总之，资金的时间价值是客观存在的，生产经营的一项基本原则就是充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，这就要加速资金周转，早期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动;任何资金的闲置，都是损失资金的时间价值。
二、利息与利率的概念
对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。因为利息就是资金时间价值的一种重要表现形式。而且通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。
(一)利息(2010-1)(2011-1)(2013-1)
在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即: I,F,P (1Z101011-1) 式中 I——利息;
F——目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额; P——原借贷金额，常称为本金。
从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再配。在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。这是因为如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。事实上，投资就是为了在未来获得更大的收益而对目前的资金进行某种安排。很显然，未来的收益应当超过现在的投资，正是这种预期的价值增长才能刺激人们从事投资。因此，在工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。
(二)利率(2007-2)
在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。也就是说，在理论上先承认了利息，再以利息来解释利率。在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。
利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即: 式中 i——利率; (1Z101011-2) It——单位时间内所得的利息额。 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期t通常为年、半年、季、月、周或天。
【例1Z101011-1】某公司现借得本金1000万元，一年后付息80万元，则年利率为:
80?100%?8% 1000 2
利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定:(考点——飞飞提醒)(2015-62)
1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。在通常情况下，社会平均利润率是利率的最高界限。因为如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。
2.在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况，借贷资本供过于求，利率便下降;反之，求过于供，利率便上升。(2006-13)
3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。
4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。
5.借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利 率就高;反之利率就低。
(三)利息和利率在工程经济活动中的作用 1.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力
以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。比如一个投资者，他首先要考虑的是投资某一项目所得到的利息是否比把这笔资金投入其他项目所得的利息多。如果多，他就可以在这个项目投资;如果所得的利息达不到其他项目的利息水平，他就可能不在这个项目投资。
2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金
投资者借款需付利息，增加支出负担，这就促使投资者必须精打细算，把借入资金用到刀刃上，减少借入资金的占用，以少付利息。同时可以使投资者自觉减少多环节占压资金。
3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆
国家在不同的时期制定不同的利息政策，对不同地区、不同行业规定不同的利率标准，就会对整个国民经济产生影响。例如对于限制发展的行业，利率规定得高一些;对于提倡发展的行业，利率规定得低一些，从而引导行业和企业的生产经营服从国民经济发展的总方向。同样，占用资金时间短的，收取低息;占用时间长的，收取高息。对产品适销对路、质量好、信誉高的企业，在资金供应上给予低息支持;反之，收取较高利息。
4.利息与利率是金融企业经营发展的重要条件
金融机构作为企业，必须获取利润。由于金融机构的存放款利率不同，其差额成为金融机构业务收入。此款扣除业务费后就是金融机构的利润，
所以利息和利率能刺激金融企业的经营发展。 三、利息的计算
利息计算有单利和复利之分。当计息周期在一个以上时，就需要考虑“单利”与“复利”的问题。
(一)单利
所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计息方法。其计算式如下:(2005-21)
It,P?i单 (1Z101011-3) 式中
It——代表第t计息周期的利息额; 3 P——代表本金;
i单——计息周期单利利率。
而n期末单利本利和F等于本金加上总利息，即:(2012-1)(2014-7) F,P?In,P(1?n?i单) (lZ101011-4) 式中
In——代表n个计息周期所付或所收的单利总利息，即: In,?It??P?i单?P?i单?n (1Z101011-5) t?1 t?1 nn
在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数成正比 关系。
此外，在利用式(1Z101011-4)计算本利和F时，要注意式中n和i单反映的时期要一致。如i单为年利率，则n应为计息的年数;若i单为月利率，n即应为计息的月数。
2017年版word一建经济教材-考点标注
