1、投资者对于（ ）的要求存在差异，个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求。【单选题】 A.风险 B.收益 C.期限 D.流动性 正确答案:B
答案解析:投资者对于收益的要求存在差异。个人投资者可能会对自己未来某个时点的财富水平有一个最低的要求，这时他就会要求自己的投资收益率超过某一水平。 2、（）是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。【单选题】 A.历史波动率 B.隐含波动率 C.期权价格波动率 D.每日波动率 正确答案:B
答案解析:隐含波动率是指市场上交易的期权价格蕴含的波动率。 3、关于债券利率风险的描述，以下错误的是（ ）。【单选题】 A.浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定 B.债券的价格与利率呈反向变动关系
C.浮动利率债券在市场利率下行的环境中具有较低的利率风险 D.利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险 正确答案:C
答案解析:浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定，从而在市场利率上升的环境中具有较低的利率风险，而在市场利率下行的环境中具有较高的利率风险。故C错误；浮动利率债券的利息在支付日根据当前基准利率重新设定。故A正确；债券的价格与利率呈反向变动关系。故B正确；利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。故D正确。 4、投资组合可以（ ）。【单选题】 A.降低系统性风险 B.降低非系统性风险 C.提高系统性收益 D.提高非系统性收益 正确答案:B
答案解析:非系统性风险往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的，这些因素只对某个或某些资产的收益造成影响，而与其他资产的收益无关，所以这些风险可以分散化。当投资组合中包含的资产数量增加时，每个资产在其中所占比重下降，那么各特别因素对整个投资组合收益率的影响程度就降低了，并且有可能被其他特别因素的影响所抵消。 5、下列费用不属于基金交易费的是（ ）。【单选题】 A.过户费 B.交易佣金 C.印花税
D.上市年费 正确答案:D
答案解析:基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。D项，上市年费属于基金运作费。
6、交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移，这体现了衍生工具的（ ）。【单选题】 A.跨期性 B.杠杆性 C.风险性 D.投机性 正确答案:A
答案解析:衍生工具有以下特点：跨期性：衍生工具是交易双方根据对价格变化的预测，约定在未来某一确定的时间按照某一条件进行交易或有选择是否交易的权利，涉及基础资产的跨期转移；杠杆性：衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入；联动性：联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍生资产价格与标的资产的价格具有联动性；不确定性或高风险性：衍生工具的价值与合约标的资产紧密相关，合约标的资产的价格变化会导致衍生工具的价格变动。
7、封闭式基金份额净值由（ ）进行公告。【单选题】 A.上市的证券交易所 B.基金托管人
C.基金管理人协同基金托管人 D.基金管理人 正确答案:D
答案解析:基金日常估值由基金管理人进行。基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人。基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
8、显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的（）。【单选题】 A.反转收益曲线 B.水平收益曲线 C.下降收益曲线 D.正收益曲线 正确答案:D
答案解析:显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，长期债券收益率较高，属于收益率曲线中的正收益曲线。
9、以下关于开放式基金利润分配错误的是（ ）。【单选题】
A.开放式基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
B.开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损 C.开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种
D.基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当将红利再投资 正确答案:D
答案解析:选项D说法错误：基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金；选项ABC说法正确。
10、银行承兑汇票的承兑和贴现业务在我国全部票据业务上占比超过（ ）。【单选题】 A.90% B.80% C.70% D.60%
正确答案:A
答案解析:银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务上占比超过90%。
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