【答案】：D 【解析】：
价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。反转形态包括，头肩形、双重顶(M头)、双重底(W底)、三重顶、三重底、圆弧顶、圆弧底、V形形态等。ABC项均属于反转形态，D项属于持续形态。故本题答案为D。
29.股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性( )。
A、高 B、相等 C、低
D、以上都不对 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第2节>最优套期保值比率与β系数 【答案】：A 【解析】：
股票组合的β系数，是根据历史资料统计而得出的，在应用中，通常就用历史的β系数来代表未来的β系数。股票组合的β系数比单个股票的β系数可靠性高。故本题答案为A。 30.现在，( )正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
A、介绍经纪商 B、居间人
C、期货信息资讯机构 D、期货公司 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第3节>期货市场服务机构 【答案】：C 【解析】：
目前，期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
31.某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点，该投资者( )。
A、盈利50点 B、处于盈亏平衡点 C、盈利150点 D、盈利250点 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权 【答案】：C 【解析】：
买入看涨期权盈利：标的资产价格一执行价格一权利金=10300-10000-150=150(点)。卖出看涨期权盈利：执行价格一标的资产价格+权利金=10200-10300+100=0(点)，处于损益平衡点。则该投资者盈利150点。
32.一笔1M／2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行(报价方)报价如下：美元兑人民币即期汇率为6．2340／6．2343，(1M)近端掉期点为40．01／45．23(bp)，(2M)远端掉期点为55．15／60．15(bp)作为发起方的某机构，如果交易方向是先买入、后卖出，则近端掉期全价为( )。
A、6．238823 B、6．239815 C、6．238001 D、6．240015 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第3节>外汇掉期 【答案】：A 【解析】：
近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价=6．2343+45．23bp=6．238823。故本题答案为A。
33.2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的C欧元兑人民币看跌期货期权(美式)，权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者( )。
A、卖出标的期货合约的价格为6．7309元 B、买入标的期货合约的成本为6．7522元 C、卖出标的期货合约的价格为6．7735元 D、买入标的期货合约的成本为6．7309元 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第1节>期权的基本类型 【答案】：D 【解析】：
交易者卖出看跌期权后，必须履约。当价格低于执行价格6．7522元时，买方行权．卖方必须以执行价格6．7522元从买方处买入标的资产。买入标的期货合约的成本为6．7522-0．0213=6．7309(元)。故本题答案为D。 34.欧美市场设置股指期货合约月份的方式是( )。
A、季月模式 B、远月模式
C、以近期月份为主，再加上远期季月 D、以远期月份为主，再加上近期季月 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第1节>合约条款及交易规则 【答案】：A 【解析】：
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。欧美市场采用的就是这种设置方式。故本题答案为A。
35.期现套利是指利用期货市场和现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行( )交易，待价差趋于合理而获利的交易。
A、正向 B、反向 C、相同 D、套利
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【知识点】：第5章>第2节>期货套利的定义与作用 【答案】：B 【解析】：
期现套利是指利用期货市场和现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。故本题答案为B。
36.上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出( )个不同执行价格的看涨和看跌期权。
A、1 B、3 C、5 D、7
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【知识点】：第6章>第1节>场内期权的交易 【答案】：C 【解析】：
上海证券交易所推出的上证50ETF期权，上市首日，每个到期月份分别推出5个不同
执行价格的看涨和看跌期权。故本题答案为C。
37.目前在我国，某一品种某一月份合约的持仓限额规定描述正确的是( )。
A、持仓限额根据价格变动情况而定 B、持仓限额与交割月份远近无关 C、交割月份越远的合约持仓限额越小 D、进入交割月份的合约持仓限额最小 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度 【答案】：D 【解析】：
一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。
38.下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是( )。
A、1、5、7、9 B、1、7、9、1 C、9、7、5、1 D、9、7、9、7 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法 【答案】：C 【解析】：
金字塔式增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；(2)持仓的增加应渐次递减。故本题答案为C。
39.交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是( )。
A、该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手 B、该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手 C、该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手 D、该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法 【答案】：D 【解析】：
金字塔式建仓应遵循以下两个原则：①只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓；②持仓的增加应渐次递减。本题为卖出建仓，价格下跌时才能盈利。根据以上原则可知，只有当合约价格小于36750元/吨时才能增仓，且持仓的增加应小于8手。
40.郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是5元／吨，那么每手合约的最小变动值是( )元。
A、5 B、10 C、25 D、50
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【知识点】：第3章>第1节>期货合约的主要条款 【答案】：C 【解析】：
郑州商品交易所棉花期货合约一手为5吨，因此，每手合约的最小变动值为5×5=25(元)
二、多选题
1.下列基差变动属于基差走弱的情形的有( )。
A、基差从-5到-10 B、基差从+4到-2 C、基差从+10到+5 D、基差从+10到+15 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>基差走强与基差走弱 【答案】：A,B,C 【解析】：
ABC都属于基差走弱的情形。故本题答案为ABC。 2.按道氏理论的分类，市场波动的趋势分为( )等类型。
A、主要趋势 B、次要趋势 C、长期趋势 D、短暂趋势 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>技术分析概述 【答案】：A,B,D 【解析】：
期货从业《期货基础知识》复习题集(第4414篇)
