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<2>负债类，按必须支付的时间排列分为流动负债和非流动负债列示。
——所有者权益应单独列示反映下列项目：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润。 （3）资产负债表的结构：采用账户式资产负债表，该表未左右结构左边列示资产项目，右边列示负债和所有者权益。 资产=负债+所有者权益 （4）资产负债表的作用：
<1>能够反映企业在特定日期拥有各种资源总量及其分部情况，可分析企业的资产构成，以便及时进行调整。
<2>能够反映企业的偿债能力，可以提供某一日期的负债总额及其结构，表面企业未来需要用多少资产或者劳务清偿债务以及清偿时间。
<3>能够反映企业在某一特定日期企业所有者权益的构成情况，可以判断资本保值、增值的情况以及对负债的保障程度。 4. 利润表的内容和作用：
（1）利润表：是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。
（2）利润表内容包括：营业收入、营业利润、利润总额、净利润、其它综合收益、综合收益总额（综合收益总额=净利润+其它综合收益）、每股收益。 （3）利润表的结构：我国采用的是多步式的利润表。 （4）利润表的作用：
<1>能反映企业在一定期间的收入和费用情况以及获得利润或发生亏损的数额，表面企业投入与产出之间的关系。
<2>通过利润表提供的不同时期的比较数字，可分析判断企业损益发展变化趋势，预测企业未来的盈利能力。
<3>通过利润表可以考核企业的经营成果以及利润计划的执行情况，分析企业利润增减变化的原因。
5. 现金流量表的内容和作用： （1）现金流量表的编制基础：
<1>现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表，它属于动态的财务报表。
<2>现金流量表是以现金为基础进行编制的，这里的现金包括：①库存现金；②可以随时用于支付的存款；③其它货币资金；④现金等价物。 （2）现金等价物：
<1>现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的短期投资。
<2>作为现金等价物的短期投资必须满足：①期限短；②流动性强；③易于转换为已知金额的现金；④价值变动风险小。 <3>可列为现金等价物的有：①从购买日起三个月到期或清偿的国库券；②货币市场基金；③可转换定期存单；④商业本票；⑤银行承兑汇票。
（3）现金流量表的内容：包括经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量。 6. 财务报表附注的内容及作用： （1）财务报表附注：应披露财务报表编制基础，附注一般按照下列顺序至少披露下列内容： <1>企业的基本情况； <2>财务报表的编制基础； <3>遵循企业会计准则的声明；
<4>重要会计政策的说明和重要会计估计的说明； <5>会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明；
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<6>报表重要项目的说明； <7>或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易等需要说明事项。 <8>有助于会计报表使用者评价企业管理资本的目标、政策、程序的信息。 （2）财务报表附注的作用：对财务报表的补充。
六．财务分析
1. 财务分析的常用方法：趋势分析法、比率分析法、因素分析法。 （1）趋势分析法：通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变化的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。 ——采用该方法，可以分析变化的原因和性质，并预测企业未来的发展前景。 ——有定基指数和环比指数两种方法。
（2）比率分析法：通过计算各种比率来确定经济活动变动程度的分析方法。 ——比率分析法是财务分析最基本、最重要的方法。
——常用的比率有以下三种：①构成比率；②效率比率；③相关比率。
（3）因素分析法：是依据分析指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法。 ——这种分析方法的思路是：当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其它因素都不变的情况下，顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。
——因素分析根据其分析特点可分为连环替代法和差额计算法两种。 2. 基本财务比率的计算和分析：
（1）偿债能力比率：分为短期偿债能力和长期偿债能力。 <1>短期偿债能力比率：常用的包括流动比率、速动比率。
（1）流动比率：生产性行业平均值为2。 流动比率=流动资产/流动负债
——流动比率过高，检查是否由资产结构不合理，或者募集长期资金没有尽快投入使用，或者其它原因造成的。 ——流动比率过低，企业近期可能会有财务方面困难，偿债困难会使企业的风险加大。 （2）速动比率：速动比率=速冻资产/流动负债 （速动资产指能迅速变现为货币资金的各类流动资产）
——速动资产=流动资产-存货
——速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其它应收款。 <2>长期偿债能力比率：包括资产负债率、产权比率、权益乘数等。
（1）资产负债率：是企业总负债与总资产之比，它既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动能力，也能反映企业经营风险程度，是综合反映企业长期偿债能力的重要指标。 总负债资产负债率??100% 总资产（2）产权比率和权益乘数：是资产负债率另两种表现形式，和资产负债率的性质一样。 资产总额负债总额权益乘数??100%产权比率??100%股东权益 股东权益
（2）营运能力比率：是用于衡量公司资产管理效率的指标。
——常用的指标有总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率应收账款周转率等。 <1>总资产周转率=主营业务收入/资产总额（期初和期末平均值）
——周转率越高，反映企业销售能力越强。
<2>流动资产周转率：流动资产周转次数=主营业务收入/流动资产平均值
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流动资产周转天数=计算期天数/流动资产周转次数 <3>存货周转率：存货周转次数=主营业务收入/存货
存货周转天数=计算期天数/存货周转次数 <4>应收账款周转率=主营业务收入/应收账款
（3）盈利能力比率：常用的主要有：营业净利率、净资产收益率、总资产净利率。
<1>净资产收益率：反映企业盈利能力的核心指标，可反映企业资产利用的综合效果。 ——指标越高，资产利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了效果。 净资产收益率=净利润/净资产×100%
<2>总资产净利率：指企业运用全部资产的净收益，反映企业全部资产运用的总成果。 ——指标越高，资产的利用效率越高，也意味着企业资产的盈利能力越强，指标越高越好。 总资产净利率=净利润/资产总额×100% 净资产=资产总额/权益乘数 （4）发展能力比率：指标主要有：营业增长率、资本积累率。 <1>营业增长率：该指标衡量企业经营状况和市场占有能力，预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张资本的重要前提。
——该指标若大于0，表明企业本期的营业收入有所增长，指标越高表明增长速度越快，企业市场前景越好，反之，说明企业市场份额减少。
<2>资本积累率：是评价企业发展潜力的重要指标，也是企业扩大在生产的源泉。
——该指标越高，表面企业的资本积累越多，企业资本保全性越强，应付风险，继续发展的潜力越大。该指标为负值，表明企业资本受到侵蚀，所有者权益收到损害，应予以充分重视。 （5）杜邦财务分析体系：是以净资产收益率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面重点揭示企业获利能力权益乘数对净资产收益率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。
七．筹资管理
1. 筹资主体：可分为企业筹资、项目融资。
（1）企业筹资：是以现有企业为基础筹资并进行项目的建设。无论项目建成之前还是建成之后，都不会出现独立法人。
——按照资金筹集渠道的不同可分为内源筹资、外源筹资。 <1>内源筹资：资金来源主要包括企业自有资金、应付息税、未使用或者未分配专项基金。 ——内部筹资由于源于企业内部，因此不会发生筹资费用，具有明显的成本优势。同时，内院筹资还具有效率优势，能够有效降低时间成本。
<2>外源筹资：企业外源筹资渠道主要包括权益筹资、债务筹资、混合筹资。
——直接筹资方式是指筹资主体不通过银行等金融中介机构而从资金提供者手中直接筹资，比如发行股票和企业债券筹资。
（2）项目筹资：是为建设和经营项目而成立的新的独立法人——项目公司，有项目公司完成项目的投资建设。和经营还贷。 ——项目融资又叫无追索权融资方式，其含义是项目负债的偿还，只依靠项目本身的资产和未来现金流量来保证，即使项目运作失败，债权人也只要求以项目本身的资产或盈余还债，而对项目以外的其它资产无追索权。 3. 筹资方式：
（1）短期筹资的特点：①筹资速度快；②筹资弹性好；③调整成本低；④成本风险高。 （2）短期筹资最常用的方式是商业信用和短期借款。 （3）商业信用（筹资）的具体形式：
<1>商业信用筹资最大的优越性在于容易取得，无需正式办理筹资手续。如果没有现金折
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扣或使用不带息票据，商业信用不负担成本。
<2>其缺陷在于期限较短，在放弃现金折扣时所付出的成本较高。 <3>商业信用筹资的具体形式有：应付账款、应付票据、预收账款。
（4）应付账款的信用条件：应付账款有付款期、折扣等信用条件。应付账款可以分为： <1>免费信用：买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用； <2>有代价信用：即买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用；
<3>展期信用：即买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。
折扣百分比360（5）放弃现金折扣的成本计算：放弃现金折扣成本? ?1-折扣百分比信用期-折扣期（6）应付票据：根据承兑人的不同，应付票据分为商业承兑汇票、银行承兑汇票两种，支付期最长不超过6个月。
（7）短期借款：形式主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。
——银行发放短期借款往往带有一些信用条件，主要有：信贷限额、周转信贷协定、补偿性余额、借款抵押、偿还条件、其它承诺。 （8）短期借款利息的支付方法： <1>收款法：是在借款到期时向银行支付利息的方法。银行向工商企业发放贷款大都采用这种方法收息。
<2>贴现法：银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，而到期时借款企业则要偿还贷款全部本金的一种计息方法。
——贴现法实际利率的计算：实际利率=年实际利息/年实际本金×100% <3>加息法：银行发放分期等额偿还贷款时采用的利息收取方法。
——加息法实际利率的计算：实际利率=年实际利息/年（平均）实际本金×100% （9）长期负债筹资：
<1>长期筹资通常可分为：长期负债筹资、长期股权筹资。
<2>长期负债筹资可分为：长期借款筹资、长期债券筹资、融资租赁、可转换债券筹资。 <3>长期借款筹资：①目的：主要用于构建固定资产和满足长期流动资金占用的需要。②与其它长期负债筹资相比，长期借款筹资的特点为：筹资速度快、借款弹性大、限制条件多。 <4>长期债券筹资：筹资对象广、市场大。但是发行成本高、限制条件多。
<5>融资租赁：主要的外部特征是租期长。按照惯例，租赁期超过租赁资产经济寿命的75%以上，即为融资租赁。融资租赁的租金包括：租赁资产的成本、租赁资产成本的利息、租赁手续费。
<6>长期股权筹资：分为优先股筹资、普通股股票筹资、认股权证筹资。 4. 资金成本的计算及应用：
（1）资金成本的概念：指企业为筹措或使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。资金成本包括资金占用费和筹资费两部分。 （2）资金成本（率）的计算：
（1-所得税率） <1>长期负债的个别资金成本率计算：长期负债资金成本率?年利息??100%
本金?（1-筹资费率） <2>综合资金成本率的计算：KW??KW
jj5. 资本结构分析与优化：
（1）资本结构的概念：资本结构指长期债务资本和权益资本各占比例，不包括短期负债。企业资本结构决策的主要内容是权衡债务的收益和风险，实现合理的目标资本结构，从而实现企业价值最大化。
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（2）资本结构的影响因素：外部和内部。
<1>外部因素：税率、汇率、资本市场、行业特征等。
<2>内部因素：营业收入、成长性、盈利能力、管理层偏好、财务灵活性、股权结构等。 （3）资本结构决策分析方法：
<1>资金成本比较法：不考虑各种筹资方式在数量与比例上的约束以及财务风险差异是，通过测算不同资本机构方案的综合资金成本，选择资金成本最低的方案，确定为相对较优的资本结构。
<2>每股收益无差别点法：在计算不同筹资方案下企业的每股收益相等时所对应的盈利水平基础上，通过比较在企业预期盈利水平下的不同筹资方案的每股收益，进而选择每股收益较大的筹资方案。每股收益无差别点的判断原则是比较不同筹资方式能否给股东带来更大的净收益，但是没有考虑风险因素。
八．流动资产财务管理
1. 现金和有价证券的财务管理：
（1）现金包括的内容：现金是企业流动性最强的资产。具体包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。 ——有价证券是企业现金一种转换形式，其变现能力强可随时兑换成现金，是现金的一部分。 （2）现金管理的目标：
<1>企业置存现金的原因，主要是满足交易性的需要、预防性需要、投机性需要。 <2>企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间作出选择，以获取最大的长期利益。
（3）现金收支管理：目的在于提高现金使用效率，为达到这一目的，应做好以下几方面： <1>力争现金流量同步； <2>使用现金浮游量； <3>加速收款；
<4>推迟应付款的支付。 （4）最佳现金持有量的确定：
<1>成本分析模式：通过分析持有现金的成本，寻找持有现金成本最低的现金持有量。企业持有的现金将有三种成本：
①机会成本：与现金持有量成正比关系；
②管理成本：是一种固定成本，无明显比例关系； ③短缺成本：与现金持有量成反比。
——确定最佳现金持有量，上述三项成本之和最小的现金持有量就是最佳现金持有量。 2. 应收账款的财务管理：
（1）应收账款的目标：应收账款是企业流动资产中一个重要项目，是商业信用的直接产物。 ——企业发生应收账款的主要原因是扩大销售，增强竞争力，那么其管理目标就是求得利润。 （2）信用政策的内容：包括信用期间、信用标准、现金折扣政策。
（3）信用标准的“5C”系统，是评价顾客信用质量的5个方面，即：①品质；②能力；③资本；④条件；⑤抵押。 3. 存货的财务管理：
（1）存货管理的目标：尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡，达到两者最佳结合。 （2）存货总成本的构成：
<1>取得成本：取得成本=订货成本（订货成本=订货固定成本+订货变动成本）+购置成本 <2>储存成本：储存成本=储存固定成本+储存变动成本
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2024一建建设工程经济考试重点 - 图文
