1. 抵押支持证券和资产支持证券
抵押支持债券：以各种抵押债权或者抵押池的现金流作为支持的证券。 2. 资产支持债券
一揽子金融资产的现金流，如消费金融。 3. 过手债券
表外融资，现金流过手给投资者，投资者承担风险 4.转付债券
对现金流进行剥离和重组，再向投资者偿付
2、了解资产证券化的操作程序p223 1）组建资产池 2）设立特设机构3）SPV 资产权属让渡 4）信用增级 5）资产证券化的信用评级 6）发售证券 7） SPV向发起人支付购买证券化资产的价款 8）管理资产池 9）清偿证券 第十章
1、现值和终值 p240：货币是有时间价值的，与货币的时间价值相联系的是现值与终值 2、几种到期收益率的计算p243 3、名义利率和实际利率
按利率水平是否剔除通货膨胀因素来划分。
实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。 名义利率是指包括补偿通货膨胀风险的利率。
4、可待资金理论和流动性偏好理论的结论和影响因素 第十一章
效率市场假说的定义 类型 缺陷 弱式效率市场假说
指当前证券价格已经充分反映了全部能从市场交易数据中获得的信息，这些信息包括过去的价格、成交量、未平仓合约等，所以弱式效率市场意味着根据历史交易资料进行交易是无法获取经济利润的。这实际上等同宣判技术分析无法击败市场。 半强式效率市场假说
所有的公开信息都已经反映在证券价格中。这些公开信息包括证券价格、成交量、会计资料、竞争公司的经营情况、整个国民经济资料以及与公司价值有关的所有公开信息等。半强式效率市场意味着根据所有公开信息进行的分析，包括技术分析和基础分析都无法击败市场，即取得经济利润。 强式效率市场假说
指所有的信息都反映在股票价格中。这些信息不仅包括公开信息，还包括各种私人信息，即幕消息。强式效率市场意味着所有的分析都无法击败市场。 第十二章
1、金融风险的定义：金融风险是指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度（或指未来收益的不确定性）。 分类：（一）按风险来源分类 1、货币风险（汇率风险） 2、利率风险 3、流动性风险
4、信用风险（违约风险） 5、市场风险 6、操作风险
（二）按会计标准分类
1、会计风险 2、经济风险
（三）按能否分散分类 1、系统性风险 2、非系统性风险
2、计算并比较投资收益和风险 3、掌握证券组合风险和收益的结论 4、不满足性和风险厌恶： 马科维茨的两个假设：
1、不满足性：选择收益高的组合 2、厌恶风险：选择标准差小的组合 5、无差异曲线的特征
1、无差异曲线的斜率是正的 2、无差异曲线是下凸的
3、同一投资者有无数条无差异曲线
4、同一投资者在同一时期、同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交 6、可行集 有效集
可行集指的是由N种证券所形成的所有组合的集合，它包括了现实生活中所有可能的组合。 有效集的定义：对于同样的风险水平，投资者将会选择能提供最大预期收益率的投资组合；对于同样的预期收益率，投资者将会选择风险最小的组合。能满足以上两个条件的就是有效集。它是可行集的一个子集。
7、无风险资产和贷款对风险偏好者和风险厌恶者的影响
第十三章
1、资本资产定价模型的假定 p320 （1）~（9）
2、分离定理 p321 投资者对于风险和收益的偏好状况与该投资者最优风险资产组合的构成是无关的。
3、资本市场线和证券市场线表述及其意义
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