中国铁建2024年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2024年上半年利润总额为1,343,239.6万元，与2024年上半年的1,290,988.7万元相比有所增长，增长4.05%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。
二、成本费用分析
2024年上半年营业成本为33,702,772万元，与2024年上半年的31,836,445.8万元相比有所增长，增长5.86%。2024年上半年销售费用为220,377.9万元，与2024年上半年的216,036.7万元相比有所增长，增长2.01%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2024年上半年销售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场效果。2024年上半年管理费用为814,071万元，与2024年上半年的827,527万元相比有所下降，下降1.63%。2024年上半年管理费用占营业收入的比例为2.2%，与2024年上半年的2.34%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。2024年上半年财务费用为173,582.3万元，与2024年上半年的209,461.1万元相比有较大幅度下降，下降17.13%。
三、资产结构分析
2024年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。2024年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。与2024年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，中国铁建2024年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
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五、盈利能力分析
中国铁建2024年上半年的营业利润率为3.59%，总资产报酬率为2.65%，净资产收益率为8.13%，成本费用利润率为3.83%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为100,593,893.7万元，经营资产的收益率为2.65%，而对外投资的收益率为0.37%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
六、营运能力分析
中国铁建2024年上半年总资产周转次数为0.65次，比2024年上半年周转速度放慢，周转天数从488.95天延长到555.92天。企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。中国铁建2024年上半年固定资产周转天数为24.55天，2024年上半年为25.31天，2024年上半年比2024年上半年缩短0.76天。中国铁建2024年上半年存货周转天数为121.61天，2024年上半年为99.24天，2024年上半年比2024年上半年延长22.37天。中国铁建2024年上半年应收账款周转天数为61.07天，2024年上半年为54.13天，2024年上半年比2024年上半年延长6.94天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供7,626,072.2万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供7,920,493.5万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。
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八、发展能力分析
2024年上半年企业新创造的可动用资金总额为1,088,702.1万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由385.98天缩短为366.34天，由此而节约资金4,045,511.66万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
中国铁建2024年上半年盈亏平衡点为13,777,698.64万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为34671849.70万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的72.24%。但是，由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了4807851.20万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.69%。从现金流量表来看，企业借款的46.18%，已用于弥补当期经营活动的现金亏损。2024年上半年中国铁建投资活动需要资金1455693.00万元；经营活动需要资金4807851.20万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为
-2988416.20万元。2024年上半年中国铁建筹资活动产生的现金流量净额为3258944.70万元。
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中国铁建2024年上半年财务分析结论报告
