请大家学习完第七 ~ 十章之后, 完成本次作业。 ( 满分 100 分)
一、 名词解释 ( 共 40 分, 每题 4 分)
1. 独立风险
投资者支持有一项股票投资，则他需要面对的是投资的独立风险。
2. 投资组合风险
大部分金融资产尤其是股票，是在投资组合中被投资者所持有的。
3. 标准差
是离均差平方的算术平均数的平方根，用σ表示。在概率统计中最常使用作为统计分布程度上的测量。标准差是方差的算术平方根。标准差能反映一个数据集的离散程度。
4. 可分散风险
可分散风险又称非系统风险，它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。可分散风险是可以通过多样化来避免的风险。可分散风险是特定企业或特定行业所持有的，与政治、经济和其他影响所有资产的市场因素无关。
5. 不可分散风险
是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
6.市场风险
是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致衍生工具价格或者价值变动的风险。
7. 市场投资组合
就是将资产市场上所有可以交易的资产依其市值占所有可交易资产总市值的比率行成的组合。
8. 审慎监管
审慎监管亦称“金融风险监管”、“金融风险监督”。对金融机构防范和控制风险的能力和状况的监督和管理。 9.流动性覆盖率
流动性覆盖率旨在确保商业银行在设定的严重流动性压力情景下，能够保持充足的、无变现障碍的优质流动性资产，并通过变现这些资产来满足未来30日的流动性需求。
10. 贷款拨备率
贷款拨备率实际上就是呆、坏账准备金的提取比率；是指贷款损失准备计提余额与贷款余额的比率，是反映商业银行拨备计提水平的重要监管指标之一。
二、 简答题 ( 共 60 分, 每题 10 分)
1. 声誉风险的特征有哪些? 各个特征的具体内容是什么? 答：声誉风险的特征有：
一、多样性：金融机构作为为社会公众服务的特殊机构，从事货币经营或金融交易业务，其利益主体即多又复杂，直接的利益主体主要有金融机构的股东、客户或者国内外同业、政府、监管部门，直接的利益主体有媒体等。
2.常态性：金融机构在发展过程中，始终面临利益主体的正向评价或负向评价。评价的结果不同，对于金融机构的影响也不一样。由于各利益主体往往受视角、自身利益局限，以及所掌握信息的影响，声誉风险表现出常态化。常态化风险的总爆发最终造成的声誉风险事件甚至会形成声誉危机。
3.关联性：声誉风险与其他各类风险有着紧密的因果关系，金融机构的其他风险一旦变成现实，就可能引发金融机构的声誉风险。可以说，金融机构的所有风险都有可能影响金融机构的声誉，声誉风险是其他风险发展的必然结果，具有内在的关联性特征。
4.复杂性：声望和名誉在企业财务报表中属于商誉系列，是无形资产，而无形资产的计量十分复杂。目前，金融机构的信用风险、市场风险和利率风险等越来越多地运用计算方法、计量模型，但声誉风险的存在形态有很大的不确定性，是一种非常特殊的风险。因此，声誉风险的评估、界定、分类、建模等环节具有相当的复杂性。
5.典型性：金融机构是经营信用、经营货币的特殊企业，声誉风险对于金融机构业务开展有着显著的影响，负面声誉事件将放大金融机构的声誉损失，呈现典型性特征。典型性特征主要表现在以下两个方面：一是监管机构和媒体在金融机构声誉风险管理中作用特殊。二是金融创新使声誉风险有加大的趋势。
6.被动性：声誉风险是金融机构各种风险进一步延伸的结果，产生的原因也非常复杂，有可能是金融机构对外部风险因素的综合结果，也可能是非常简单的风险因素就触发了严重的声誉风险。即使就声誉风险本身而言，对其进行管理的效果也不一定很明显。这是因为，声誉风险的产生具有很大被动性，不易界定，常规的风险管理部门难以通过常规的管理方式进行管理，难以组织有效的声誉风险管理体系，包括难以建立高素质的队伍、高效的协调机制、有效的沟通机制，实施难度和管理成本都较高。因此，声誉风险管理往往要等到风险出现一定苗条再采取措施，才会更加有效。
2.金融机构声誉风险的利益主体包括哪些? 媒体是如何影响金融机构声誉风险的?
答：金融机构声誉风险的利益主体包括：1、政府；2、监管部门；3、客户；4、股东；5、金融同业；6、员工；7、媒体。
媒体是公众利益的代表，通过掌控信息传播工具，影响舆论导向。金融机构经营中一旦发生影响公众利益的事件，媒体就会运用特殊手段进行传播。同时，金融机构值得称道的做法如高效优质的服务、有竞争力的金融产品、良好的公关活动等，媒体也会进行跟进报道。因此，金融机构一定要保持公开、坦诚的态度，与媒体保持稳定、良好的合作关系，增加公众对自
己的好感和信任度，降低因媒体负面报道而引发的声誉风险。
3. 互联网金融风险的特征是什么?
答：风险的广泛传染性和快速转化性。
4. 请描述我国 P2P 网络借贷平台的风险管理。
答：P2P网络借贷行业虽然存在一些问题，但其确实体现了普惠金融的理念，有效地弥补了传统金融在服务领域的空白，特别是考虑到其借款人往往是在银行等正规金融机构无法获得贷款的次级客户和小微企业。风险管理是P2P网络借贷平台能否持续、健康发展的关键所在。对于出借人来说，P2P网络借贷平台主要包括操作风险、流动性风险和信用风险等，这些风险都有可能导致出借人的本息甚至本金无法得到全额兑付。P2P网络借贷平台现有主要风险管理手段有：一、风险评估与定价；二、设立担保机制；三、提取风险准备金；四、与保险公司建立合作；五、多样化增信手段。
5. 区块链技术对于互联网金融风险的管理有哪些帮助?
答：一、区块链的特性之一是链上各方共同参与账本信息维护，因此能够保证写入区块链的数据不可篡改。
二、区块链具有分布式共享特性。只要监管机构能成为其中的一个节点，其就可以实时掌握对P2P网络借贷平台的信息，大大降低监管成本，减少监管难度。
三、数据的共享能为各P2P网络借贷平台提供征信数据，如果能够达成合作，P2P网络借贷平台就可以参考借款人在其他平台的借款、还款情况来对借款人进行授信，降低平台运营成本。
四、2016年8月实施的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，同一自然人在同一个网络借贷中介机构平台的借款余额上限不超过人民币20万元，同一法人或其他组织向网络借贷信息中介机构平台借款余额上限不超过人民币100万元，同一自然人在不同网络借贷信息中介机构平台借款余额不超过人民币100万元，同一法人或其他组织在不用网络借贷信息中介机构平台价款总余额不超过人民币500万元。将P2P网络借贷信息中介机构和先关部门纳入一个联盟链，通过加密的方式将各方数据共享，从而确保借款金额不超过监管“红线”。
6. 《巴塞尔协议Ⅱ》 确定了哪三大监管支柱? 它们各涉及哪些内容? 答：第一支柱：最低资本金要求 1、 标准法；
2、 内部评级法。 第二支柱：外部监管
外部监管是巴塞尔委员会在《巴塞尔协议Ⅱ》中的第二支柱，其中明确要求各成员国金融监管机构要结合各国银行也的实际风险对银行进行灵活的监管，强化了各成员国金融监管机构的职责。在该支柱规定下，监管机构与银行应当持续地对话和交流，以确保进行有效的监管，并在必要时采取措施。 第三支柱：市场约束
鉴于《巴塞尔协议Ⅰ》在对银行经营过程中来自外在的市场力量的约束规定不够，《巴塞尔协议Ⅱ》明确提出市场约束机制的建立，以便上述第二支柱共同作为上述第一支柱
的补充，也用于强化更加有效的资本监管。《巴塞尔协议Ⅱ》之所以做出这样的规定和补充，是因为它认为市场约束能迫使被监管银行更加有效且合理地分配资金和控制风险。这种市场奖励机制能够促使银行保持充足的资本水平，维持稳健、安全的对外形象，最终推动银行和金融体系的稳健发展。
国开电大金融风险概论形成性考核作业3参考答案
