日科化学2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为8,673.13万元，与2019年三季度的6,306.21万元相比有较大增长，增长37.53%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为44,613.6万元，与2019年三季度的53,451.14万元相比有较大幅度下降，下降16.53%。2020年三季度销售费用为1,984.9万元，与2019年三季度的2,570.71万元相比有较大幅度下降，下降22.79%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但营业利润却有所增长，企业销售活动的效率有所提高，但要注意营业收入下降所带来的不利影响。2020年三季度管理费用为673.6万元，与2019年三季度的936.67万元相比有较大幅度下降，下降28.09%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为1.17%，与2019年三季度的1.47%相比变化不大。企业在营业收入大幅度下降的同时有效控制了管理费用增长。2019年三季度理财活动带来收益433.09万元，2020年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付933.74万元。
三、资产结构分析
2020年三季度应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，日科化学2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为26,301.36万元。本企业无带息负债，不存在负债经营风险。
五、盈利能力分析
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日科化学2020年三季度的营业利润率为15.05%，总资产报酬率为17.51%，净资产收益率为13.42%，成本费用利润率为17.84%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为219,400.57万元，经营资产的收益率为15.74%。
六、营运能力分析
日科化学2020年三季度总资产周转次数为1.05次，比2019年三季度周转速度放慢，周转天数从272.30天延长到344.31天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。日科化学2020年三季度固定资产周转天数为0.00天，2019年三季度为0.00天，二者相比没有变化。日科化学2020年三季度存货周转天数为47.29天，2019年三季度为40.66天，2020年三季度比2019年三季度延长6.63天。日科化学2020年三季度应收账款周转天数为79.72天，2019年三季度为70.72天，2020年三季度比2019年三季度延长9.01天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供109,740.5万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供83,439.14万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为6,366.59万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经
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营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由206.54天缩短为200.78天，由此而节约资金3,670万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
日科化学2020年三季度盈亏平衡点为16,705.28万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。本企业无带息负债，不存在负债经营风险。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为40559.70万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的98.88%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了5364.01万元的资金缺口，2020年三季度日科化学投资活动需要资金9710.24万元；经营活动需要资金5364.01万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2020年三季度日科化学筹资活动需要净支付资金2687.91万元，致使当期企业现金大量流出。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
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日科化学2020年三季度财务分析结论报告
