《 财 务 管 理 》 教 案
专业 营销 班级 1-2 教师 勾国华 授课时间 2014年 月 日 教学课题 项目投资概述与现金流量 教学学时 2学时 教案编号 NO.023 教通过本次学习，学生能概述项目投资的相关概念，明确项目投资的基学本程序，掌握项目投资的基本特点；能口述现金流量的构成内容，熟悉并目的 掌握现金流量的计算方法，并能结合投资项目进行具体的分析与计算。 教材难 点 分析 关键点 教学 方法 教学 手段 重 点 项目投资期、现金流量的构成 现金流量的计算说明 现金流量的构成与计算的结合运用 设问解答、讲述、对比、图表、例证式教学 教〖复习导入〗 从财务管理过程环节出发导入本次教学内容（5′） 学过〖讲述新课〗 程一、项目投资概述（15′） 及时二、现金流量（65′） 间分（5′） 配 〖思考总结〗归纳本次教学内容，布置思考或作业。教研室主任检查签字 第 1 页
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项目投资概述
一 项目投资及构成
㈠ 项目投资含义
以特定项目为对象，直接新建和更改项目的长期投资。 ㈡ 项目投资构成
1，项目投资客体：投资客体就是项目投资的对象，简称项目。 项目投资 更新改造投资（恢复或改善生产能力）
新建项目投资 单纯固定资产项目—固定资产投资，形成生产设备
完整工业项目投资—整体项目投资，形成生产能力
2．项目投资主体：各种项目投资人的统称，是具体投资行为的主体。
（三） 项目投资特点
投资金额大；影响时间长；变现能力差；投资风险大。 Ⅰ 投资数额大
Ⅱ 寿命周期长（时间长、周转慢）
Ⅲ 投资风险高（市场供求、材料供应、国家政策、不可逆转性） Ⅳ 不可逆转性（形成生产能力后不可转向和改变）
二、项目投资的相关概念
㈠ 项目计算期
1．含义：项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束的整
个过程的全部时间，即该项目的有效持续期间。
2．构成：完整的项目计算期包括建设期、生产经营期和终结期。 建设期：（记作S,S≥0）是投资项目的建设时间；
经营期：投资项目正常营运的时间，通常就是项目的折旧期；
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终结期：投资项目报废清理的时间。 关系：n?s?p ㈡ 项目投资额
1．原始总投资：反映项目所需现实资金的价值指标。
2．投资总额：反映项目投资总体规模的价值指标，它等于原始总投资
与建设期资本化利息之和。 三、项目投资的程序与方式
（一） 项目投资的程序
提出——评价（技术财务经济）——决策——实施 （二）项目投资的资金投入方式
原始总投资的投入方式包括一次投入和分次投入两种形式。
现 金 流 量
一、现金流量及运用原因
1．现金流量含义：投资项目在整个投资期内引起的（可能和应该）企业货
币资金（现金）的流动（流进与流出）和数额。
2． 项目投资决策使用现金流量原因 （1）有利于科学地考虑时间价值因素 （2）可以使项目投资决策更符合客观实际 （3）考虑了投资的逐步回收问题
二、现金流量的构成内容
1．现金流出量的内容
①建设投资：建设期内固定资产、无形资产、开办费用投资； ②垫支流资：项目投产前后投放于工程项目的营运资金；
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③经营成本：经营期内保证正常的生产经营的付现成本（固定资产维修成
本与产品变动生产成本）
④上缴税款：项目投产后的单列税款（营业税、所得税） 2．现金流入量的内容
①营业收入：项目投产后（经营期）实现的营业收入；
②回收固定资产：处置固定资产净收益（残值、变价、转让等收入） ③回收流动资金：项目终止收回原垫付的营运资金。 3．现金净流量（NCF）的计算
现金净流量=某年现金流入量－该年现金流出量 三、现金流量的计算 （一） 现金流量计算说明
1．基本假设 （1）财务可行性分析假设；（2）建设期全部投资假设；（3）时点指标假设。
2．计算方法 （1）公式法 Ⅰ建设期现金净流量
NCF=－该年投资额（固定资产投资+流动资产投资）
Ⅱ经营期现金净流量
NCF=该年新增营业收入－营业成本－所得税 =净利润+折旧（固定资产）+摊销（无形资产）
Ⅲ终结期现金净流量
NCF=+该年回收额（固定资产变价收入+流动资产投资额）
（2）列表法 第 4 页
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列表法是将现金流量的构成内容按年份分别填入表格中，首先计算
各年的营业现金流量，再计算各年份的净现金流量。 （二） 计算分析举例说明：略见教材和实战演练。
特别说明：结合实训课教学内容进行。
【课后思考】
【课后作业】
【教学参考】 1、简要说明项目、项目计算期及项目投资的相关概念与构成？2、存货控制方法有哪些，具有应如何应用？
见《财务管理学习指导》 1 何进日 财务管理学 西南财经大学出版社 2002
2 袁建国．财务管理．东北财经大学出版社，2001 3 沈烈，陈萍．财务管理．武汉大学出版社，2003 4 马元兴．财务管理．高等教育出版社，2002
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财务管理第6章教案
