1. ABC控制系统
2. 适时制库存控制系统（无库存管理、看板管理） 十八、流动负债: 1. 短期借款：
① 信贷额度：允许企业借款的最高额度
②周转信贷协定：银行承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定 ② 补偿性余额：银行要求企业保持最低存款余额：名义利率/（1-补偿性余额比例）
2. 短期融资券:相对直接筹资成本低；数额大；条件严格 3. 商业信用：应付帐款、应计未付款、预收货款
放弃折扣的信用成本率=折扣率/（1-折扣率）*360/（信用期-折扣期） 十九、实际利率的几种计算方法： 1. 收款法付息：实际利率=名义利率
2. 名义法付息：实际利率=名义利率/（1-名义利率） 3. 补偿性余额法：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）
4. 规定补偿性余额同时贴现法付息=名义利率/（1-名义利率-补偿性余额比率） 二十、经典例题：
例1.
假设某公司每年需外购零件3600千克，该零件单价为10元，单位储存变动成本为20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元，企业目前建立的保险储备量是30千克，在交货期内的需要量及其概率如下：
需要量（千克） 50 概率 0.1 60 0.2 70 0.4 80 0.2 90 0.1 要求：⑴计算最优经济订货量、年最优订货次数 经济订货批量=（2KD/Kc） 年订货次数=3600/95=38次
K→每次订货的变动成本 D→年需要量 Kc→单位储存成本 ⑵按企业目前的保险储备标准，存货水平为多少时应补充订货：
1/2
=（2*25*3600/20）
1/2
=95
交货期内平均需求=50*0.1+60*0.2+70*0.4+80*0.2+90*0.1=70千克 含有保险储备的再订货点=70+30=100千克 ⑶企业目前的保险储备标准是否恰当： ① 设保险储备为0，再订货点=70
一次订货期望缺货量=10*0.2+20*0.1=4（即缺货量*概率） 缺货损失=4*38*100=15200 保险储备成本为0
缺货损失和保险储备成本合计为15200元 ② 设保险储备为10，再订货点=70+10=80
一次订货期望缺货量=10*0.1=1（即缺货量*概率） 缺货损失=1*38*100=3800 保险储备成本为10*20=200
缺货损失和保险储备成本合计为4000元 ③ 设保险储备为20，再订货点=70+20=90 一次订货期望缺货量=0即缺货量*概率） 缺货损失=0
保险储备成本为20*20=400
缺货损失和保险储备成本合计为400元
因此合理保险储备为20千克 ，相关成本最小，由此判断企业目前的保险储备标准过高。
④ 按合理保险储备标准，企业的再订货点是多少？ 企业的再订货点=70+20=90千克
例2.：某公司拟购买一台设备，有A、B两企业提供的设备可供选择,有关资料如下：A企业的设备价格为100万元，信用条件（2/10，1/20，N/90） B企业的设备报价如下：
⑴10天内付款，价格为97万元 ⑵11-30天内付款，价格为98.5万元 ⑶31-60天内付款，价格为98.7万元 ⑷61-90天内付款，价格为100万元
假设企业资金不足，可向银行借入短期借款，银行短期借款利率为10%，每年按360天计算，要求：
① 如果从A企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的成本 从A企业购买设备时：
放弃第10天付款现金折扣的成本：2%/（1-2%）*360/（90-10）=9.18% 放弃第20天付款现金折扣的成本：1%/（1-1%）*360/（90-20）=5.19% 由于放弃折扣成本率小于货款利率，所以应选择信用期付款，在90天付款。
② 如果从B企业购买设备，计算不同时间放弃现金折扣的成本： 10天内付款，放弃折扣的成本=3%/（1-3%）*360/（90-10）=13.92% 11-30天付款，放弃折扣的成本=1.5%/（1-1.5%）*360/（90-30）=9.14% 31-60天付款，放弃折扣的成本=1.3%/（1-1.3%）*360/（90-60）=15.81% 第10天付款净收益=3-97*10%/360*80=0.84万元 第30天付款净收益=1.5-98.5*10%/360*60=0.14万元 第60天付款净收益=1.3-98.7*10%/360*30=0.48万元 应选择第10天付款，因为净收益最大。
③ 根据以上结果，A企业付款100万元，B企业第 10天付款97万元，所以应选择B企业。
例3：东方公司生产中使用甲零件，全年共需耗用3600件，购入单价为9.8元，
从发出定单到货物到达需要10天时间，一次订货成本72元，，外购零件可能发生延迟交货，延迟的时间和概率如下： 到货延迟天数 0 概率 0.6 1 0.25 2 0.1 3 0.05 假设该零件的单位储存变动成本为4元，单位缺货成本为5元，一年按360天计算，建立保险储备时，最小增量为10件。 要求：⑴计算甲零件的经济订货批量 经济订货批量=（2KD/Kc）
1/2
=（2*72*3600/4）
1/2=
1/2
=360件
1/2
⑵计算最小存货成本=（2KDKc）（2*360*72*4）=1440元
⑶计算每年订货次数=3600/360=10次
⑷计算交货期内的平均每天需要量=3600/360=10件
（解释：经济订货批量是假设企业存货的耗用量是均衡的，全年耗用3600件，一年按360天计算，则平均每天的耗用量=3600/360=10件） ⑸确定最合理的保险储备量和再订货点：
S=1*0.25+2*0.1+3*0.05）*10件=6件
（解释：一次订货的缺货量就是各到货延迟天数的概率与各种延迟天数下的缺货量的加权平均，比如保险储备B=0时，再订货点R=10*10=100件。延迟一天的概率是0.25，此时的缺货量是110-100，延迟2天的概率是0.1，此时的缺货量是120-100。延迟3天的概率是0.05，此时的缺货是130-100，它们的加权平均数就是：S=1*0.25+2*0.1+3*0.05）*10件=6件）
如果延迟交货1天，则交货期为10+1=11天，交货期内的需要量=11*10=110件，概率为0.25
如果延迟交货2天，则交货期这10+2=12天，交货期内的需要量=12*10=120件，概率为0.1
如果延迟交货3天，则交货期为10+3=13天，交货期内的需要量=13*10=130件，概率为0.05
① 保险储备量B=0时，再订货点R=10*10=100件
S=（110-100）*0.25+（120-100）*0.1+（130-100）*0.3=6件 Tc(S,B)→缺货损失+储备成本=6*10*5+0*4=300件 ② 保险储备量B=10时，再订货点R=10*10=100+10=110件 S=（120-100）*0.1+（130-100）*0.05=2件 Tc(S,B)→缺货损失+储备成本=2*10*5+10*4=140元 ③ 保险储备量B=20时，再订货点R=10*10=100+20=120件 S=（130-100）*0.05=0.5件
Tc(S,B)→缺货损失+储备成本=0.5*10*5+30*4=105元 ④ 保险储备量B=30时，再订货点R=10*10=100+30=130件 S=0
Tc(S,B)→缺货损失+储备成本=0*10*5+30*4=120元
通过比较得出，最合理的保险储备为20件，再订货点为120件。
例4：A公司是一个商业企业，由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件，现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下： 项目 甲方案n/60 乙方案n/90 1530 25 35 3% 丙方案2/30，n/90 1620 30 40 4% 年赊销额（万元/年） 1440 收帐费用（万元/年） 20 固定成本 坏帐损失率 32 2.5% 已知A公司的变动成本率为80%，资金成本率为10%，坏帐损失率指预计年度坏帐损失和赊销额的百分比，考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收帐款平均收帐天数为90天，在乙方案中应收帐款平均收帐天数为120天，在丙方案中，估计有40%的客户会享受现金折扣，有40%的客户会在信用期内付款，另外的20%客户会延期60天付款。 要求：
⑴计算丙方案的下列指标：
① 应收帐款的平均收帐天数=40%*30+40%*90+20%*（90+60）=78天 ② 应收帐款的机会成本=1620/360*78*80%*10%=28.08万元 ③ 现金折扣=1620*2%*40%=12.96万元
⑵通过计算选择一个最优的方案 项目 收益增加 减：固定成本 应收帐款机会成本 坏帐损失 收帐费用 现金折扣 税前收益 甲方案 乙方案n/90 丙方案2/30，n/90 1620*20%=324 40 28.08 64.8 30 12.96 148.16 1440-1440*80%=288 1530*20=306 22 28.8 36 20 — 171.2 35 40.8 45.9 25 一 159.3 由于甲方案的税前收益最大，所以甲方案最优。
例五：甲公司是一家分销商，商品在香港生产然后运至上海，管理当局预计2008
2011年中级会计职称《财务管理》全书各章重点分析
