有效分散风险。另外国内经济放缓、人民币贬值预期也在加快资产的海外配置速度。但从目前财富管理资产配置的比例看，国人在海外资产配置上刚刚起步。
虽然国内高净值投资者逐渐关注海外投资，但投资渠道仍然有限。目前，海外资本市场尚未完全开放，中国可进行海外投资的成熟境外投资渠道仍显匮乏，需要获得相应监管机构的批准。如今国内可投资渠道主要包括：合格境内机构投资者（QDII、RQDII）、合格境内有限合伙人（QDLP）、合格境内投资者境外投资（QDIE）、海外直投。
三、独立财富管理机构解析
3.1独立财富管理机构运行模式
伴随国内私人财富的大幅增长，独立财富管理机构近几年野蛮成长。独立财富管理机构主要是指那些独立的中介理财机构，它们不同于银行、保险、基金等金融机构，而是按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，他们主要提供综合性的理财规划服务。根据公开数据显示，目前各类独立财富管理机构超过万家，其中较为知名的财富管理机构数百家。
3.1.1财富管理机构独特优势
作为独立财富管理机构，要选择适合客户的产品和信息，让客户做到安心和放心。所以，优秀的财富管理机构必须具备“安全可靠、服务全面、风控严格、个性服务”几大独特优势，才能为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。
安全可靠：正规的独立财富管理机构不会直接接触客户的资金，而是将客户资金划转至专用监管而是为客户提供理财规划及资产配置服务，客户的钱直接在金融体系中流动，受到监管机构的严格监管，因此客户不用担心资金的安全性问题。
服务全面：优秀的独立财富管理机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略。
风控严格：独立财富管理机构，会从市场众多复杂的产品中精选优质产品，并一般会设立风控委员会，层层筛选，保证产品的合规、合法和安全性。
个性服务：独立财富管理机构基本上是一对一的客户服务，提供客户财务咨询、资产配置、产品服务，
3.1.2财富管理机构产品线
财富管理机构的主要产品线有几大类：第一，固定收益类；主要包括债券、债券类基金产品、货币基金等。第二，权益类；包括股票投资组合、股票基金、并购基金、共同基金等。第三，房地产类；包括商用房地产融资、未开发物业、住宅房地产。第四，另类投资；包括结构性产品、金融衍生品、避险基金、大宗商品等。
3.1.2财富管理机构收费模式
从欧美等海外市场的发展情况来看，独立财富管理机构的主要收费模式有四种：第一，理财规划及咨询费用；第二，会员制服务费用；第三，产品利润分成；第四，销售佣金。目前国内的独立财富管理机构的收入主要来源于第三和第四种，而现在的这种盈利模式必然会导致理财机构服务重心的偏移，会重点向客户提供佣金高或利润分成高的产品，这样不可避免会向客户推荐风险较高的低质量理财产品。总体来说，行业丰厚的利润吸引了很多缺乏专业能力与道德标准的机构加入，而缺乏严格监管造成行业混乱。
3.1.3财富管理机构仍待加强的点
强化投资者风险意识，巩固“自主决策、自担风险”投资理念，培育发展成熟、理性的投资者队伍。加强投资者权益保护制度建设。搭建投资者权益保护系统平台，形成统一的信息监测查询发布机制，拓展多项投资者保护功能，保障其知情权、监督权。推动财富管理机构积极参与被投企业的公司治理，保护投资者权益，提高投资者回报。
完善对受托人的监督制衡机制。引导投资者树立法律意识、行权意识，积极发挥持有人大会制度作用，加强对财富管理机构、托管机构的监督制约。完善投资者投诉处理机制，确保各类投诉案件能够得到及时处理，提高行业公信力。
3.2优秀独立财富管理机构现状
近年来，一些实力较强的专业财富管理公司正在积极寻求资管牌照，以牢牢掌握产品发行权。业内人士预测，行业分化将在未来2——3年逐渐显现，随着一批有实力的第三方谋求向主动的受托管理人转型，不适应市场需求的第三方将在竞争中逐渐被淘汰。同时，也有第三方选择独特的市场定位，欲通过创新寻求突破。
一些国内较大的第三方财富管理机构如诺亚财富、宜信财富、中天嘉华、海银财富等，根据客户需求的变化，成立具有牌照的资产管理机构进军资产管理行业，正从最初的代销产品向提供综合金融服务的财富管理机构转型。
3.2.1诺亚财富
诺亚财富是诺亚控股有限公司的集团品牌，成立于2003年，是中国独立财富管理行业的开创者和领导者。它以客户的立场出发，拥有独立的角度，引导独立理财顾问服务理念。
2007年，“诺亚财富”获得著名风险投资基金红杉资本注资，经过快速发展，通过全市场、多维度的产品筛选及风险控制体系，参与金融产品的创新和设计，获得客户与业内的一致好评，成功于
2010年11月10日在美国纽约证券交易所上市。（纽交所上市代码：NOAH），是业内首家纽交所上市公司，也是国内最大的独立财富管理机构，累计管理资产已超过2400亿，服务超过8万高净值客户和企业。全国共有超过120分公司，覆盖国内65城市。其中，子公司歌斐资产管理规模已经超过800亿，每年增长约50%以上。在海外资产配置方面，诺亚是第一家拥有所有有关牌照的独立财富管理公司。经过12年的发展，诺亚已是一个完整的综合金融平台，为高净值客户提供完整的服务，包括投资、保险、教育、家族服务、汽车租赁、海外配置等。
诺亚财富的产品与服务主要涵盖了财富管理、资产管理、全球开放平台和互联网金融四大领域。在财富管理方面，诺亚是中国财富管理的先锋。从
2003年开始，诺亚首先引进私人银行的概念，以客户为导向，建立了一个聚焦在客户需求的独立财富管理公司。到2015年二季度，诺亚已经为客户配置超过
2000亿的资产。在资产管理方面，诺亚与于2013年成立歌斐资产，以建立多元精品投资中心为主要战略，管理资产超过700亿，在PE/VC、二级市场、房地产等都表现良好。在全球开放平台方面，诺亚是在香港拥有相关牌照的独立财富管理公司，它抓住全球配置的大趋势，在香港已经有超过70人的专业团队，资产配置2015年一季度同比成长760%。海外产品走在国内财富管理机构的前面。在互联网金融方面，诺亚财富通过“财富派”平台和“诺亚金通”涉足在线理财和线上支付服务。以“财富派”为品牌的财富管理平台，2014年6月成立，服务于中国的白领，并于2015年3月获得红杉资本的注资。
表2：诺亚财富投资方向及产品类型
2015年第一季度，诺亚财富集团净销售收入为7180万美元，较2014年同比增长42.9%。经营性利润为2280万美元，同比增长
10.1%。从其细分业务来看，诺亚财富2015年第一季度净销售收入7180万美元中，财富管理业务为5480万美元，同比增41.3%；资产管理业务为1550万美元，同比增40.5%；互联网金融业务为150万美元，同比增249.3%。
2015年中国财富管理行业研究报告 - 图文
