银行业专业人员职业资格中级个人理财（退休养老规划）-试卷
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(总分：62.00，做题时间：90分钟)
一、 单项选择题(总题数：8，分数：16.00)
1.在6％通胀率的影响下，现在10000元的购买力水平，20年后该笔费用要高达________元才能具备同样的购买力水平。同样，现在10000元的购买力水平，如果不进行任何投资，20年后10000仅相当于_________元。( ) （分数：2.00） A.220000；8333 B.220000；2901 C.32071；8333 D.32071；2901 √
解析：解析：考虑到6％的通货膨胀，现在10000元的购买力水平，20年后该笔费用需达到10000×(1+6％)
2020
=32071(元)，才能具备同样的购买力水平；如果不进行任何投资，20年后10000元相当于10000÷(1+6％) =2901(元)。
2.一般情况下，如果在退休前，客户已经在旅游、外出就餐、打高尔夫等休闲娱乐事项上花费不菲，那么退休以后可能会花费( )。 （分数：2.00） A.更多 √ B.更少 C.不变 D.不确定
解析：解析：退休后客户将会享受更多的空闲，有更多的时间从事自己的业余爱好，相应费用支出也会有所增多。
3.社会养老保险的目的是对劳动者退出劳动领域后的基本生活予以保障，这一原则更多地强调社会公平性。一般而言，低收入人群基本养老金替代率(指养老金相当于在职时工资收入的比例)( )。 （分数：2.00） A.较低 B.较高 √ C.较为平均 D.无规律
解析：解析：养老金替代率是国际通用的衡量劳动者退休前后养老保障水平差异的基本标准，通常以“某年度新退休人员的养老金领取水平与同年度在职职工的工资收入水平之间的比率“获得。一般而言，低收入人群基本养老金替代率(指养老金相当于在职时工资收入的比例)较高，而高收入人群的养老金替代率则相对较低。
4.马先生今年50岁，计划10年后退休。已知投资回报率一直为6％，通胀率为3％。假设马先生的预期寿命为80岁，目前年开支额为10万元。那么当马先生目前持有的生息资产的现值为100万元和80万元时，其养老金的缺口分别为( )。 （分数：2.00）
A.15．8639万元；35．8639万元 √ B.15．8639万元；30．8831万元 C.30．8831万元；15．8639万元 D.35．8639万元；15．8639万元
解析：解析：实际收益率=(1+名义收益率)／(1+通货膨胀率)一1=(1+6％)／(1+3％)一1=2．91％，到60岁退休时年生活开销=10×(1+3％) =13．44(万元)。客户退休后20年的支出折现到60岁时点，PV(FV=0，
10
PMT=-13．44，i=2．91％，n=20，期初年金)=207．4946(万元)。退休总开支从60岁时点折算到50岁时点，PV(FV=207．4946，n=10，i=6％，PMT=0)=115．8639(万元)。生息资产为100万元时，养老金缺口为=115．8639-100=15．8639(万元)；生息资产为80万元时，养老金缺口为=115．8639—80=35．8639(万元)。 5.准备的退休基金在投资中应寻求( )之间的平衡，选择合适的投资工具或投资组合。 （分数：2.00）
A.稳健性和收益性 √ B.开放性和稳健性 C.风险性和收益性 D.多元性和稳健性
解析：解析：在进行退休规划时，应当在稳健和收益之间寻求平衡，制定科学合理的资产配置方案，选择合适的投资工具或投资组合。
6.关于基本养老保险，下列说法错误的是( )。 （分数：2.00）
A.企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源于企业缴费和个人薪酬扣除 √ B.企业要按照本地区政府规定的企业缴费比例向社会保险机构缴纳保险费
C.企业缴费的比例一般不得超过企业工资总额的20％，确需超过20％的，需报劳动部、财政部审批 D.个人养老保险的缴费比例通常为上年度本人月平均工资的8％
解析：解析：A项，企业职工基本养老保险制度的资金筹集来源主要包含五个方面：企业缴费、个人薪酬扣除、财政支付、基金运营收入和其他补贴。其中企业缴费和个人薪酬扣除为资金筹集最为重要的来源，财政支付是指政府财政对基本养老保险的补贴。
7.关于企业年金基金的管理办法，下列叙述错误的是( )。 （分数：2.00）
A.职工变动工作单位时，企业年金个人账户资金可以随同转移
B.职工未达到国家规定的退休年龄时，可以按照被减少的年金比例提取年金；并且在该职工达到国家退休年龄后，被减少的年金提取比例将不得恢复 √
C.出国定居职工的企业年金个人账户资金，可根据本人要求一次性支付给本人 D.职工或退休人员死亡后，其企业年金个人账户余额由其指定的受益人一次性领取
解析：解析：B项，根据《企业年金试行办法》，职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。
8.我国的企业年金运营采用( )的基本框架，由企业年金基金受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的多元化主体共同管理。 （分数：2.00） A.托管式 B.信托式 √ C.委托代理
D.个人账户与社会统筹相结合
解析：解析：《企业年金基金管理试行办法》和《企业年金试行办法》明确规定了企业年金运营采用信托模式的基本框架，提出了企业年金基金受托人、账户管理人、投资管理人和托管人的多元化主体共同管理企业年金基金的原则。企业年金基金不属于委托人等各管理当事人的清算财产，是中国式养老金信托制度的开创者。
二、 多项选择题(总题数：6，分数：12.00)
9.目前我国实行社会统筹和个人账户相结合的运行模式的保险形式有( )。 （分数：2.00） A.基本医疗保险 √ B.失业保险 √ C.工伤保险 D.生育保险 E.养老保险 √
解析：解析：一般来说，我国的基本社会保险包括“五险一金”：“五险”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险；“一金”指的是住房公积金。其中养老保险、医疗保险和失业保险三种险是由企业和个人共同缴纳保费；工伤保险和生育保险完全是由企业承担的，个人不需要缴纳。 10.对于退休者个人而言，退休年龄直接影响退休规划的两个方面，即_______和________。( ) （分数：2.00）
A.退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡 √ B.退休时身体健康状况所需要的医疗费用高低 C.退休后所能领取的养老保险金额不同
D.工作时长不同带来的对未来生活水平预期的不同 E.工作时长不同带来的财富累积数量的区别 √
解析：解析：对于退休者个人而言，退休年龄直接影响退休规划的两个方面： ①退休生活的时间长短所带来的退休费用多寡； ②工作时长不同带来的财富累积数量的区别。 11.制定退休规划应该包括哪些步骤?( ) （分数：2.00） A.确定退休目标 √
B.计算资金需求和退休收入 √ C.计算资金缺口 √
D.制定退休规划，确定投资工具、投资方式的选择 √ E.投资规划的执行和跟踪 √
解析：解析：一般来说，制定退休规划包括以下五个步骤： ①确定退休目标，即客户要决定退休的年龄、退休后的生活方式和水平； ②计算资金需求和退休收入，以当前消费水平为参照指标，综合考虑未来维持一定生活品质所需要的资金适当调整资金需求； ③计算资金缺口，退休后需要花费的资金和可收入的资金之间的差距就是客户应该自筹的退休资金，即退休规划的资金缺口； ④制定退休规划，确定投资工具、投资方式的选择：根据资金缺口选择适当的投资工具和投资方式； ⑤投资规划的执行和跟踪，按照退休规划进行执行，并按照一定时间周期跟踪退休规划的执行情况，以适应各种因素的变化。 12.下列关于制定退休规划的说法中，正确的是( )。 （分数：2.00）
A.养老投资规划的制定，基于前期对客户财务状况的了解，包括现有储蓄、投资分布和风险偏好 √ B.银行理财产品收益率较低，退休养老投资不宜参与
C.随着退休年龄的临近，基金投资可以逐渐偏向中低风险的品种 √
D.股票投资方面，由于股票市场风险较大，老年人不宜将过多比例的资产投资于股票市场 √ E.“反向按揭”住房没有风险
解析：解析：B项，目前，许多银行推出不同期限的理财产品，收益率远高于银行存款，安全性也不错，退休养老投资可以适当参与；E项，反按揭的方式类似于终身年金，其风险在于待夫妻双方去世后金融机构仍可能享有部分处分房屋产权的权益。
13.我国的基本社会保险包括“五险一金”，下列选项中属于“五险”的是( )。 （分数：2.00） A.养老保险 √ B.健康保险 C.医疗保险 √ D.生育保险 √ E.财产保险
解析：解析：“五险”包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险。 14.除了基本社会养老保险之外，其他类型的社会福利还包括( )。 （分数：2.00）
A.国家基本医疗保障计划 √ B.失业风险和就业保障 √ C.利润分享计划 D.员工持股计划
E.国家住房保障计划 √
解析：解析：CD两项属于其他类型的单位福利。
三、 案例分析(总题数：3，分数：34.00)
王先生夫妇今年都刚过40岁，年收入20万元左右，打算60岁退休，估计夫妇退休后第一年生活费为10万元，考虑到通货膨胀的因素，夫妻俩每年的生活费用估计会以每年3％的速度增长。预计两人寿命可达80岁，并且现在拿出10万元作为退休基金的启动资金。夫妻俩均享受国家基本养老保险，退休后夫妻俩每年能拿到大约4万元退休金。夫妻俩在退休前采取较为积极的投资策略，假定回报率为6％，退休后采取较为保守的投资策略，假定回报率为3％。根据以上材料回答问题。（分数：8.00） (1).王先生夫妇在退休时需要准备( )万元退休养老基金。（分数：2.00） A.120 √ B.180 C.200 D.250
解析：解析：王先生夫妇需要准备的退休养老基金=(10一4)×20=120(万元)。
(2).王先生夫妇目前拿出的10万元退休启动资金到他们退休时可以增值到( )元。（分数：2.00） A.321714 B.320714 √ C.322714 D.323714
解析：解析：10万元退休启动资金增值额=100000×(F／P，6％，20)=320714(元)。 (3).王先生夫妇的退休养老金的缺口为( )元。（分数：2.00） A.909286 B.899286 C.889286 D.879286 √
解析：解析：王先生夫妇的退休养老金的缺口=1200000—320714=879286(元)。
(4).为了弥补退休金缺口，王先生夫妇准备每年年末投入一笔固定的资金进行退休基金的积累。如果要在退休时刚好补足退休基金缺口，则王先生夫妇每年需要往基金里投入( )元。（分数：2.00） A.20197 B.22636 C.23903 D.25015 √
解析：解析：每年需要往基金里投入额=879286÷(F／A，6％，20)=23903(元)。
杨先生今年45岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀，退休后每年生活费需要10万元，杨先生预计可以活到80岁。为了维持退休后的生活，杨先生年初拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金，并打算每年年末投入一笔固定的资金。杨先生在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。根据以上材料回答问题。（分数：20.00） (1).杨先生退休后的余年为( )年。（分数：2.00） A.19 B.20 √ C.21 D.22
解析：解析：杨先生60岁退休，预计可以活到80岁，杨先生退休后的余年=80-60=20(年)。 (2).杨先生60岁退休时退休基金必需达到的规模是( )元。（分数：2.00） A.1355036 B.1146992 C.1215812 √ D.1046992
解析：解析：预计杨先生在退休后还能活20年，退休后每年生活费需要10万元，退休后采取较为保守的投资策略，年回报率为6％，可以使用财务计算器测算出杨先生在60岁时应当准备的退休基金，计算过程为：时N=20，I／YR=6，PMT=一100000，FV=0，PV时=1215812(元)(先设成先付年金)。
(3).假定年投资回报率为9％，杨先生45岁时10万元的启动资金到60岁时增长到( )元。（分数：2.00） A.264248 B.334886 C.364248 √ D.398476
解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，I／YR=9，PV=一100000，FV=364248(元)。即杨先生45岁时10万元的启动资金到60岁时增长到364248元。
(4).杨先生60岁退休时的退休基金缺口为( )元。（分数：2.00） A.677544 B.698756 C.798446 D.85 1564 √
解析：解析：杨先生60岁退休时的退休基金缺口=1215812—364248=851564(元)。 (5).从现在开始，杨先生需要每年另外投入( )元资金以弥补基金缺口。（分数：2.00） A.13348 B.15675 C.25958 D.29003 √
解析：解析：使用财务计算器计算(按后付年金计算)：N=15，I／YR=9，FV=851564，计算PMT≈一29003(元)。即杨先生需要每年另外投入29003元以弥补基金缺口。
(6).若由于某种原因，将10万元的启动资金用于应付某一突发事件，则杨先生需要修改自己的退休规划，杨先生每年对退休基金的投入额为( )元。（分数：2.00） A.27298 B.30056 C.39065 D.41409 √
解析：解析：使用财务计算器计算(按先付年金计算)：N=15，I／YR=9，FV=1215812，PMT=41409(元)。即杨先生每年对退休基金的投入额为41409元。
(7).如果今年年初杨先生中了彩票，一次性又投入了30万，那么退休时的基金增到( )元。（分数：2.00） A.1456993 √ B.1485697 C.2017942 D.2146992
解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，I／YR=9，PV=一400000，FV=1456993(元)。 (8).接上题，可以预测到杨先生退休时，基金的盈余为( )元。（分数：2.00） A.201474 B.24118l √ C.273965 D.304965
解析：解析：杨先生退休时，基金的盈余=1456993一1215812=241181(元)。
(9).假设杨先生的工资上涨，启动资金仍为10万元，每年基金投入量为3万元(后付)，没有其他投资，那么到退休时的基金规模达到( )元。（分数：2.00） A.1245075 √ B.1338497 C.1585489 D.2014546
解析：解析：使用财务计算器计算：N=15，I／YR=9，PV=一100000，PMT=一30000，FV=1245075(元)。即到退休时杨先生的基金规模达到1245075元。
(10).此时预测到杨先生退休时，养老基金有( )元的盈余。（分数：2.00） A.14576 B.24576 C.29263 √ D.36482
解析：解析：基金的盈余=1245075一1215812=29263(元)。
联科集团是北京市一家发展迅速的高科技企业，为了使职工更大程度地参与企业管理和企业效益分配，增强职工的凝聚力和向心力，鼓励职工爱岗敬业，在企业长期工作，公司老板张总计划制定年金计划，但是对于年金不是很了解，理财师就相关问题进行了解释。根据以上材料回答问题。（分数：6.00） (1).理财师给张总详细地介绍了企业年金的特征，其中不包括( )。（分数：2.00） A.开创了中国式养老金信托制度 B.企业自愿 C.国家直接干预 √
D.企业缴费或企业与职工共同缴费
解析：解析：企业年金的特点有： ①由企业自愿建立，国家不强制建立，不直接干预； ②年金的缴费或由企业承担，或由企业和职工共同承担； ③企业年金基金不属于委托人等各管理当事人的清算财产，是中国式养老金信托制度的开创者。
(2).理财师向张总解释，在我国企业年金缴费由( )来负担。（分数：2.00） A.企业 B.政府和企业 C.政府和个人 D.企业和个人 √
解析：解析：企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费不超过本企业上年度职工工资总额的1／12，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1／6。 (3).根据国家规定，我国企业年金的领取时间为( )。（分数：2.00） A.65岁 B.45岁
C.国家统一规定的法定退休年龄 √ D.企业自主决定
解析：解析：根据《企业年金试行办法》，职工领取企业年金的条件是：职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金；职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人账户中提前提取资金。
银行业专业人员职业资格中级个人理财(退休养老规划)-试卷3
