基金从业资格全国统一考试大纲——私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识
（2016年度）
一、总体目标
为确保私募股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《私募股权投资基金基础知识》科目。 二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别： （一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。 （三）了解： 作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。 三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
篇名 章名 节名 1.私募股权投资基金的概念 编号 学习目标(掌握/理解/了解） 1.1.a 理解私募股权投资基金的概念 了解私募股权投资基金在资产配置中的地1.1.b 位和作用 1.2.a 了解私募股权投资基金的起源与发展历程 2.私募股权投资1.2.b 了解国际私募股权投资基金发展的现状 基金的起源和发了解我国私募股权投资基金发展及监管的1.2.c 主要阶段 一、私1.私募股展 募股权权投资1.2.d 了解我国私募股权投资基金发展的现状 投资基基金概理解私募股权投资基金的基本运作模式及1.3.a 金概论 述 特点 1.3.b 理解私募股权投资基金的利益分配方式 3.私募股权投资了解私募股权投资基金生命周期的关键要基金的基本运作1.3.c 素：投资期、管理退出期、基金期限、投模式和特点 资年期、滚动投资（或循环投资）等 了解私募股权投资基金现金流模式的关键1.3.d 要素：缴款安排（承诺资本制等）、未投资资本、收益分配约定 4.私募股权投资1.4.a 了解我国私募股权投资行业的社会经济效益 基金在经济发展中的作用 1.4.b 了解我国私募股权投资行业的发展趋势 1.私募股权投资2.1.a 理解私募股权投资基金的主要参与主体 基金的基本架构 2.私募股权投资2.2.a 了解私募股权投资基金主要的投资人类型 基金的投资者 理解私募股权投资基金管理人的主要职责2.3.a 2.私募股和义务 3.私募股权投资权投资基金的管理人 了解私募股权投资基金管理人的激励机制基金的2.3.b 和分配制度 参与主4.私募股权投资体 2.4.a 了解私募股权投资基金的主要服务机构 基金的服务机构 了解我国私募股权投资基金监管的历史演2.5.a 变 5.私募股权投资基金的监管机构 理解我国私募股权投资基金的政府监管和2.5.b 行业自律机构 掌握创业投资基金、并购基金、不动产基1.按投资领域分3.1.a 金、基础设施基金、定增基金的概念和特类 点 2.按法律形式分3.2.a 掌握公司型基金的架构、特点 -公司型、合伙3.2.b 掌握合伙型基金的架构、特点 3.私募股型、契约型 3.2.c 理解契约型基金的架构、特点 权投资了解人民币私募股权投资基金和外资私募基金的3.按资金性质分3.3.a 股权投资基金在中国的发展和趋势 分类 -人民币基金、外理解外资私募股权投资基金的基本运作方币基金 3.3.b 式 理解私募股权投资母基金的概念、运作模3.4.a 式、特点和作用 4.母基金 3.4.b 理解政府引导基金的特点和作用 4.1.a 掌握私募股权投资基金的募集行为概念 1.私募股权投资4.1.b 掌握募集机构的含义及范围 二、私4.私募股基金的募集机构 4.1.c 掌握募集机构的资质要求 4.1.d 理解募集机构的责任、义务 募股权权投资投资基基金的2.私募股权投资4.2.a 掌握合格投资者的概念和范围 金运作募集与基金的募集对象 4.2.b 理解当然合格投资者的类型与认定标准 实务 设立 3.私募股权投资4.3.a 掌握私募股权投资基金募集人数限制 基金的募集方式4.3.b 理解投资者非法拆分的含义 及流程 4.3.c 理解禁止性募集行为 4.3.d 4.4.a 4.4.b 4.4.c 4.5.a 5.基金投资者与4.5.b 基金管理人的权利义务关系 4.5.c 4.5.d 4.私募股权投资基金的设立 6.外商投资私募4.6.a 股权投资基金募集与设立中的特4.6.b 殊问题 4.6.c 1.私募股权投资基金的一般投资5.1.a 了解私募股权投资基金投资流程 流程 5.2.a 理解尽职调查的目的、范围和方法 掌握业务尽职调查、财务尽职调查、法律2.尽职调查 5.2.b 尽职调查中重点关注的内容 5.2.c 了解尽职调查报告的主要内容 了解私募股权投资基金投资项目估值的主5.3.a 要方法 5.私募股权投资3.私募股权投资5.3.b 掌握相对估值法 基金的基金常用的估值5.3.c 掌握折现现金流法 5.3.d 掌握成本法 投资 方法 5.3.e 掌握清算价值法 5.3.f 掌握经济增加值法 5.4.a 了解私募股权投资基金常见的投资条款 5.4.b 掌握估值条款 4.投资协议与投5.4.c 掌握估值调整条款 资备忘录的主要5.4.d 掌握回购权条款 条款 5.4.e 掌握反摊薄条款 5.4.f 掌握董事会席位条款 掌握私募股权投资基金的募集流程及要求：特定对象的确定、投资者适当性匹配、基金风险揭示、合格投资者确认、投资冷静期、回访确认 理解私募股权投资基金组织形式的选择 理解私募股权投资基金的设立流程 掌握公司型基金、合伙型基金及契约型基金基本税负的区别 理解公司型基金、合伙型基金和契约型基金中，基金投资者与基金管理人的基础法律关系 理解公司型基金合同 理解合伙型基金中基金合同的核心条款安排，包括管理费、收益分配、基金管理人的权利、基金投资人的权利 理解契约型基金合同 了解我国外商投资私募股权投资基金有关工作的历史沿革 了解上海、北京、深圳等地开展QFLP试点工作的内容 理解设立外资创投企业的特殊要求 5.跨境私募股权投资中的特殊问5.5.b 题 1.投资后管理概6.1.a 6.私募股述 6.1.b 权投资2.投资后项目监6.2.a 基金的控 6.2.b 投资后6.3.a 管理 3.增值服务 6.3.b 1.投资退出概述 7.1.a 7.2.a 7.2.b 7.2.c 7.2.d 2.上市转让或挂7.私募股牌转让退出 权投资基金的项目退出 7.2.e 7.2.f 7.2.g 7.3.a 7.3.b 3.股权转让退出 7.3.c 7.3.d 7.3.e 4.清算退出 7.4.a 1.投资者关系管8.私募股理 8.1.a 8.1.b 5.4.g 5.4.h 5.4.i 5.4.j 5.4.k 5.5.a 权投资基金的8.2.a 内部管理 2.基金权益登记 8.2.b 掌握保护性条款 掌握竞业禁止条款 掌握优先购买权、股份授予条款 掌握保密条款 掌握排他条款 了解跨境私募股权投资的类型 了解跨境私募股权投资的法律依据、审批流程、架构设计（包括FDI、ODI等） 理解投资后管理的概念、内容和作用 理解投资后阶段信息获取的主要渠道 了解投资后阶段常用的监控指标 理解投资后项目监控的主要方式 理解增值服务的价值 理解增值服务包括的主要内容 了解投资退出的方式 理解上市退出的主要市场 理解境内主板、创业板上市基本要求 了解项目在境内申报上市流程 了解已上市企业股份转让的交易机制及操作流程 理解间接上市（借壳、非公开发行购买资产）流程 理解全国中小企业股份转让系统挂牌的基本要求 理解全国中小企业股权转让系统挂牌的市场交易基本规则和机制 理解非上市股权转让的基本流程 了解区域性股权交易市场基本情况 理解国有股权非上市转让的特殊要求 理解并购的流程和方法 了解回购的流程和方法 理解项目清算退出的流程及方法 了解私募股权投资基金投资者关系管理的意义 了解私募股权投资基金各阶段与投资人互动的重点 理解公司型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 理解合伙型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 8.2.c 理解契约型股权基金增资、退出、权益分配、清算退出 3.基金估值核算 8.3.a 了解基金估值原则和主要方法 了解基金费用和收益，基金会计核算和基8.3.b 金财务报告 8.4.a 了解清算的基本含义 8.4.b 理解基金出现清算的几种原因 8.4.c 掌握清算的主要程序 8.4.d 了解基金收益分配的基本原则 8.4.e 了解基金收益分配的方式 8.5.a 掌握基金信息披露的内容 8.5.b 掌握基金信息披露的方式 8.5.c 理解信息披露的禁止性规定 8.6.a 理解基金托管的作用 8.6.b 理解基金托管机构的职责 8.7.a 理解基金外包业务的含义和服务内容 掌握外包服务中基金管理人应依法承担的8.7.b 责任 8.7.c 理解选择外包服务机构的基本原则 8.7.d 了解信息技术系统服务的含义和服务内容 8.7.e 了解基金外包服务中可能存在的利益冲突 理解基金业绩评价的内部收益率(IRR)指8.8.a 标 理解基金业绩评价的已分配收益倍数8.8.b (DPI)指标 理解基金业绩评价的总收益倍数(TVPI)指8.8.c 标 8.9.a 理解管理人内部控制的作用 8.9.b 理解管理人内部控制的原则 8.9.c 理解管理人内部控制的要素构成 8.9.d 理解管理人内部控制的主要控制活动要求 9.1.a 理解政府监管的法律依据 9.1.b 理解私募股权投资基金的监管框架 9.2.a 理解适度监管原则 掌握合格投资者标准、视为合格投资者的9.2.b 情形及穿透核查的基本要求 9.2.c 掌握单只基金的投资者人数限制 掌握基金份额转让对受让人资格及人数的9.2.d 基本要求 9.2.e 理解私募股权投资基金宣传推介的方式 掌握不得向投资者承诺本金不受损失或者9.2.f 承诺最低收益 4.基金清算与收益分配 5.基金信息披露 6.基金的托管 7.基金的外包服务 8.基金业绩评价 9.基金管理人内部控制 1.政府监管概述 三、私2.政府监管的主募股权要内容、形式与投资基9.政府监手段 金的政管 《证券法》《证府监管券投资基金法》与行业《私募投资基金自律 监督管理暂行办法》
基金从业资格私募考试科目三大纲
