2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前
练习
一、单选题
1.现货价格高于期货价格或者近期期货合约价格高于远期期货合约价格时，这种市场状态称为( )。
A、正向市场 B、反向市场 C、前向市场 D、后向市场 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>影响基差的因素 【答案】：B 【解析】：
本题考查反向市场的定义。故本题答案为B。
2.( )年成立的伦敦金属交易所(LME)，开启了金属期货交易的先河。
A、1876 B、1899 C、1867 D、1874
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【知识点】：第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势 【答案】：A 【解析】：
1876年成立的伦敦金属交易所(LME)，开启了金属期货交易的先河。 3.下列铜期货基差的变化中，属于基差走强的是( )。
A、基差从1000元／吨变为800元／吨 B、基差从1000元／吨变为-200元／吨 C、基差从-1000元／吨变为120元／吨 D、基差从-1000元／吨变为-1200元／吨 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第3节>基差走强与基差走弱 【答案】：C
【解析】：
基差走强是指基差变大，ABD三项均属于基差走弱的情形。
4.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元／吨和4950元／吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元／吨和5030元／吨，价差变化为( )元。
A、扩大30 B、缩小30 C、扩大50 D、缩小50 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第2节>价差与期货价差 【答案】：A 【解析】：
注意：价差的计算方法。建仓时的价差是用价格较高的期货合约减去价格较低的期货合约，计算平仓时的价差时，也要与建仓时两合约相减的顺序保持一致。
6月1日建仓时的价差：4950-4870=80(元／吨)；8月15日的价差：5030-4920=110(元／吨)；8月15日的价差相对于建仓时扩大了，价差扩大30元／吨。故本题答案为A。 5.做“多头”期货是指交易者预计价格将( )。
A、上涨而进行贵买贱卖 B、下降而进行贱买贵卖 C、上涨而进行贱买贵卖 D、下降而进行贵买贱卖 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第6章>第3节>买进看涨期权 【答案】：C 【解析】：
此题考查多头获利的方式。看涨期权的多头方有按规定价格买进某项资产的权利，如果该项资产价格上升，则多头方可以以事先规定的较低的价格买进，然后再按市场价(高价)卖出，从中获利。所以答案选C。
6.期货合约是指由( )统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
A、期货交易所 B、期货公司 C、中国证券会
D、中国期货业协会 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第1节>期货合约的概念 【答案】：A 【解析】：
期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。
7.下列期货交易所不采用全员结算制度的是( )。
A、郑州商品交易所 B、大连商品交易所 C、上海期货交易所 D、中国金融期货交易所 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第2章>第2节>我国境内期货结算机构与结算制度 【答案】：D 【解析】：
郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度。中国金融期货交易所采用会员分级结算制度。故本题答案为D。
8.某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。则( )客户将收到“追加保证金通知书”。
A、甲 B、乙 C、丙 D、丁
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【知识点】：第3章>第3节>结算 【答案】：B 【解析】：
风险度=保证金占用／客户权益X100％，风险度越接近100％，风险越大；等于100％．则表明客户的可用资金为0。由于客户的可用资金不能为负，也就是说，期货公司不允许客户风险度大于100％，当风险度大于100％时，客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。题中，乙的风险度大于100％，因此会收到“追加保证金通知书”。故本题答案为B。 9.( )是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
A、上升趋势 B、下降趋势 C、水平趋势 D、纵向趋势 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>价格趋势 【答案】：C 【解析】：
水平趋势是指由一系列水平运动的波峰与波谷形成的价格走势。 10.我国香港地区的恒生指数期货合约月份的方式是( )。
A、季月模式 B、远月模式
C、以近期月份为主，再加上远期季月 D、以远期月份为主，再加上近期季月 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第1节>合约条款及交易规则 【答案】：C 【解析】：
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。在境外期货市场上，股指期货合约月份的设置主要有两种方式：一种是季月模式，另一种是以近期月份为主，再加上远期季月。如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。故本题答案为C。 11.未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的( )来规避风险。
A、买进套利 B、买入套期保值 C、卖出套利 D、卖出套期保值 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第8章>第2节>国债期货投机和套利 【答案】：B 【解析】：
多头套期保值(又称“买入套期保值”)是指承担按固定利率计息债务的交易者，或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者，为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升(或未来收益率下降)，而在利率期货市场买入相应
的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避因利率下降而出现损失的风险。故此题选B。
12.假设交易者预期未来的一段时间内，较近月份的合约价格下降幅度大于较远期合约价格的幅度，那么交易者应该进行( )。
A、正向套利 B、反向套利 C、牛市套利 D、熊市套利 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第3节>跨期套利 【答案】：D 【解析】：
当市场出现供给过剩，需求相对不足时，一般来说，较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度，或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度。无论是在正向市场还是在反向市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为熊市套利。 13.在期货市场发达的国家，( )被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。
A、现货价格 B、期货价格 C、期权价格 D、远期价格 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第1章>第3节>价格发现的功能 【答案】：B 【解析】：
期货市场具有价格发现的功能。价格发现具有预期性、连续性、公开性、权威性。故本题答案为B。
14.将期指理论价格下移一个( )之后的价位称为无套利区间的下界。
A、权利金 B、手续费 C、持仓费 D、交易成本 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第9章>第3节>股指期货期现套利
期货从业《期货基础知识》复习题集（第2066篇）
