建立自己的股票交易系统(一)
完整的交易系统应该包含那些方面？
１ 市场-－-－买卖什么 ２ 头寸规模—－—-买卖多少 3 入市—-—－何时买卖
４ 止损——－—何时退出亏损的头寸
5 离市--——何时退出赢利的头寸? 6 策略—－-－如何买卖 市场—－--买卖什么
第一项决策是买卖什么,或者本质上在何种市场进行交易。假如您只在特别少的几个市场中进行交易,您就大大减少了赶上趋势的机会。同时,您不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。 头寸规模-—--买卖多少
有关买卖多少的决策绝对是基本的,然而,通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的。
买卖多少既影响多样化,又影响资金管理。多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险,同时通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的(假如不是同样的话)下注。资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。
买卖多少是交易中最重要的一个方面。大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险,即使他们拥有其他方面有效的交易风格,这也大大增加了他们破产的机会。
入市－——－何时买卖
何时买卖的决策通常称为入市决策、自动运行的系统产生入市信号,这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件。 止损－—-—何时退出亏损的头寸
长期来看,可不能止住亏损的交易员可不能取得成功。关于止亏,最重要的是在您建立头寸之前预先设定退出的点位。 离市--—－何时退出赢利的头寸
许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。然而,何时退出赢利头寸的问题关于系统的收益性是至关重要的、任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。 策略—－－—如何买卖
信号一旦产生,关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。这关于规模较大的帐户尤其是个实际问题,因为其头寸的进退估计会导致显著的反向价格波动或市场影响。
在每个人建立股票交易系统的时候,都有必要回答下面的问题: １您有多少资本？
特别少,少到可不能对目标市场的任何股票走势产生影响; 2这些资金的情况？
这些资金既不是我的生活费,因为我有固定收入,也可不能在未来3年内用到; 3您每天在交易上能花多少时间？
我不能每天都盯盘,但能做到每天晚上有超过10分钟的看盘时间;因此我不能忍受太过短线的操作,只能进行中长线的操作; 4您的计算机水平,只是接受能力如何？
我计算机水平特别好,能够编程;我在读博士,对一些较为负责的指标和知识理解接受能力特别好;能够特别容易看明白一些较为负责的知识。 ５您在个人纪律方面的优势和劣势是什么？
我只对我坚定的信念持有特别好的纪律感,但平常纪律感不是特别强,然而要好于一般人、
6您能忍受多大的资金损失? 我想最大20%吧。
7您对您以后的交易系统的目标期望是多少？
我想最起码应该跑赢大盘,平均每年获得４0%以上的收益率。
回答完这些问题以后,我的股票交易系统雏形就能够建立了:
具有平均每年40％以上收益率的稳定的中长线交易系统,且具有十分固定的交易策略,以防自制力差而加入人为交易因素对系统产生干扰。
建立自己的股票交易系统(二)
建立股票池
市场——交易的对象什么?
我想我所面对的市场就是A股所有交易品种,包括股票,权证,债券,基金、权证具有短线和风险的特点,不适合我的中长线交易系统,债券收益过低,不适合我的交易系统,基金收益也太低,一部分往往勉强能跑过大盘,那么我所能交易的品种就是剩下股票、
A股市场所有股票,共有上千只,如何选择股票,具体交易那支股票？这个是个需要讨论的问题、我对系统的期望是具有长期的稳定性,风险较小。A股市场许多中小盘个股、st个股具有短线涨幅巨大,波动巨大的特点,不适合我的交易系统,同时这些股票有估计会突然停牌,如此对我的交易系统稳定性产生特别大威胁。 盘子过大的股票,波动性不是特别大,往往特别难跑赢大盘。 综上,股票池选择股票的原则就是:
1 具有良好的基本面:主营业绩优良,连续三年业绩持续增长;
2 具有一定中线题材,题材必须对主营业绩带来实质性增长,且题材炒作周期必须大于半年,比如奥运、世博会、股指期货、创业板;
3 不能是中小盘个股或st个股,流通盘不能过大,走势稳健,历史走势波动强于大盘,在交易系统指标测试下好于大盘收益;
符合以上条件的股票,选择5——10只,尽量涵盖较多的行业,进入股票池,长期跟踪,每个月对股票池股票进行一次检查,不符合条件的马上剔除股票池,同时对满足条件的新的股票纳入股票池。
股票交易系统
