成 绩 评 定 表
学生姓名 专 业 组长签字： 周舟 金融学 班级学号 课程设计题目 1504040112 证券投资模拟交易 评 语 成绩 日期
20 年 月 日 课程设计任务书
学 院 学生姓名 课程设计题目 实践教学要求与任务: 1、掌握证券交易的原则、程序与方法。 2、掌握证券投资市场分析及盘口分析的方法和技巧。 3、掌握证券投资运作中各阶段的技术特征。 4、学会根据市场情况及投资组合原理制定合理的投资计划。 5、学会股票、债券、基金、权证等投资工具的模拟交易。 6、严格按照证券模拟交易所要求的初始资金进行交易，严禁虚增资金进行交易。 7、课程实践说明书的撰写应符合规范、层次分明，有自己的见解和结论。 8、课程实践过程中应注重信息的采集和分析，注重培养独立实践能力。 经济管理学院 周舟 专 业 班级学号 证券投资模拟交易 金融学 1504040112 工作计划与进度安排: 0.1周：根据课程实践指导书学习投资技巧； 0.2周：确定模拟投资思路，构建投资组合 0.3周：进行股票、债券或基金模拟交易 0.2周：持仓观察，调整投资组合 0.2周：模拟投资收益及经验分析，完成实践论文 指导教师： 2017 11 月20 日 专业负责人： 2017 11 月20 日 学院教学副院长： 2017 11 月20 日
目录
1 市场背景分析 .......................................................... 1
1.1 宏观经济形势 ................................................... 1
1.1.1 国内宏观经济形势分析 ...................................... 1 1.1.2 国际宏观经济形势分析 ...................................... 2 1.2 近期消息面分析 .................................................. 2
1.2.1 阿里224亿港币入股高鑫 .................................... 3 1.2.2 芯片市场 .................................................. 3 1.2.3 摩拜ofo被曝资金告紧 ....................................... 4 1.3 盘面分析 ........................................................ 5
1.3.1 上证指数 .................................................. 6 1.3.2 深证指数 .................................................. 7
2 投资计划制订 .......................................................... 8 3 投资操作 .............................................................. 9
3.1 高鑫零售06808股票 .............................................. 9
3.1.1 行业分析 .................................................. 9 3.1.2 公司基本分析 .............................................. 9 3.1.3 财务分析 ................................................. 10 3.1.4 技术分析 ................................................. 11 3.1.5 持仓情况 ................................................. 12 3.2 紫光国蕊002049股票 ............................................ 13
3.2.1 行业分析 ................................................. 13 3.2.2 公司基本分析 ............................................. 14 3.2.3 财务分析 ................................................. 15 3.2.4 技术分析 ................................................. 15 3.2.5 持仓情况 ................................................. 16 3.3 陕鼓动力601369股票 ............................................ 18
3.3.1 行业分析 ................................................. 18 3.3.2 公司基本分析 ............................................. 19 3.3.3 财务分析 ................................................. 20
I
3.3.4 技术分析 ................................................. 21 3.2.5 持仓情况 ................................................. 21
4 投资总结 ............................................................. 22
4.1 投资收益分析 ................................................... 22 4.2 投资经验教训 ................................................... 23
II
1 市场背景分析
1.1 宏观经济形势
1.1.1 国内宏观经济形势分析
总体来看，全年经济运行主要呈现三方面的特征:
一是实现了年初的经济增长目标，但下行压力犹存。预计2016年GDP增速维持在6.7%左右，处在政府年初设定的目标区间内，但短期内下行压力依然较大。一方面，需求萎缩。消费增长相对平稳，对外贸易弱势持续，出口额和进口额大体上保持了同比负增长态势，贸易顺差持续收窄。投资增速系统性下滑，尤其是民间投资增速急剧下滑成为影响需求收缩的主要因素。另一方面，供给无明显扩张。如果认为2015年的能源类大宗商品价格下行成为供给侧良性冲击的话，那么2016年的能源类大宗商品价格反弹回升将负向回补2015年的刺激效果。随着能源类大宗商品价格同比负增长持续收窄并逐渐转正，当前的能源价格水平对生产成本下降几乎无明显的正向贡献，也难以刺激企业扩张供给的意愿。
二是通货膨胀率温和上涨，既无通缩也无通胀压力。2016年CPI增长2.0%，PPI增长-1.4%，分别较2015年上涨0.6和3.8个百分点。
物价上涨的原因，一是低基数效应，二是食品价格上涨，三是国际大宗商品价格反弹，四是去产能推动煤炭等能源价格上涨。一般情况下，前两个属于周期性因素影响的价格增速正常波动，而后两个因素是供给端要素价格上涨产生的价格传递，推动通货膨胀率上升。大宗商品价格上涨首先传导至生产领域，推动PPI增速上升，随后PPI中的生活资料价格上涨导致CPI中非食品价格增速上升，最终传导CPI增速整体上行。
三是财政政策、货币政策的边际效应递减，政策风险上升。一方面，财政政策积极取向不改，赤字压力影响财政支出进度，同时受到地方债置换、结构性减税等因素的影响，基建逆周期的调节力度减弱。另一方面，货币政策基本维持中性，M2同比增速整体平稳，央行仅启用了一次降准，旨在弥补外汇占款减少导致的流动性收缩。但由于投资机会和空间减小，超发的流动性大量滞留在实体经济系统之外，货币政策对实体经济刺激效应减弱。在此情况下，赤字财政导致地方债违约风险上升，财政风险加大。经济缺乏好的投资机会导致企业倾向于将长期存款转为短期存款，伺机进入房地产市场和资本市场，可能加剧流动性“脱实入虚”，推升资产价格泡沫。
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市场背景分析
