锂电后段设备行业发展趋势分析

锂电后段设备行业发展趋势分析

一、设备更新速度提升

随着锂电池下游产品更新换代加速, 以及锂电池的技术和制造工艺不断更新, 电池制造商和设备商之间将会更加紧密协作不断技术改造和开发新工艺, 这会加快锂离子电池生产线后处理设备的更新换代速度, 过去的5-8年的更换周期已经缩短至到目前的3-5年的更换周期, 以适应于新技术、新工艺. 未来驱动设备采购的因素除了新增产能还有存量产能的更新改造.

锂电池主要集中在消费锂电池（数码产品用）、动力锂电池（新能源汽车）和储能锂电池（工业储能用）三大行业. 由于工业储能电池目前基数较小, 而消费锂电池虽然目前占比较大, 但下游3C电子需求趋于饱和, 近年来占比逐渐下滑, 从2015年起, 笔记本、平板电脑、手机市场占比均出现下降, 主要突破口在智能穿戴市场, 但目前该市场规模不大. 综上, 锂电行业未来新建产能和新增需求将集中于动力锂电领域.

2013-2024年锂电行业未来新建产能和新增需求将集中于动力锂电领域

而电动车工厂落地（T-5年）到车型推出（T-3年）到电池采购（T-3年）到电池厂扩产（T-3年）到设备招标（T年）, 我们预计整个过程需要5年. 所以我们预计新车厂的落地将会集中在2024年左右, 进入龙头车企供应链体系的电池厂也会从2024年起开始扩产进一步提速, 因此2024-2025年将会是龙头电池厂的扩产高峰.

龙头电池厂绑定的设备商：后道主要是杭可和先导（泰坦）

龙头锂电 池企业 前道涂布（潜 在供应商） 中道卷绕/ 叠片（潜在 供应商） 后道化成分 容检测（潜在 供应商） 杭可 LG 先导，科恒 （浩能），东 丽 先导，赢合 宁德时代 科恒（浩能）， 璞泰来（新嘉 拓），赢合（雅 康） 先导 先导（泰坦） 比亚迪 科恒（浩能）， 璞泰来（新嘉 拓） 先导， KOEM 先导（泰坦）， 杭可 松下 科恒（浩能）， 东丽 先导，松下 本部设备公 司 杭可，先导 （泰坦） 三星 Northvolt 东丽 日韩企业 先导 先导 杭可 先导（泰坦） SECI等

对CATL各大基地产能进行统计, 预计截止到2024年, 电池厂龙头—CATL将新增设备投资325亿元. 近期国内外电池龙头、国内二线电池厂及车企均不断加大在动力电池产能上的布局,锂电设备行业将进入向上景气期,国内实力较强的锂电设备企业将迎来增长机遇. 而后段检测设备属于锂电行业发展到成熟阶段的产物, 当市场发展到一定规模时, 出于对电池安全性和能量密度的考虑, 检测设备的重要性日益凸显, 未来普及度会大幅提升.

中长期来看, 结合“十三五”战略性新兴产业发展规划（到2024年, 实现当年新能源汽车产销200万辆以上, 产值规模达到10万亿元以上）分析锂电设备市场空间：从国内需求角度分析：1）我们预测2024年新能源汽车产销量或达250万辆, 其中乘用车、客车和专用车分别约200万辆、18万辆和30万辆；2）假设2017-2024年还有2025年, 动力电池行业产能利用率分别为45%、50%、52%、54%、55%；3）随着设备效率的提升, 预计2017-2024年单GWh设备投资额分别为3/2.5/2.3/2亿元；到2025年单GWh设备投资额降低为1.2亿元.

测算, 到2025年, 中国国内动力电池实际产能将会达到570GW左右, 其中2025年当年新增产能是322GW, 锂电设备需求是386亿元, 其中, 后道设备需求是136亿元.