2024 聚烯烃行业发展现状及前景分析
聚烯烃是指烯烃的聚合物。通常是由乙烯、丙烯、 1-丁烯、 1-戊烯、
1-己烯、 1-辛烯、4-甲基 -1-戊烯等 α-烯烃以及某些环烯烃单独聚合或共
聚合而得到的一类 热塑性树脂的总称。聚烯烃由于原料丰富，价格低廉，容易加工成型，综合性能 优良，因此是一类产量最大，应用十分广泛的高分子材料。其中以聚乙烯、聚丙 烯最为重要。主要品种有聚乙烯以及以乙烯为基础的一些共聚物，如乙烯
-醋酸
乙烯共聚物，乙烯 -丙烯酸或丙烯酸酯的共聚物，还有聚丙烯和一些丙烯共聚物、 聚 1- 丁烯、聚 4- 甲基 -1- 戊烯、环烯烃聚合物。
近年来，随着聚合物市场的不断成熟， 全球聚烯烃业务发展日趋完善。 其中， 亚太地区掌控着全球聚烯烃 45.3%的市场份额， 牢牢占据全球聚烯烃市场的领导 地位。该地区聚集了全球众多大型聚烯烃生产工厂。 预计未来 5 年，亚太地区聚 烯烃消费量复合年增长率将达 6.2%。中东方面，身为聚烯烃全球第二大市场， 其未来 5 年复合年增长率有望突破 5%，升至 5.5%。近年来，中东地区工业化步 伐加快，各行业对聚烯烃市场需求力度加大。 目前，聚烯烃业务已成为全球聚合 物市场上交易量最大的业务。 PP及 PE全球使用量占总树脂量的三分之二，其在 塑料袋、汽车零部件生产领域应用广泛。
当前，中国聚烯烃行业结构性矛盾突出。一方面，中国聚烯烃产品以中低端 通用料为主，市场竞争激励 ;另一方面，高端聚烯烃产品严重依赖于进口，当前 自给率不足三成。 “十四五”期间，中国聚烯烃产业升级需要注重高端化、 差异化、 多元化产品开发的技术创新。 加大茂金属聚烯烃弹性体、 双峰聚烯烃、 超高分子 量聚乙烯等高端聚烯烃产品的开发和市场推广力度， 提高聚丙烯管材专用料、 电 容膜专用料、 聚乙烯汽车油箱专用料、 燃气管道专用料、 汽车保险杠专用料等高 端料、专用料的生产比例，从而提升我国聚烯烃产业的竞争力。
中国聚烯烃原料及主要产品市场分析 第一节 乙烯
、乙烯行业发展分析
乙烯是石化工业中最重要的化工原料之一，主要用于生产聚乙烯 (PE)、环氧 乙烷/乙二醇 (EO/EG)、苯乙烯以及醋酸乙烯等化工产品。乙烯产能主导工艺为蒸 汽裂解和石脑油催化裂解，其中，乙烷裂解工艺以装置投资低、产品方案简单、 成本低、乙烯收率高等优势，目前仍然占据主要地位，达
79%，由于我国能源禀 赋“富煤、贫油、少气 ”，煤炭资源储量位居世界第
三，在此背景下，我国走出了 独具特色的煤 / 甲醇制乙烯路线，并成为现代煤化工的六大路线之一。
图表： 2024 年乙烯产能分工艺占比
乙烯产业是石油化工行业的核心部分，在国民经济中占有重要的地位，全世 界已将乙烯产量作为衡量一个国家石化行业发展水平的重要标志之一。 乙烯下游 按照需求占比依次为聚乙烯、乙二醇、环氧乙烷、苯乙烯和 PVC，由于乙烯极难
储运，商品化的贸易量很少，其景气最终还是要反应在下游各产品的盈利上
图表： 2024 年乙烯行业下游需求结构
从发展趋势来看，我国乙烯行业发展趋势呈现以下特点：
1、乙烯原料多元化发展 乙烷供给能力不足是制约我国乙烯原料轻质化发
展的主要瓶颈， 采用页岩气 乙烷或凝析液作为裂解原料是降低乙烯原料成本的重要措施， 主要以高成本石脑 油为原料生产烯烃的国家正逐步通过采购美国和中东轻质化的原料替代石脑油 或新建乙烷裂解装置来生产烯烃。 近年，中国乙烯原料多元化步伐有所加快， 除 采用石脑油为原料外， 以煤、甲醇、乙烷及以其他轻烃为原料生产乙烯的装置越 来越多。
2、产品精细化、高端化发展 上世纪，中国大量引进聚乙烯、聚丙烯等技
术，尽管引进牌号较多，但都是 大宗初级产品，远没有实现产品升级的要求，产品差异化程度较低。目前，中国 高档工程塑料生产以国外公司独资或合资为主 ;通用合成树脂生产也存在专用料 产量少、档次低、共聚产品少的问题， 不能满足汽车、 电子、家电等行业的要求， 乙烯下游产品缺少具有国际竞争力的知名品牌和高档系列产品。 未来，产品将向 精细化、高端化发展。
3、民营资本份额将大幅提高 我国石化行业一直由国有资本为投资主体，
行业准入门槛较高，大多数石化 产品市场呈现出不完全竞争 （垄断竞争 ）的市场特点。改革开放以来，民营经济在 部分石化下游行业得到了充分快速的发展， 推动了这些产业进入了一定程度上的 完全竞争市场。 未来中国石化和中国石油两家公司仍将主导中国乙烯的供应， 但 随着恒力石化、浙江石化，辽宁宝来等多家大型新兴民营炼化项目的建成投产， 届时我国乙烯行业民营资本份额将大幅提高，供应将越来越多元化。
2024聚烯烃行业发展现状及前景分析
