 应付账款 1862 2944 3613 预提费用 301 516 587 短期费用 250 900 1050 流动负债合计 2413 4360 5250 长期负债 500 1000 950 股东权益 4223 4940 5704 负债和股东权益合计 7136 10300 11904 通过编制共同比资产负债表，评估公司财务状况的发展趋势。
解：共同比资产负债表： 项目 2000年（%） 2001年（%） 2002年（%） 现金 7．9 3．8 1．7 应收账款 27．5 27．8 34 存货 28．4 25．4 27．6 流动资产合计 63．8 57 63．3 固定资产净值 36．2 43 36．7 资产合计 100 100 100 应付账款 26．1 28．6 30．4 预提费用 4．2 5．0 4．9 短期费用 3．5 8．7 8．8 流动负债合计 33．8 42．3 44．1 长期负债 7．0 9．7 8．0 股东权益 59．2 48 47．9 负债和股东权益合计 100 100 100 通过以上表的分析，表明相对其他流动资产和总资产，现金显著减少。固定资产在2001年增加，但在2002年又下降，这表明公司在2002新购买的固定资产价值小于固定资产折旧数。至于融资方面，由于股东权益几年来没有上升，所以公司负债比例不得不相应增加。而且随着应付账款百分比的不断增加，商业信用也成为一种融资手段。 2、某公司2006年和2007年资产负债表资料如下：（单位：万元） 项目 2006200720062007年 年 项目 年 年 货币资金 5000 7760 短期借款 280 2350 应收票据 120 350 应付票据 170 166 应收账款 600 852 应付账款 260 446 预付账款 250 316 预付账款 200 360 存货 2200 1374 长期借款 1600 1700 长期股权投资 1000 1080 股本 6000 6000 固定资产净值 3200 7550 盈余公积 2000 4010 未分配利 润 1860 4250 资产合计 1237192812370 2 合计 19280 2 编制该公司的定比趋势资产负债表，进行分析。 解： 项目 2006年（%） 2007（%） 货币资金 100 155.2 应收票据 100 291.7
财务报表分练习1-7章
