SWOT模型分析法
SWOT分析方法是一种根据企业自身的既定内在条件进行分析,找出企业的
优势、劣势及核心竞争力之所在的企业战略分析方法。其中S代表strength (优 势)是组织机构的内部因素,具体包括:有利的竞争态势,成本优势等;W代表 weakness (弱势)是指在竞争中相对弱势的方面。也是组织机构的内部因素,具 体包括:资金短缺;竞争力差等;0代表opportunity (机会)是组织机构的外部 因素,具体包括:新政策、新需求等;T代表threat (威胁)也是组织机构的外部 因素,具体包括:市场紧缩;行业政策变化;经济衰退等。
SWOT方法自形成以来,广泛应用于企业战略研究与竞争分析,成为战略管 理和竞争情报的重要分析工具。分析直观、使用简单是它的重要优点。 本文采用SWOT分析法对利率市场化后城市商业银行的优劣势做定性研究。 风险(信用风险、操作风险以及流动风险和市场风险)中占有越来越大的比重, 成为最主要的风险。
3.2.3利率市场化改革中城市商业银行的机遇分析
利率市场化给商业银行冲击的同时更多的是带来众多发展机遇。主要体现在 商业银行自主权经营权、金融创新以及管理水平提高和客户结构优化等方面。 利率市场化对于扩大商业银行自主经营权极为有利。它为商业银行的配置资 源打下了比较坚实的基础,在利率市场化的环境下,银行能够自主定价,货币价 格能真实而有效地反映其供求关系,使银行能够根据供求关系把经营结构和资源 配置实现最优化。一方面,商业银行能够在充分考虑其目标收益、经营成本、客 户风险差异等因素前提下,确定自己的与风险相匹配的优质、优价的战略利率水 平;另一方面,各商业银行能主动实施负债管理,实现优化负债结构,降低经营 成本之目的。
利率市场化还会对商业银行开展金融创新产生积极的作用。利率风险加大银 行间竞争压力的同时,促使企业与个人客户提升其风险管理水平。加快金融创新 成为当务之急。否则,规避风险、赚取利润以及满足客户需要等便成为空谈。现 实中,我国商业银行已经在这方面取得了实质性的进步。相继推出了各种创新业 务,值得庆贺。
利率市场化能够促使商业银行提升其管理水平。竞争环境下能够促使银行更 加关注市场的变化,不断增强风险和成本意识,使自身竞争力不断提升。利率市 场化环境下,银行会把内部的资金转移定价跟市场利率密切联系,能够提高绩效 考核并合理配置内部资源。另外,银行还可以根据内部利率来确定市场定价,这 必然会减少内部纵向的差别,对降低管理成本也大有益处。
利率市场化能促使银行对客户结构进行优化。取消利率管制后,各银行就能 够充分吸收公众存款。另外,资产业务方面,不仅能够吸引重点优质客户,还能 用高利率对风险较大业务进行风险补偿。从而促成了其客户结构的优化。 概言之,利率的市场化运作为国内商业银行同时提供了机遇和挑战,只有适 应新的竞争环境,强化管理,提高业务水平才能充分享用改革带来了红利。 3.2.4利率市场化改革中城市商业银行的威胁分析
利率市场化给我国城市商业银行带来的不仅是机遇,也是压力和挑战。 19
行要少很多,对于政策和信贷的动向具有更强的敏感性和更快的反应能力,它们 更善于细分客户市场,做出更贴近市场的金融产品。同时人力成本的降低也使城 市商业银行较大型银行更具优势。
再次,城市商业银行跟地方中小企业形成业务型联盟,有这些地方中小企业
的支持,便更增加了其在利率市场化过程中的抵抗风险的能力。城市商业银行将 信贷资源投向贷款利率较高中小企业客户领域,它们获得资金后,为保证收益必 定将资金运用于收益高的项目,这将为银行带来长期持续的盈利。比如,贷款议 价能力强、中小企业客户占比高的宁波银行等把有限的贷款资源向迫切需要资 金、资金效益好的中小企业客户倾斜,资金使用效率得到提高,资金配置得以优 化,必将长期受益于利率市场化。
最后,基于信息化速度快的优势,其监督成本相对低廉。由于区域内发生的
企业违约信息会在该区域内迅速传播而在该地区倍受关注,使之社会监督成本低 且有效。再者,基于城市商业银行对本地区中小企业的信贷优势。他们基于共同 的利益而长期互惠合作,便会在这种自发的合作组织之中形成一个高效的信息交 流平台,于是极大的降低了监督成本。
3. 2. 2利率市场化改革中城市商业银行的劣势分析
如前所述,利率市场化改革不可避免的会带给商业银行过程性风险和结果性
风险。过程性风险就是在改革初期,商业银行由于不能适应放开利率管制导致的 环境金融风险,具有阶段性和暂时性特征。在转轨阶段,银行风险加剧的原因有 两种:第一种,因为长期的政府利率压制政策下,市场化后的利率水平短期内迅 速升高是必然,各银行之间为了吸收存款相互竞争越发加剧。不过利率上升的过 快、过高,会使得资产平均质量下降进而增大银行的信贷风险。也就是说,本来 分散的存款人是承担风险的主体,现在这一重担落到了银行的身上。第二种,利 率整体上升幅度升高,必然会导致利率的波动幅度增大。各商业银行缺乏在新的 市场环境下把握这种变化规律的经验和规避风险的措施,显然会增加其经验风 险。我国台湾的银行业在这方面给我们上了很好的一课。前事不忘后事之师,我 们要适度控制,避免这一悲剧在大陆重演。
与过程风险(又称阶段性风险)不同,结果性风险(也叫利率风险或恒久性
风险)源于市场利率变动的不确定性和商业银行对利率的敏感性。在利率市场化 的进程深化过程中,由于存在严重的存贷期限失衡,利率风险会在其面临的所有 18
利率市场化改革中城市商业银行的优势分析
金融业发展到一定程度,利率市场化改革便成为必然。我国更是确定利率市
场化为“十二五”经济体制改革的核心问题之一。目前我国利率市场化的程度正在 逐步加深,随之而来的不仅仅是它带给各商业银行的利好(自主权越来越大,经 营越发灵活),还有各商业银行要面对和抵抗的冲击和挑战。在这一革命性进程 中,面临冲击和负面影响相对较大的应当是资金总量处于中小水平的城市商业银 行。这是因为它们规模相对较小,抵抗风险的能力较弱。
利率市场化直接导致利差的短期缩小,这便加重了对依靠传统业务生存的城
市商业银行的打击程度。应对这一突如其来的袭击的最有效措施是发挥城市商业 银行在对本地区中小型企业服务的运营成本优势。虽然,城市商业银行在这次改 革的风雨洗礼中将会受到较之大型商业银行更多的负面冲击,其在这一过程中倒 闭的概率也远大于大型商业银行。但是,它们并不是跟人们想象的那样弱不禁 风,它们也有自身的竞争优势。
首先,中小型商业银行有明显区域特征,其信息成本优势明显。城市商业银 行大都与其所在地政府关系密切,有利于紧密把握宏观经济政策走向,从而及早 制定相应的信贷产品营销策略和金融产品,取得市场竞争的先机。城市商业银行
的从业人员本地化比例较高,他们能够及时掌握客户的信用情况和经营状况,容 易的计算出客户的违约成本,大大降低其经营风险。
其次,由于机构小,业务处理灵活,交易成本具有明显的优势。城市商业银
行一般服务于所在的城市和周边地区,机构人员较少,行政层级较之大型国有银 17
导致市场竞争加剧,其结果就是存贷款利差缩小,固然会加剧其基本点风险;第 三,收益率风险提高。众所周知,长期利率要高于短期利率,货币政策的逆向短 期操作会导致短期利率高于长期利率,自然加大了其收益风险。
利率市场化直接结果是利率水平有货币的供求关系来决定而非政府。它对企 业和个人在融资和理财方面影响可见一斑,并且对货币的流动性水平有一定的影 响。举个例子,如果居民和企业预期利率上升。作为企业,为了减少未来融资成 本,会立刻加大贷款力度;但是居民的储蓄行为的发生会有延迟。贷款远大于储 蓄,体现在银行便是流动资金供给不足,这是就发生流动性风险。相反,这种风 险便会降低。
利率市场化后,如果利率水平快速并且持续上升到一定程度时,借款人就会 有可能为了高额回报,而进行高风险活动,比如投资高风险高回报的房地产等行 业等。这种情况下,银行的信贷风险便会增加。
首先,利率市场化将对城市商业银行传统的业务结构和客户结构带来严峻的 挑战。
长期以来,我国城市商业银行都采用以传统的存贷款业务为核心、经营利润
严重依赖利息收入、业务发展过度依赖大中型公司客户的经营模式,形成了城市 商业银行业务结构、客户结构、信贷投向严重\同质化”的状况,信贷投放的地区 和行业集中度偏高,不利于信用风险的分散。利率市场化后,单一存贷利差收入 不能满足城市商业银行生存的需要,迫切要求城市商业银行调整经营战略及业务 结构,以降低城市商业银行面临的风险。转型过程中,城市商业银行因渠道和产 品不占优势,中间业务开展难度要高于大银行,非利息收入难以明显提高。由于 利润最大化的风险激励机制,城市商业银行的风险偏好可能提高,因此对城市商 业银行管理各类风险的水平提出了更高的要求。
其次,利率市场化将使城市商业银行竞争压力倍增,部分城市商业银行面临 倒闭风险。
利率市场化改革将使银行业竞争压力倍增,银行的实力、信誉、存贷款利率
报价水平、金融产品与服务创新能力将成为竞争的关键,城市商业银行个体差异 将迅速拉大,那些经营管理能力脆弱、创新乏力、经营不善的城市商业银行将面 临被兼并、被收购的可能。被管制的利率一旦放开,商业银行将丧失对存款的垄 断地位,短期内存贷款利差明显收窄,金融机构存贷款的竞争加剧,利差缩小导 致银行利润下降。而且目前我国银行业的业务单一,存贷利差收入是主要利润来 源,这无疑构成对商业银行的致命打击,尤其是城市商业银行可能会面临倒闭风 险。在金融脱媒和金融产品创新的大背景下,人才储备不足、渠道不宽、资本金 不雄厚的劣势都将制约城市商业银行的发展。
再次,利率市场化将使城市商业银行面临巨大的利率风险、流动性风险及信 用风险等,城市商业银行将面临更多的挑战。
所谓利率风险是指由于利率变动的不确定性导致银行收益或损失的不确定 性。实现利率的市场化以后,利率风险将会成为银行面对的最主要风险。第一, 期限错配风险加大。根据我国现状,商业银行存贷款期限严重失衡是不争的事
实,定期存款和储蓄存款在存款中占比大,而贷款中短期贷款是主要的。这一情 况说明我国银行业的利率敏感性资产远大于负债,导致期限错配风险加大;第 二,基本点风险加剧。我国银行现在主要收入来自利差,由于实行利率市场化, 20本章小结
通过SWOT分析我们可以看出,作为我国银行业重要组成部分的城市商业银
行在利率市场化进程中不仅会遇到商业银行都面临的利率风险、流动性风险、信 用风险、竞争压力加大、传统业务结构和客户结构转型风险等一系列风险外,还 可能因为资金和人才储备不足、过度依赖大中型公司客户等原因面临更严重的挑 战。
然而,城市商业银行在利率市场化过程中仍有很多可以利用的优势,例如扎
根本地的信息资源优势、和中小企业联系密切的优势、机构扁平转型快的优势等 等。只要能发挥优势,努力提高自己的管理运营水平,积极进行业务和金融产品 的创新,就有机会利用利率市场化的机遇,使自己进入更加稳健成熟的发展期。
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