江西ⅩⅩ经营战略转型
3.江西ⅩⅩ经营管理现状及战略转型动因分析 3.1ⅩⅩ银行的经营管理现状 3.1.1ⅩⅩ银行的历史沿革
中国ⅩⅩ银行的发展大致经历了三个阶段在大一统银行体制时期的1955年,
中国ⅩⅩ银行作为四大国有商业银行之一,伴随着国家对ⅩⅩ、手工业和资本主义 工商业的三大改造而成立的,期间共经历了四次与人民银行的合并与分立,但始终 没有真正从人民银行中独立出来。 3.1.2ⅩⅩ银行组织管理体制
中国ⅩⅩ银行江西省分行现设有24个职能部门、7个内控合规办事处、1所
培训学校，下辖11家二级分行(含省分行营业部)、113家县级支行、705个营业网 点，在职员工11500余人。 3.1.3江西ⅩⅩ经营现状
2013年，江西ⅩⅩ资产负债运行态势总体良好，全行各项资产负债业务保持
了平稳增长，负债竞争力保持稳定，成本同业优势明显；人民币贷款同比多增527 亿元，有效支持了三ⅩⅩ务和实体经济发展。全行盈利能力保持相对稳定，资产 定价能力有所提高，净息差保持可比同业领先地位；客户下沉战略成效明显，涉 农、小微贷款投放满足监管要求，三农县域业务发展较快，稳固了全行差异化竞 争优势；流动性管理成效明显，成功应对了6月末和年末的流动性紧张局面。如 果剔除金融市场部可供出售金融资产公允价值浮亏的影响，预计2013年全行风险 加权资产增速要低于总资产增速，资本补充速度要高于资本消耗水平，全行资本 充足率稳步提升，资本管理成效较好。 截至2013年11月末，主要经营情况如下：
（1）存款总体保持竞争优势。至11月末，全行各项存款（不含同业）时点
余额、日均余额和日均增量继续保持四行首位。从二级分行看，九江、赣州、宜 春和吉安存款日均余额和日均增量同时位居四行首位。分结构看，个人存款时点 余额、日均余额和日均增量居四行首位，份额均在32%以上；对公存款时点增量
四行第一，份额高达44.4%。机构类存款较上年末净增66亿元，占对公存款的136%； 日均存款增量68亿元，占对公存款的63%。
（2）贷款投放把控相对较好。今年以来，贷款保持较快投放进度，前11个
月上旬、上中旬贷款增量合计分别占全部增量的122.7%和105.8%，高于系统内平 均水平46和24个百分点，日均增量80.3亿，较序时多增16.8亿元，多创收1.16 亿元。从二级分行看，营业部、宜春和吉安投放进度较快，上中旬增量占比高于 全行。三季度城市法人房地产贷款存量、增量均居中部六省分行第一，居系统内 第8位，较上年末上升14位。至11月末，涉农、小微企业贷款计划执行较快， 均达到两个不低于的监管要求。新发放法人实体贷款和个人贷款加权利率跃居四 行首位，贷款收息率呈现回升态势。
（3）中间业务结构持续优化。至11月末，全行实现中间业务收入17.8亿元， 同比增加1.5亿元，上饶、宜春和营业部贡献较大。其中新兴业务收入9.9亿元， 同比增幅达54.8%，系统内贡献度较上年末提升4.9个千分点。产品创新推广成效 显著，代理信托业务高速发展，实现代理金融机构、托管收入1.5亿；信用卡分期 业务快速增长，实现卡分期手续费收入2.4亿，理财同存、理财融资、黄金租赁等 业务取得突破，贵金属、理财产品等收入快速增长。投行和个人理财顾问收入同
比减少1.4亿，结构占比同比下降10.6个百分点，对资产业务的依存度持续降低。 （4）经营效率效益稳步提升。至11月末，全行实现拨备前利润53.9亿元，
同比增加2.6亿元，增长5.06%，完成总行年度计划的101.1%，盈利额保持四行首 位，超过工行2.8亿元。资产回报率、净利息收益率居系统内前列。从二级分行看， 上饶、吉安、景德镇和萍乡提前完成年度利润计划，增幅均在10%以上。票据业 务创效明显，前11个月累计办理买入返售872亿，实现利润4.52亿，创造EVA2.18 亿，成交额和创利水平均较同期大幅增长，居系统内票据业务非重点行首位。节 支降本成效初显，11项重点管控费用较同期减少9140万，全面完成总行压降目标。 （5）主体风控指标表现良好。今年以来，信用风险管控年活动和不良贷款 清户整治专项行动成效持续显现，风险化解水平明显提升。至11月末，全行不 良贷款保持双降，法人事实不良贷款共清户22户，清收金额2.68亿元，一批长 期难以清收的不良贷款得以收回。农户贷款不良余额2.37亿元，较年初下降6581 万元，是系统内不良额下降最多的一级分行，不良率为3.54%，较年初下降1.02 个百分点。从二级分行看，赣州农户贷款不良率最低，宜春较年初下降最多。农 户贷款不良率超5%的支行较年初减少16个，降幅53%。个人关注类逾期贷款余 额3.88亿元，较年初下降3.78亿元，降幅达49%。到期贷款现金收回率99.46%， 同比上升0.56个百分点。压降潜在风险客户贷款14.87亿元，完成总行年度计划 的193%。委托资产清收、自营不良资产清收、呆账核销均已完成总、分行年度计 划。
3.2ⅩⅩ银行的经营战略所存在的问题 3.2.1金融业经营环境发生了极大变化
中国经济正处于从高速增长区间向中速增长区间的过渡中，经济面临的结构 性矛盾较多，必须依靠经济转型升级才能推动经济持续健康发展。新一届政府成 立后，更加重视经济增长的质量和效益，对经济增速放缓的容忍度有所提高。这 也是金融改革、银行内部战略调整的好时机。
2014年，我国经济发展面临的复杂性、不确定性因素增多，商业银行经营管 理要应对的挑战也相应增多。从国际看，美国经济复苏势头相对明显，但从去年 末和今年初的数据看也存在不确定性和波动性；欧元区经济预计将出现微弱复苏 和区域分化，关键问题仍在于失业率居高不下，目前仍维持在12%左右；新兴经 济体由于自身存在经常账户赤字、对外资依赖程度高等结构性问题，再加上有些 国家政治局势不稳，受美国QE退出的影响较大，预计今年将面临经济增长放缓、 资本外流、本币贬值和金融市场动荡等多重挑战。 3.2.2资产业务风险加剧、负债业务持续萎缩
从内部看，江西ⅩⅩ的发展面临着三资约束的挑战。一是资本约束。今年资 本监管趋于更加严格，江西ⅩⅩ在资本补充上存在先天不足，全行资本充足率达 标压力加大，偏低的资本充足水平会对全行业务发展形成制约。二是资金约束。 今年货币政策将稳中偏紧，市场利率中枢保持相对高位，国内流动性状况不容乐 观，全行资金充裕的传统优势正不断削弱，资金组织和流动性风险管控难度明显 加大。三是资产质量约束。虽然在股改红利的支撑下，江西ⅩⅩ资产质量总体上 表现不错，但从历史经验看，不良资产的形成与宏观经济、政策调控、市场变化 等因素密切相关，今年在经济增长趋缓、货币政策稳中略紧、产业结构调整加快 的背景下，房地产和地方融资平台贷款、小微企业贷款的潜在风险不容忽视，全 行风险管控压力将进一步加大。 （1）资产业务分析
从综合价值创造水平看，经济资本配置效率不高。上半年，经济资本占用全
国排名第17，经济增加值仅与占用排名平齐，经济资本回报率系统内第19，落后 经济资本占用排名2位，价值创造水平同系统内先进相比仍存在差距。 贷款平均经济资本系数得到优化，但与全国水平仍有较大差距。上半年，信
贷类经济资本平均系数6.15%，虽较年初下降0.45个百分点，但高出全国平均水 平0.5个百分点，系统内排名第25位，其中，法人贷款经济资本平均系数高出全 国平均水平近1个百分点。
客户信用等级有待于进一步提升。上半年，A-级及以上客户贷款占全部法人
贷款的94.6%，高于全国平均水平1个百分点。虽然整体状况较好，但AAA-级及 以上的高端客户占16.1%，低于全国水平5个百分点，在中部六省居后，A-级以下 占比5.2%，高于山西、湖北。
贷款承诺虽有所下降但仍占用较多资本。贷款承诺基本不产生收益，贷款承
诺余额越多，造成的经济资本浪费就越严重。上半年，贷款承诺余额99.9亿i，较 年初下降13.9亿，经济资本占用3.8亿，较年初下降0.7亿。虽然贷款承诺得到一 定的控制，但总量及资本占用仍偏大（贷款承诺占全国1.43%，下降额占比0.79%）， 仍待优化。从中部六省看，江西ⅩⅩ贷款承诺总量、资本占用均居前，高于河南、 山西、湖南、安徽，仅低于湖北。
保证金比例低、核算不规范导致经济资本占用增加。表外正常贷款资产资本 占用=（表外业务余额保证金）*资本系数，从计量公式看，表外业务保证金比 例越高，其经济资本占用越低。上半年，与系统内先进进行相比，江西ⅩⅩ保证 金比例偏低，风险敞口较大（表外资产占全国1.7%，保证金占全国0.74%）。表外 业务保证金占或有资产比例为7.8%，全国排名第28位，低于系统内平均水平10 个百分点，远低于河南、安徽等行。从中部六省比较看，江西ⅩⅩ在建工程资产 占比6.9%，高于山西、湖南、河南。
操作风险经济资本增加较快。上半年，操作风险经济资本余额13.5亿元，占
总资本的12.8%，比年初上升2.3个百分点；增加3.1亿元，占全系统增量的5%。 从中部六省看，江西ⅩⅩ资本总量增长很多，其中操作风险的增量占比超过五成， 操作风险增量仅低于山西。 （2）负债业务分析
从银行业看，今年存款增长同比减少是整体态势，1月份，金融机构人民币存 款比年初减少0.94万亿，同比多降2.05万亿。反映了当前资金组织面临了新的形 势：
一是货币供应总量有所趋紧。从1月份看，M2同比增长13.2%，比去年同
期下降2.7个百分点。2014年M2的增速目标为13%，同比可能进一步放缓，预 计全年资金将继续保持紧平衡的基本面，商业银行存款组织整体压力增大。 二是财政性资金有所减少。银行业财政性存款同比少增1800亿元，反映了财 税收入增长出现放缓。调研中，湖北鄂州市1月份财政收入增幅同比回落15.6个 百分点，黄冈市财政局全市存款整体不仅没有新增，反而比年初下降2500万元。 财税收入的减少，将对江西ⅩⅩ财政、机关及事业单位存款的组织带来压力。 三是新兴金融业态对银行一般性存款分流明显。在民间借贷、银行理财和互 联网金融的推动下，居民对资金回报的诉求不断增长，加速了银行存款向各类金 融业态的分流，从市场披露的数据看，2月14日余额宝客户数量近7000万户， 已超过全国股民数量，规模已达4000亿元，较年初增加2100亿元，主要分流了 居民储蓄存款。广东分行统计，2013年11月、12月和2014年1月，该行流向余
银行经营战略转型
