29、目前，我国的开放式基金的估值频率为( A 、 每个交易日 B 、 每三个交易日 C 、 每两个交易日 D 、 每五个交易日
◆
答案： A
解析：基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值，通常相关法规会规定一个最小的估值频率。我国的开放式基金于每个交易日估值，并于 下一交易日公告份额净值；封闭式基金每个交易日都进行估值，但每周披露一次基金份额净值。
)估值。
30、通过证券市场进行的融资属于( )
A 、 股权融资 B 、 间接融资 C 、 债权融资 D 、 直接融资
◆
答案： D
解析：促成证券发行买卖的中介机构，如证券公司、投资公司、证券交易所等自身不充当权利义务主体，是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介， 真实的资金交易是由赤字单位和盈余单位直接充当权利主体而实现的，因此，证券市场融资是一种直接融资。
31、《证券投资基金法》规定，基金财产不能运用于( )。A 、 已上市交易的股票 B 、 可在场外交易的股票 C 、 已上市交易的债券
D 、 国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种
◆
答案： B
解析：《证券投资基金法》规定，基金财产应当运用于下列投资：(1)上市交易的股票、债券。(2)国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。
32、与认购、认沽期权价值均为正相关关系的期权价值影响因素是( )
A 、 标的证券价格 B 、 执行价格 C 、 无风险利率 D 、 到期时间
◆
答案： D
解析：标的证券价格与认购期权价值为正相关关系，与认沽期权价值为负相关关系。 市场无风险利率与认购期权价值为正相关，与认沽期权为负相关。 到期期限与认购、认沽期权价值均为正相关关系。波动率与认购、认沽期权价值均为正相关关系。
33、证券交易申报时间的先后顺序按（ ）确定。 A 、 投资者提出申报的时间 B 、 证券交易商接受申报的时间 C 、 证券交易所交易主机接受申报的时间 D 、 证券交易所交易系统接受申报的时间
◆
答案： C
解析：证券交易申报时间的先后顺序按证券交易所交易主机接受申报的时间确定。
34、根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式不包括( )
A 、 非公开发行股票 B 、 发行可交换公司债券 C 、 发行可转换公司债券
D 、 向原股东配售股份
◆
答案： B
解析：根据我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司再融资的方式有向原股东配售股份、向不特定对象公开募集股份、发行可转换公司债 券、非公开发行股票。
35、在转融通业务中，（ ）向证券金融公司借入资金，供其办理融资融券业务的经营活动。 A 、 证券公司 B 、 证券登记结算公司 C 、 证券交易所 D 、 证券市场投资者
◆
答案： A
解析：转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。
36、下列关于非公开发行公司债券信用评级的说法正确的是( )
A 、 是否进行信用评级由证券交易所确定 B 、 是否进行信用评级由承销机构确定 C 、 必须进行信用评级
D 、 是否进行信用评级由发行人确定
◆
答案： D
解析：公司债券的信用评级，应当委托经中国证监会认定的、具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行。公司与资信评级机构应当约定，在债 券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。 非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定。
37、证券投资咨询人员应当具有从事证券业务( )以上的经历。
A 、 2 年 B 、 3 年 C 、 半年 D 、 1 年
◆
答案： A
解析：证券投资咨询人员具有从事证券业务两年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务两年以上的经历
38、下列关于证券公司债券的条款设计的说法，错误的是( )
A 、 证券公司发行债券应该进行债券信用评级
B 、 证券公司发行债券因其高风险必须进行强制性担保
C 、 证券公司债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定 D 、 证券公司债券可公开发行，也可以非公开发行
◆
答案： B
解析：对公司债券发行没有强制性担保要求。
39、场外交易市场的英文缩写是( )。A 、 OTC B 、 MMF C 、 CPI D 、 LOF
◆
答案： A
解析：A项是场外交易市场的英文缩写，B项是货币市场基金的英文缩写，C项是消费者物价指数的英文缩写，D项是上市开放式基金的英文缩写。
40、两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为( )。 A 、 金融期权
B 、 金融期货 C 、 金融互换
D 、 结构化金融衍生工具
◆
答案： C
解析：金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互 换、信用互换等类别。
41、在我国,凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，( )一般每年确定一次凭证式国债承销团资格。
A 、 财政部和中国人民银行 B 、 财政部和中国证监会
C 、 中国证监会和中国人民银行
D 、 财政部、中国人民银行和中国证监会
◆
答案： A
解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国 债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。
42、债券票面利率又称为( )。A 、 实际收益率 B 、 名义利率 C 、 到期收益率 D 、 持有期收益率
◆
答案： B
解析：债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。
43、我国证券交易所章程的制定和修改,必须经( )批准。
A 、 地方人民政府 B 、 全国人大 C 、 国务院
D 、 国务院证券监督管理机构
◆
答案： D
解析：设立证券交易所必须制定章程，证券交易所章程的制定和修改，必须经国务院证券监督管理机构批准。
44、可转换债券通常是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将它转换成一定数量的( )。A 、 担保债券 B 、 抵押债券 C 、 优先股票 D 、 普通股票
◆
答案： D
解析：可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券通常是转换成普通股票， 当股票价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利。
45、通过证券交易所进行的融资属于( )。
A 、 股权融资 B 、 间接融资 C 、 债券融资 D 、 直接融资
◆
答案： D
解析：直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提 供给需求单位使用。在证券交易所进行融资是属于直接融资
46、股票的（ ）决定股票的市场价格,股票的市场价格总是围绕其内在价值波动。 A 、 清算价值B 、 账面价值C 、 内在价值D 、 票面价值
◆
答案： C
解析：股票的内在价值即理论价值，即股票未来收益的现值。股票的内在价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其内在价值波动
47、下列关于股票的永久性的说法中，错误的是( )。
A 、 股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 B 、 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的 C 、 股票持有者可以出售股票而转让其股东身份
D 、 对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本
◆
答案： D
解析：股票的永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系。股票代表着股东 的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金， 在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。
48、以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（ ）
A 、 我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券 B 、 我国在国际债券市场发行的债券品种仅是政府债券 C 、 财政部在国外发行的债券，属于政府债券 D 、 我国发行国际债券始于20世纪80年代
◆
答案： B
解析：1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上发行了100亿日元的武士债券，期限12年，利率8．7％，这个不属于政府债券。
49、有甲、乙、丙、丁投资者四人，均申报卖出X股票，申报价格和申报时间分别为：甲的卖出价10.70元，时间13:35；乙的卖出价 10.40元，时间13:40；丙的卖出价10.75元，时间13:25；丁的卖出价10.40元，时间13:38。那么这四位投资者交易的优先顺序为( )。
A 、 甲、乙、丙、丁B 、 乙、甲、丁、丙C 、 丁、乙、甲、丙D 、 丙、丁、甲、乙
◆
答案： C
解析：证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交，在申报卖出时，价格越低，排名越优先，按价格从低到高的顺序为乙、丁、 甲、丙，其中乙、丁排序一样；在价格相同的情况下，谁申报的时间越早越优先，丁早于乙，因此，这四位投资者交易的优先顺序为丁、乙、甲、 丙。本题的最佳答案是C选项。
50、证券公司借入的次级债务如果期限为( )以上，则为长期次级债务
A 、 三年（含） B 、 二年（含） C 、 四年（含) D 、 五年（含）
◆
答案： B
解析：证券公司借入期限在2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务
下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
51、关于金融衍生工具的产生与发展正确的有（）
Ⅰ、16～17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃，并出现了场外期权交
易Ⅱ、早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形
Ⅲ、1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形Ⅳ、1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约
A 、 Ⅲ、Ⅳ
B 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
◆
答案： B
解析：衍生工具的产生具有非常悠久的历史，据考证，早在4000年前的古美索不达米亚时期，就已经有了远期交易的雏形，当时的《汉谟拉比法典》 覆盖了衍生产品，而且当时的神庙就已经部分充当了衍生品交易的清算所和监管者。
公元12世纪以后，与远洋贸易相关的标准化远期合约交易在欧洲开始盛行。16～17世纪，在荷兰安特卫普、英国伦敦等地，远期交易一度非常活跃， 并出现了场外期权交易，在“郁金香泡沫”“南海泡沫”等早期金融危机中扮演了重要角色。
1730年，日本德川幕府正式批准大阪堂岛大米市场的运作，这被公认为是期货交易所的雏形。
1975年，芝加哥期货交易所推出首个以按揭贷款为基础资产的利率期货合约，并于l977年推出长期国债期货合约。
52、目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。以下适用简易程序的有()。
①常规股票基金 ②分级基金 ③ETF ④货币基金
A 、 ①②③ B 、 ①②④ C 、 ①③④ D 、 ①②③④
◆
答案： C 解析：
考点：考查使用简易程序注册的基金产品，分级基金应按照普通程序注册。
目前基金注册程序分为简易程序和普通程序。对常规基金产品，如常规股票基金、混合基金、债券基金、指数基金、货币基金、
QDII基金、ETF等，按简易程序注册，注册审查时间原则上不超过20个工作日；对其他产品，如分级基金等，按照普通程序注
册，注册审查时间不超过6个月。
53、货币政策的信用传导机制通过( )。
Ⅰ、银行信贷渠道 Ⅱ、企业资产负债表渠
道Ⅲ、财富效应
Ⅳ、生命周期A 、 Ⅰ、Ⅱ B 、 Ⅱ、Ⅲ C 、 Ⅲ、Ⅳ
D 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
◆
答案： A
解析：货币政策的信用传导机制主要通过银行信贷渠道和企业资产负债表渠道进行传导。
54、公募债券的特点有( )
Ⅰ、发行量大
Ⅱ、持有人数多
Ⅲ、对象一般限定为机构投资者。。Ⅳ、流动性好 A 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ B 、 Ⅰ、Ⅲ
C 、 Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D 、 Ⅱ、Ⅲ、
◆
答案： A
解析：公募债券的发行对象是不特定的广泛分散的投资者，所以发行量大，并且持有人数多，流动性好，但是发行对象不限定为机构投资者，故答案 选A。
Ⅳ
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题及答案
