金融专硕考研
20 道必考简答题
简述国际货币制度的主要内容。 答： 国际货币制度也叫国际货币体系， 是支配各国货币关系的规则以及各国间进行各种 交 易支付所依据的一套安排和惯例。 通常是由各国政府磋商而定， 一旦商定， 各国应当自觉 遵守。
国际货币制度主要包括以下三大内容：
（1） 确定国际储备资产， 即用何种货币作为国际支付手段， 哪些货币作为国际储备资 产。
（2） 安排汇率制度， 即采用何种汇率政策， 固定汇率还是浮动汇率。
（3） 选择国际收支调节方式， 即出现国际收支不平衡时， 各国应该采取什么方法来进 行弥补， 各国之间的政策措施如何协调等。
理想的国际货币制度应该促进国际贸易和国际经济活动的发展， 主要是国际货币只需稳 定、
能够提供足够国际清偿能力并保持国际储备资产的信心、 保证国际收支失衡能够得到有 效调节。
简述利率的风险结构的主要内容。 （2） 流动性风险， 流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受的损失。 债券的流动 性 越强， 变现越容易， 利率越低。 反之， 流动性越弱， 利率越高；
（3） 税收风险， 西方国家地方政府债券的违约风险高于中央政府债券， 流动性也比较 差， 但地方政府债券的利率却是比较低的， 这其中的原因是二者的税收待遇不同。 地方政府
债券的利息一般是免缴所得税的。 投资于中央政府债券就可能遭受税收风险。 税率越高的债
券， 其税前利率也越高。
简要描述远期交易与期货交易的不同。
答： 期货交易与远期交易有许多相似之处， 其中最突出的一点是两者都是买卖双方约定 于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。 远期交易是期货交易的雏形， 期
货交易是在远期交易的基础上发展起来的。 期货交易与远期交易的区别如下： 金融期货 金融远期合约
标准化程度 标准化， 期货交易所为各 种标的物的期货合约制定了 标 准化的数量、 质量、 交割地点、 交割方式、 合约规模等条款， 只 有价格是在成交时根据 市场行情确定的。
非标准化， 合约中的相 关条款如标的物的质量、 数 量、 交割地点和交割月 份都 是根据双方的需要确定的。
交易场所 固定证券交易所 不固定
答： 利率风险结构是指相同期限的金融工具不同利率水平之间的关系， 它反映了这种金 融工具所承担的信用风险的大小对其收益率的影响。 一般而言， 利率和风险呈正比例关系， 也即风险越大， 利率越高。 利率的风险结构的决定因素主要有三个：
（1） 违约风险， 违约风险是指由于债券发行者的收入会随经营状况而改变， 因此债券 本息的偿付能力不同， 这就给债券本息能否及时偿还带来了不确定性。 违约风险低的债券利 率
也低， 违约风险高的债券的利率也高。 如政府债券的违约风险低， 因而利率也低； 2
违约风险 几乎不存在 风险较大 价格确定方式 公开竞价 谈判决定
履约方式 反向平仓或者实物交割 实物交割 合约双方关系 彼此了解程度不高， 与清 算所报价交易 彼此高度熟悉
结算方式 每天计价结算 到期结算 简述商业银行管理的基本原则。
答： 通常认为， 商业银行经营管理的原则是保证资金的安全， 保持资产的流动， 争取最 大的
盈利， 即安全性、 流动性和盈利性。
（1） 安全性： 安全性要求银行在经营活动中， 必须保持足够的清偿能力， 经得起重大 风险和损失， 能随时应付客户提存， 使客户对银行保持坚定的信任。 和一般企业不同， 商业银
行是负债经营， 它的安全性在很大程度上取决于其资产安排的规模、 资产的结构、 资产的 风险度
及现金储备的多少。 所以商业银行必须做到以下三点： ①合理安排资产规模和结构， 注重资产质量；
②提高自有资本在全部负债中的比重； ③必须遵纪守法， 合法经营。
（2） 流动性： 流动性是指商业银行保持随时能以适当的价格取得可用资金的能力， 以 便随时应付客户提存及银行其他支付的需要。 商业银行要保持足够的流动性， 以适当的价格 取
得可用资金的方法有两种： ①实行资产变现； ②通过负债的途径， 或者以扩股增资的方式 取得资
金， 或者以吸收存款或借款的方式筹得资金。
（3） 盈利性： 盈利性要求商业银行的经营管理者在可能的情况下， 尽可能地追求利润 最大化。 根据商业银行业务收入与业务支出的主要内容， 商业银行实现盈利的途径主要有: ①尽量减少现金资产， 扩大盈利资产比重； ②以尽可能低的成本， 取得更多的资金； ③减少 贷款
和投资损失； ④加强内部经济核算， 提高银行员工劳动收入， 节约管理费用开支； ⑤严 格操作规
程， 完善监管机制， 减少事故和差错， 防止内部人员因违法犯罪活动而造成银行重 大损失。
商业银行经营的三个原则既是相互统一的， 又有一定的矛盾。 如果没有安全牲， 流动性 和盈利性也就不能最后实现； 流动性越强， 风险越小， 安全性也越高。 但流动性、 安全性与盈
利性存在一定的矛盾： 一般而言， 流动性强， 安全性高的资产其盈利性则较低， 而盈利性较强的 资产， 则流动性较弱， 风险较大， 安全性较差。 由于三个原则之间的矛盾， 使商业银 行在经营中必
须统筹考虑三者关系， 综合权衡利弊， 不能偏废其一。 一般应在保持安全性、 流动性的前提下， 实
现盈利的最大化。
简述表外业务和中间业务。
答： 中间业务是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项， 并从中收取手续 费的业务。 主要包括结算业务、 租赁业务、 信托业务、 代理业务、 信用卡业务、 代保管业务 和信 息咨询业务等。
表外业务是指对银行的资产负债表没有直接影响， 但却能够为银行带来额外收益， 同时 也 使银行承受额外风险的经营活动。 两者的相同点： 二者都不在商业银行的资产负债表中反映， 收入来源相同； 广义上的表 外业
务等同于广义上的中间业务。 两者的不同点体现为：
（1） 风险不一样。 在中间业务中， 银行一般仅处在中间人或服务者的地位， 不承担任 3
何资产负债方面的风险。 表外业务虽然不直接反映在资产、 负债各方， 即不直接形成资产或 负
债， 但却是一种潜在的资产或负债。
（2） 在资产负债表处理不一样。 中间业务总不计入资产负债表， 在一定条件下， 表外 业务可以转化为表内业务， 因为银行要承担一定的风险。
（3） 加权资产处理不一样。 根据巴塞尔协议， 中间业务不计入银行加权风险资产， 表 外业务计入银行加权风险资产。
如果中央银行要降低货币乘数， 应该怎么操作？ 答： 货币乘数指货币供给量对基础货币的倍数关系。 货币乘数是基础货币与货币供应量 扩 张关系的数量表现， 即中央银行投放或收回一单位基础货币， 通过商业银行的存款创造机 制， 能
使广义货币供应量增加或减少的倍数。 货币乘数计算公式为： m 1 k
r d e k t r t
其中， r d 、 r t 、 t 、 e 、 k 分别代表活期存款法定准备金率、 定期存款法定准备金率、
定期存款与活期存款间的比率、 超额准备金率和现金在存款中的比率。 因此， 货币乘数的大小由以下四个因素决定： （1） 法定存款准备金率。 定期存款与活期存款的法定准备金率均由中央银行直接决定。 通 常， 法定准备金率越高， 货币乘数越小； 反之， 货币乘数越大。
（2） 超额准备金率。 商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比， 称为 超额准备金率。 显而易见， 超额准备金的存在相应减少了银行创造派生存款的能力， 因此，
金融专硕考研20道必考简答题
