2 将通过清花后的棉卷进一步开松、梳理、清除梳棉 短绒、杂质、棉结后成为普梳条。 3 将普梳条在并条机、条卷机进行二次合并加工，然后通过精梳机的精梳 精细梳理进一步清除面条中的短绒、棉结和杂质。 4 将精梳条并合放入并条机，用反复合并的方法并条 进一步实现单纤维的混合。 5 通过粗纱机牵伸将棉条抽长拉细，卷绕成型将粗纱 加捻后的粗纱卷绕在筒管上，制成一定形状和大小的粗纱卷。 13
6 将粗纱均匀的拉伸已达到后续工序所需的特细纱 数，并将其加捻后卷绕在筒管上，做成管纱状的细纱。 7 将卷绕在筒管上的细纱通过落筒机加工卷绕成络筒 标准规格的纱筒，并切除纱线中的各种疵点。 资料来源：佰瑞咨询
2．行业壁垒
传统纺纱行业的进入壁垒主要体现在规模壁垒。纺纱行业是典型的规模经济行业，企业的盈利能力与经营规模存在较大相关性。纺纱行业未来的市场竞争模式更加趋向规模化和大型化。中国的纺织业在过去十余年间不断进行行业整合，通过兼并及收购活动达到规模化生产。对于数量众多的纺织企业来说，竞争的日趋激烈将导致技术壁垒、设备壁垒和资本壁垒不断提升，企业之间的兼并重组和资源整合也将加快。与此同时，以低成本为竞争优势的低端纺织产能将被快速淘汰，而具有较强研发、技术优势的企业则将占据更多的市场。
相对于传统纺纱领域，色纺纱行业的进入壁垒较高，主要体现在如下6个方面：
（1）行业经验壁垒
色纺纱行业相比于传统纺纱行业，无论是在工艺流程、生产方式、原料采购、营销手段等方面均有所革新：如对棉纤维进行前置染色及后续各生产环节的配色
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过程；为适应休闲服装终端消费流行多变的特点而特有的小批量、多品种、快交货的生产方式；在棉花原产地进行集中采购，要求企业具有良好的库存决策和管理能力；为成功向品牌运营商实施直接营销，须准确把握流行色彩趋势和消费趋势的变化。以上各方面均需要企业有丰富的业内资源和经验积累，对企业的软实力要求较高。
（2）管理能力壁垒
色纺纱色彩的丰富性和生产工艺的复杂性要求企业具备较高的生产现场管理能力、调度能力和品质管理能力。与此同时，鉴于下游服装客户对交货期非常重视，亦要求企业具备良好的供应链管理能力。经验丰富、高素质的管理团队对色纺纱的生产至关重要。
（3）技术壁垒
与传统纺纱行业相比，色纺纱行业在染色和配色等各个环节均有独特的技术和工艺流程。针对小批量、多品种的色纺纱订单，在同一生产线上，往往会有多种不同品种的产品同时作业。以上市公司百隆东方为例，该企业每年接到的订单数量可达上万份，推出的混色花纱颜色达5000多种，相应的工艺参数始终处于变化之中，且不同纤维在混合技术上亦存在不确定性。如何使纱线达到混和均匀、色泽鲜艳、色牢度好、各批次颜色一致，同时纱条粗细均匀、毛羽少、疵点少而小的要求，需要具备较高的专业技术难度。
（4）资金壁垒
色纺纱行业在棉花集中采购、存货管理等各个环节均需要占用大量的流动资金，同时因为色纺纱生产批量小，品种多的特点，当产量较小时单位产品分担的成本相对较大。因此，色纺纱生产对企业的资金实力和生产规模也有较高要求，只有具备显著规模效应的大型企业才能形成低成本优势，从而有力拓展新市场。
（5）环保配套壁垒
节能减排是目前纺织行业的重要发展目标，色纺纱生产工艺比传统的先纺后染工艺可节约用水50%左右，减少污水排放50%左右，在节能、减排、环保方面具
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有明显优势。染整工序是色纺纱企业的重要前置生产流程，只有具备较强污水处理能力的企业方可满足行业运行基本要求。
近年来环保问题日益受到重视，色纺行业因包含染整环节因而会产生大量工业废水，配套建设完善的环保设施是进入该行业的必要条件。环保配套设施的达标需要具备较强的资金实力和技术实力的支撑，这构成相关企业进入色纺纱行业的重要壁垒。
3．行业发展现状
经过多年的发展，我国纺纱行业产能已经接近全球的50%，随着产能扩张的迅速，低水平重复建设和中高水平同质化发展的倾向明显，受国际市场需求和市场竞争的日益激烈，纺纱行业产能过剩矛盾日益突出。同时，随着国内落后产能的淘汰，行业整体又在向着供需逐步平衡的方向发展。
（1）行业规模
截止2011年11月末，我国纺纱行业共有规模以上企业10728户，截止月末资产总额合计10614亿元，同比增加19.12%；从业人数294.21万人，同比增加6.49%。2011年1-11月，纺纱行业规模以上纺纱企业共完成工业总产值16561亿元，同比增加29.95%；实现主营业务收入和利润总额16251、823.08亿元，同比增速分别为29.36%、29.61%；完成出口交货值1318.60亿元，同比增加12.98%。
图表 11：2011年1-11月我国纺纱行业整体规模指标 企业户数 工业总产值 资产合计 主营收入 利润总额 出口交货值 从业人数 单位 户 万元 万元 万元 万元 万元 万人 数量 同比增速 10728 - 29.95% 19.12% 29.36% 29.61% 12.98% 6.49% 16561.44 10613.92 16250.84 823.08 1318.60 294.21 资料来源：佰瑞咨询
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同时，目前我国纺纱行业投资项目进展较好。2011年1-11月，全国纺纱行业实际完成投资额1749.93亿元，同比增加78.83%；截止2011年11月末，行业施工项目总数为5251个，同比增加81.19%；其中新开工项目数3657个，同比增加78.65%；同期，实现竣工项目数2777个，同比增加106.01%，占施工项目总数的52.89%。
图表 12：2011年1-11月我国纺纱行业固定资产投资情况
项目 实际完成投资 施工项目数 新开工项目数 竣工项目数 单位 万元 个 个 个 数量 同比增速 78.83 81.19 78.65 106.01
5251 3657 2777 17499329 资料来源：佰瑞咨询
（2）产销情况
2011年，全国纱产量2894万吨，同比增长12.4%，其中：棉纱产量占纱的75.6%，棉混纺纱和化学纤维纱分别占10%和14.4%，同比增长11.6%、13.5%和15.7%。同期，全部纱线进出口总量467.35万吨，同比下降4.4%，其中：出口数量为306.56万吨，同比增长1%；进口数量160.78万吨，下降13.3%。
就下游布产量来看，全年布产量619.8万米，其中棉布产量占58.6%，与上年同期相比增长了11.6%，与纱线产量增速相比基本接近。2011年1-11月，纺纱行业产销率为98.36%。由此可见，随着落后产能的淘汰，我国纺纱行业发展趋于稳定，产品销售状况维持在较好的水平。
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泉州市纺织行业市场调研及授信指引
