工程经济、工程财务公式
1. 利息P2
（1） I?F?P I——利息
F——还本付息总额（本利和） P——本金 2. 利率P2
Ii?t?100% （2） Pi——利率
It——单位时间所得的利息额 P——本金 3. 单利P3
It?P?i （3）
It——第t期的利息额 P——本金
i——计息周期单利利率 4. 单利计算利息P3
In?P?i?n （4）
In——n个计息周期的单利总利息 5. 单利计算本利和P3
F?P?(1?n?i) （5）
F——第n期末的本利和 P——本金
i——计息周期单利利率 6. 复利计算利息P4
It?i?Ft?1?i?P?(1 ?i )t?1 （6）
Ft-1——第（t-1）期末本利和 It——第t期的利息额 P——本金
i——计息周期复利利率 7. 复利计算本利和P4
Ft?P?(1?i)t （7） Ft——第t期末本利和 8. 一次支付终值P6
,i,n) （8） F?P?(1?i)n?P(F/P F——一次支付n期末终值（即本利和）
P——本金
i——计息期利率
(1+i)n——一次支付终值系数 (F/P,i,n)——一次支付终值系数
(F/P,i,n)斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下符号表示已知数。
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9. 一次支付现值P7
P?F?(1?i)?n?F(P/F,i,n) （9） (1+i)-n——一次支付终值系数 (P/F,i,n)——一次支付终值系数 10. 等额支付终值P9
(1?i)n?1F?A?A(F/A,i,n) （10）
i(1?i)n?1 / (F/A,i,n)——等额支付系列终值系数（年金终值系数） iA——年金 11. 等额支付现值P9
P?F(1?i)?n(1?i)n?1?A （11） ni(1?i)(1?i)n?1 / (P/A,i,n)——等额支付系列现值系数（年金现值系数）
i(1?i)nA——年金 12. 名义利率P11
r?i?m （12） r——名义利率 i——计息周期利率
m——一年内的计息周期数
13. 计息周期有效利率，即计息周期利率P11
ri? （13） m14. 年有效利率P12
rieff?(1?)m?1 （14）
mieff——年有效利率 r—— 名义利率
m—— 一年内计息次数
15. 计息周期小于（或等于）资金收付周期时的计算P12
15-1按收付周期实际利率计算
F?P?(1?ieff)mn?P(F/P ,ieff,mn) 一次支付 （15） P?F?(1?ieff)-mn?F(P/F ,ieff,mn) 一次支付 （16） F?A(1?ieff)mn?1ieff(1?ieff)mn?1ieff(1?ieff)mn?A(F/A,ieff,mn) 等额支付 （17）
P?A?A(P/A,ieff,mn) 等额支付 （18）
m——收付周期数， n——年数
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15-2按计息周期利率计算
rrF?P?(1?)mn?P(F/P ,,mn) 一次支付 （19）
mmrrP?F?(1?)-mn?F(P/F ,,mn) 一次支付 （20）
mmr(1?)mn?1rmF?A?A(F/A,,mn) 等额支付 （21）
rmmr(1?)mn?1rmP?A?A(P/A,,mn) 等额支付 （22）
rrm(1?)mnmmm——计息周期数， n——年数
等额支付系列，只有计息周期与收付周期一致时才能按计息期利率计算。
16. 投资收益率（R）P19
AR??100% （23）
IA——技术方案年净收益额 或 年平均净收益额 I——技术方案投资 RC——基准收益率
17. 总投资收益率（ROI）P20
EBITROI??100% （24）
TIIT——技术方案总投资（包括建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金）
EBIT——技术方案运营期内正常年份的年息税前利润 或 运营期内平均息税前利润
年息税前利润=年利润总额＋计入年总成本费用的利息费用。
18. 资本金净利润率（ROE）P20
NPROE??100% （25）
ECEC——技术方案资本金
NP——技术方案正常年份内的年净利润或运营期内年平均净利润 净利润=利润总额－所得税。 19. 静态投资回收期（Pt）P22
Pt??(CI?CO)t?0 （26）
t?0PtCI——技术方案现金流入量 CO——技术方案现金流出量
(CI-CO)t——技术方案第t期净现金流量
20. 当技术方案实施后各年的净收益（即现金流量）均相同时，静态投资回收期（Pt）
IPt? （27）
AI——技术方案总投资
A——技术方案每年的净收益，即A?(CI?CO)t。
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21. 当技术方案实施后各年的净收益（即现金流量）不相同时，静态投资回收期（Pt）
Pt?T?1??(CI?CO)t?0T?1t(CI?CO)T （28）
T——技术方案各年累计净现金流量首次为正或零的年数
?(CI?CO)t?0T?1t——技术方案第（T-1）年累计净现金流量的绝对值
(CI?CO)T——技术方案第T年的净现金流量
22. 财务净现值（FNPV）P24
FNPV??(CI?CO)t (1?ic)?t （29）
t?0n(CI?CO)t——技术方案第t年的净现金流量（注意“＋”“－”号） ic——基准收益率
n——技术方案计算期
23. 财务内部收益率（FIRR）P25
财务净现值是折现率的函数
FNPV (i)??(CI?CO)t (1?i)?t （30）
t?0nFNPV (FIRR)??(CI?CO)t (1?FIRR)?t?0 （31）
t?0n24. 基准收益率（ic）P28
ic?(1?i1)(1?i2)(1?i3)?1?i1?i2?i3 （32）
ic?(1?i1)(1?i2)?1?i1?i2 （33） 不考虑通货膨胀 ic?i1?max｛单位资金成本，单位投资机会成本｝ （34）
i1——单位资金成本＋单位投资机会成本｝ i2——风险补贴率 i3——通货膨胀率
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25. 借款偿还期（Pd）P30
Id??(B?D?Ro?Br)t （35）
t?0PdPd——借款偿还期（从借款开始年计算；从投产年算起时，应予以注明） Id——投资借款本金和利息（不包括已用自有资金支付的部分）之和 B——第t年可用于还款的利润
D——第t年可用于还款的折旧和摊销费 Ro——第t年可用于还款的其他收益 Br——第t年企业留利 实际工作中计算
Pd=（借款偿还开始出现盈余年份－1）
＋（盈余当年应偿还借款额/盈余当年可用于还款的余额） （36）
26. 利息备付率（ICR）P30
EBIT （37） ICR?PIEBIT——息税前利润，即利润总额＋计入总成本费用的利息费用 PI——计入总成本费用的应付利息 27. 偿债备付率（DCSR）P31
EBITDA?TAX （38） DCSR?PDEBITDA——企业息税前利润＋折旧费用＋摊销费用 TAX——企业所得税
PD——应还本付息的金额，包括当期应还贷款本金额、计入总成本费用的全部利息。 融资租赁费用可视同借款偿还；运营期内的短期借款本息也应纳入计算。 28. 盈亏平衡分析P34~36
28-1总成本（C）
C?CF?CUQ （39）
CF——固定总成本
CU——单位产品变动成本 Q——产量（或工程量） 28-2销售收入（S）
S?p?Q?TU?Q （40）
p——单位产品售价
TU—单位产品营业中税金及附加（当投入产出都按不含税价格时，TU不包括增值税） Q——销量 28-3量本利模型
B?S?C （41）
B?p?Q?CU?Q?CF?TU?Q （假设所得） （42）
B——利润
Q——产销量（即生产量＝销售量）
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一级建造师工程经济与工程财务-公式 - 图文
