2018年9月证券从业考试《证券市场基础知识》真题答案
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2018年9月证券从业考试《证券市场基础知识》真题答案
1、答案 A解读 证券服务机构制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是，能够证明自己没有过错的除外。
2、答案 D解读 对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险当属公司亏损风险。 3答案 D解读 开放式基金，其基金份额的申购或赎回价格都直接按基金份额资产净值计价。
4答案 C解读 考核财务风险，对股票投资来讲，公司财务风险中最大的风险是公司亏损风险。
5答案 B解读 股份公司向不特定对象公开募集股份的增资方式简称为增发。
6答案 B解读 中国证券登记结算公司仅为证券公司开立结算账户，专用于证券交易成效后的清算交收，具有结算履约担保作用。
7答案 C解读 结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度。
8答案 D解读 通过发行普通股票所筹集的资金成为股份公司注册资本的基础。 9答案 A解读 证券市场监管的公开原则要求证券市场具有充分的透明度。 10答案 D解读 考察欺诈客户的定义。
11答案 C解读 年度报告应当在每个会计年度结束之日起4个月内，中期报告应当在每个会计年度的上半年结束之日起2个个月内，季度报告应当在每个会计年度第3个月、第9个月结束后的1个月内编制完成披露。
12答案 A解读 交易所按连续、公开竞价方式形成证券价格。 13答案 A解读 政府发行的证券品种仅限于债券。
14答案 D解读 红筹股是指在中国中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
15答案 B解读 股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
16答案 A解读 这是股票账面价值的定义。 17答案 B解读 可以不必进行证券的传送。
18答案 A解读 一般来说，期限较长的债券票面利率定得较高，是由于期限较长的债券流动性差，风险相对较大
19答案 A解读 债券担保内容的第四条
20答案 A解读 既可以发行股票，又可以发行债券的经济主体是股份有限公司。
21答案 B解读 净资本是证券公司在净资产的基础上对资产负债等工程和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标
22答案 A解读 系统风险包括政策风险、经济周期波动风险、利率风险和购买力风险；非系统风险包括信用风险、经宫风险和财务风险。
23答案 B解读 巨额赎回风险是开放式基金特有的风险 24答案 A解读 货币期货属于货币衍生工具
25答案 B解读 我国证券交易所采用的交易方式为经纪制。
26答案 B解读 加权股份指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算，双有基期加权、计算期加权和向何加权之分
27答案 C解读 常识题，考察无面股票与有面额股票的区别。
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28答案 C解读 公司从税后利润中提取法宝公积金后，经股东大会决议，可以从税后利润 中提取任意公积金。法律法规性问题。
29答案 C解读 目前我国证券投资基金主要投资于依法公开发行上市的证券、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
30答案 A解读 特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大党委会第三十次会议审议通过，并经国务院批准，财下部 于1998年8月18日发行了2.7000亿元特别国债。
31答案 C解读 当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价称为资本利得。
32答案 D解读 《证券公司风险控制指标管理办法》规定，净资本与名项风险资本准备之和的比例不得低于100%
33答案 A解读 一般而言，风险是对投资者预期收益的背离，或者说证券收益的不确定性。
34答案 A解读 法人般是指是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以綦依法可支配的资产投入公司形成的股份
35答案 C解读 各国政府对股票基金的监管都十分严格，其主要目的是防止基金过度投机和操纵股市。
36答案 A解读 行业分类的依据主要是公司收入或利润的来源比重。
37答案 A解读 如果要在美国市场上筹集资本，则须采用三级有担保存存托凭证。 38答案 C解读 此题考察金融远期合约的定义
39答案 D解读 此题 考察欧洲债券的定义。欧洲债券是指借款人在本国以外的国家发行的，
40答案 B解读 此题考察运行独立的定义不以发行市场所在国货币为面值的国际债券 41答案 A解读 目前我国权证交易实行T+0回转交易 42答案 B解读 考察内部控制机制的合理性原则。
43答案 B解读 经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，中国证监会可以予以冻结或者查封。
44答案 D解读 证券发行人包括公司（企业）、和政府机构。
45答案 C解读 证券投资基金管理人的目标函数是受益人（即份额持有人）利益的最大化。
46答案 B解读 《公司债发行试点办法》规定公司债券发行采用核准制，实行保荐制度，发行程序简单规范
47答案 A解读 证券公司申请业务资格，应当符合的条件之三；全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格，申请日前2个月的风险指标持续符合规定
48答案 C解读 此题考察证券公司申请融资融券试点应具备的条件。
49答案 C解读 道-琼斯股价平均数被视为最具权威性的股份指数，被认为是反映美国政治、经济和社会最灵敏的指标
50答案 D解读 常识 其他三种债券都属于外国债券。 51答案 C解读 常识 考察实物债券的定义。
52答案 D解读 证券公司应当在向客户融资融券前与其签订融资融券合同，并在合同签订前向客户履行告知义务
53答案 B解读 很多人认为远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形。
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54答案 B解读 目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用多边净额结算方式。
55答案 B解读 保护投资者利益是证券监管工作的首要目标。
56答案 C解读 我国《基金法》规定，在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集
57答案 B解读 股票本身没有价值，但股票是一种代表财产权的有价证券。
58答案 D解读 依照我国《刑法》的规定，未经国家有关主管部门批准发行股票或公司、企业债券的属于非法发行股票和公司、企业债券罪。
59答案 B解读 根据题目，这是开放式基金的特征。
60答案 C解读 我国《上市公司证券发行管理办法》规定，上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行。
二、多选
61答案 AB解读 发行市场是交易市场的基础和前提，交易市场是发行市场得以持续扩大的必要条件。
62答案 ABC解读 考察深证证券交易所选取成份股的一般原则。
63答案 ABCD解读 股东可以用货币出资，也可以用实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。
64答案 ABCD解读 常识题，考察证券市场特征以及有价证券
65答案 AC解读 证券市场的基本功能包括筹集一投资功能、定价功能、资本配置功能 66答案 ABD解读 考察从业人员一般性禁止行为。 67答案 ABC解读 适用的范围的内容
68答案 ABC解读 短期印象不太确切，对股票短期影响大的是公司经营状况 69答案 BCD解读 收益率无法比较，有可能低也有可能高 70答案 ABC解读 证券公司的资产管理业务的3种类型
71答案 BCD解读 一次发行。两次融资是该种公司债券的有利点，非不利影响。
72答案 AD解读 根据证券行权时买卖的标的股票来源不同，权证分为认股权证和备兑权证
73答案 ABCD解读 金融衍生工具的金融产品不仅包括现货金融产品（如债券、股票、银行定期存款单等等）也包括金融衍生工具
74答案 ABC解读 此题考察证券公司的设立条件 75答案 ABCD
76答案 ABCD解读 常识题，考察债券市场的发展。
77答案 ABC解读 债券类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。
78答案 ABCD解读 上述都是符合规定条件的询价机构。
79答案 AD解读 债券是虚拟资本，但是它是真实资本的代表，是债权债务关系的表现；具有偿还性，不是无期证券。
80答案 BD解读 证券市场分为证券发行市场和证券交易市场。
81答案 ACD解读 在ADR交易过程中，由”存券银行”而非”托管银行”负责ADR的注册和过户。
82答案 BC解读 基金资产净值=基金资产总额-基金负债；基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。
83答案 BCD解读 一般说来，证券投资基金当事人之间的关系包括持有人和管理人之间的关系、管理人与托管人之间的关系、持有人与托管人之间的关系。
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84答案 ABD解读 《证券法》规定，证券登记结算机构应履行的职责包括：证券交易所上市证券的清算和交收、证券持有人名册登记、证券的存管和过户。
85答案 ABD解读 承销包括包销和代销，包销包括全额包销和余额包销。 86答案 ABCD解读 考察在创业板的发行程序。
87答案 ABCD解读 按基础工具的种类，金融衍生工具可以分为股权类产品和衍生工具、货币衍生工、 率衍生工具、 信用衍生工具。
88答案 AC解读 按照我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，衍生工具包括独立衍生工具、嵌入式衍生工具。
89答案 ABC解读 公积金转增收益是投资者投资于债券的收益。 90答案 ABCD解读 还包括提高证券公司经营效率和效果。
91答案 ACD解读 证券投资基金支付的费用主要有基金管理费、基金托管费、基金交易费、基金运作费和基金销售服务费等。申购赎回费用由投资者承担。
92答案 ABCD解读 此题考查对债券定义的理解，四个选项都是正确的。
93答案 AD解读 每个经济周期一般都要经过高涨、衰退、萧条、复苏4个阶段。 94答案 ABCD 95答案 ABC解读 基金所筹集的资金主要投向有价证券。
96答案 ABCD 97 ABCD解读 债券票面金额定得较小，将会印刷费用较高、持有者分布较广、发行工作量大、但是有利于小额投资者购买。
98 ABC解读 我国目前对基金投资进行限制的3个主要目的。
99 AC解读 基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和一定程度上对基金经营决策的参与权。
100答案 ABC解读 证券公司只能接受其全资拥有的期货公司、或者同一机构控制的期货公司的委托从事介绍业务，不能接受其他期货公司的委托从事介绍业务。
三、判断（A 正确B 错误）
101答案 B解读 地方政府债券是由地方政府发行并负责偿还的债券。
102答案 B解读 欧洲债券不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券。 103答案 B解读 据产品形态，金融衍生工具可分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。 104答案 B解读 短期债券的票面利率不一定低于长期债券的票面利率。有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的情况。
105答案 A解读 考察内部控制的目标
106答案 B解读 债券基金应有80%以上的资产投资于债券。 107答案 A解读 行业因素。
108答案 A解读 修正股份平均数是在简单算术股份平均数法的基础上，当发生拆股、增资配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。
109答案 B解读 流通国债的转让一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易。
110答案 A解读 基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
111答案 A解读 考察我国证券业加入WTO后对外开放的内容。
112答案 B解读 中证基金指数的样本空间为当前市场上的所有开放式基金（不包括货币型基金和保本型基金）。
113答案 B解读 在以机构投资者为主的市场中，指数基金可以获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报。
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114答案 B解读 不少于转增”前”公司注册资本的25%，而非转增”后”。
115答案 A解读 作为金融衍生工具变量种类繁多，主要是各类资产价格、价格指数等，近年来，某些自然现象（如气温、降雪量、霜冻、飓风）甚至人类行为（如选举、温室气体排放）也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。这些自然现象和人类行为是非金融变量。
116答案 A解读 龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲、南美洲，投资者主要来自亚洲的国家。
117答案 B解读 债券有利率风险和购买力风险、信用风险等。
118答案 A解读 通常股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并在的关系。
119答案 B解读 证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。
120答案 A解读 道-琼斯股价平均数被视为最具权威性的股价指数，被认为是反映美国政治、经济和社会状况最灵敏的指标。
121答案 B解读 美式权证可以在权证失效日之前任何交易日行权。
122答案 B解读 普通股股东是否具有优先认股权，取决于认购时间与股权登记日的关系。
123答案 B解读 地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是专项债券 124答案 A解读 这属于《证券法》第一百三十条的规定。
125答案 B解读 购买力风险对不同证券的影响是不同的，最容易受损害的是固定收益证券，如优先股、债券。
126答案 A解读 这是收益公司债券的特点。
127答案 A解读 若市场利率上调，债券基金的收益将下降
128答案 A解读 股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。
129答案 B解读 证券公司作为期货公司的介绍经纪商，能够为客户提供协助开户、提供期货行情信息及交易设施、协助风险控制等服务业务，不能办理期货保证金业务。
130答案 B解读 证券发行市场又称为证券一级市场或者初级市场：证券交易市场又称为二级市场或次级市场。
131答案 A解读 目前，我国证券市场监管的手段主要有法律手段、经济手段和行政手段。
132答案 B解读 基金托管费通常按日计算并累计，按月支付给托管人。
133答案 A解读 指数基金的投资非常分散，可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持股集中带来的流动性风险。
134答案 A解读 考察证券从业资格的取得和执业证书。
135答案 B解读 金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量，合约条款根据买方需求确定。
136答案 A解读 证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。
137答案 B解读 无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行。
138答案 A解读 根据我国政府对世贸组织的承诺，我国证券业在5年过渡期对外开放的内容包括外国证券机构可以直接从事B股交易。
139答案 B解读 交易所交易基金（ETF）是一种在交易所上市的、基金份额可变的一种基金运作方式。
140答案 B解读 基金份额持有人是基金投资收益的受益人
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月证券从业考试《证券市场基础知识》真题答案
