理财规划师二级专业能力模拟试题及答案解析（4） (1/35)单项选择题 第1题
下列哪一项不属于债券增值配置策略中的战略性策略( )。 A.利率预期策略 B.收益率曲线策略
C.部门间及部门内配置策略 D.采用期货回报的增值策略 下一题
(2/35)单项选择题 第2题
下列哪一项不属于股本认股权证价格的影响因素( )。 A.股票价格 B.到期日长短 C.波动率 D.市场利率 上一题 下一题 (3/35)单项选择题 第3题
下列关于资本资产定价模型的假设，错误的是( )。 A.存在许多投资者
B.投资者的投资期限不同 C.税收和交易成本忽略不计 D.所有投资者行为都是理性的 上一题 下一题
(4~9/共35题)单项选择题
根据以下案例，完成下列问题。
某钢铁公司在1995年1月1日发行每张面值100元的新债券，采取平价发行的方式，票面此利率10%，并且10年到期，每年末支付利息，也就是12月31日付息(计算结果取整数)。 第4题
根据久期的定义，如果市场利率处于下降的阶段，短期固定利率债券价格的上升幅度( )长期债券价格的上升幅度。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定 第5题
根据久期的定义，如果市场利率的变化幅度相同，市场利率下降所导致的债券价格的上升幅度( )同等市场利率上升所导致的债券价格的下降幅度。 A.大于 B.小于 C.等于 D.不确定 第6题
小张持有此钢铁公司1995年1月1日发行的债券，则该债券1995年1月1日的到期收益率是( )。 A.7% B.8% C.9% D.10% 第7题
2001年1月1日的市场利率是11%，则再在市场上购买此债券，此债券的购买价格为( )。 A.94元 B.95元 C.96元 D.97元 第8题
小张准备持有该公司债券至2003年1月1日，如果此时按照市价110元购买此债券，则该债券的到期收益率是( )。 A.3% B.4% C.5% D.6% 第9题
小张持有该债券至2003年1月1日，如果此时的市场利率发生了下降并降到9%，那么购买该债券的价格为( )元。 A.102 B.105 C.108 D.110
上一题 下一题 (10/35)单项选择题 第10题
下列关于价值类投资者关注的因素，错误的是( )。
A.关注市盈率的价格，并通过一些比较分析方法确信股票价格很便宜 B.并不太关心当前的收益或者影响收益率增长的基本因素
C.经常隐含地假设该股票的市盈率低于正常水平，时常会对其价格进行纠正。 D.关注市盈率的每股收益及其经济决定因素 上一题 下一题 (11/35)单项选择题 第11题
下列哪一项不能视为现金等价物( )。 A.3年期定期存款 B.货币市场基金 C.房屋
D.活期存款 上一题 下一题 (12/35)单项选择题
第12题
下列哪一项不能视为现金等价物( )。 A.3年期定期存款 B.货币市场基金 C.房屋
D.活期存款 上一题 下一题 (13/35)单项选择题 第13题
夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意，下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据
B.夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设
C.夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值 D.夏普比率不是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换是线性的 上一题 下一题 (14/35)单项选择题 第14题
如果上题资产的期望收益率为18%，下列说法中哪一项是正确的( )。 A.股票价格被高估 B.αi大于0 C.αi小于0
D.股票价格为公平价格 上一题 下一题 (15/35)单项选择题 第15题
下列哪一项不属于理财师所要分析的客户未来需求( )。 A.分析客户的投资方向是否明确 B.分析客户的投资组合
C.根据对客户财务状况及期望目标的了解初步拟定客户的投资目标
D.根据各种不同的目标，分别确定实现各个目标所需要的投资资金的数额和投资时间 上一题 下一题 (16/35)单项选择题 第16题
下列哪一项不属于50岁左右已婚客户的中长期目标( )。 A.养老金计划调整 B.进行投资组合 C.退休生活保障 D.退休后旅游计划 上一题 下一题 (17/35)单项选择题 第17题
下列关于套期保值的说法，错误的是( )。
A.套期保值的基本做法就是买进或卖出与现货市场交易数量相当，但交易地位相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出或买进相同的期货合约，对冲平仓，结清期货交易带来的赢利或亏损，以此来补偿或抵消现货市场价格变动所带来的实际价格风险或利益，使交易者的经济收益稳定在一定的水平
B.当投资者手中已经持有现货股票，该投资者对市场未来的走势看不清楚，为了防止市场下跌给自己的持有市场带来损失，他可以在期货市场上做空，即卖出一定量的股指期货合约，以此来达到保值的目的
C.当投资者手中持有现金，准备未来买进股票，为锁定投资成本，预先在期货市场建立多头，以便未来市场上涨后能够以确定的成本在股票市场买入股票，同时一旦建仓后市场下跌，投资者虽然在期货市场产生损失，但可以在股票现货市场以更低的价格买入 D.套期保值永远是件一劳永逸的事情 上一题 下一题 (18/35)单项选择题 第18题
下列哪一项不属于Black-Scholes期权定价模型的重要假设( )。 A.金融资产收益率服从对数正态分布
B.在期权有效内，无风险利率和金融资产收益率变量是恒定的 C.市场无摩擦，即不存在税收和交易成本
D.该期权是美式期权，即在期权到期前可以执行 上一题 下一题 (19/35)单项选择题 第19题
张先生于2005年1月1日购买了期限为5年、面值为100元的付息债券，票面利率为8%，每半年付息一次，该债券的发行价格为95元，则必要收益率为( )。 A.9.27% B.9% C.8.76% D.8.56%
上一题 下一题 (20/35)单项选择题 第20题
下列关于期权投资策略的说法，错误的是( )。 A.即将大涨，买入看跌期权利润最高 B.涨不上去，卖出看涨期权，赚取期权费 C.跌不下来，卖出看跌期权，赚取期权费 D.看小涨，买入多头价差 上一题 下一题 (21/35)单项选择题 第21题
若某股票将取得的收益率为平均每年10%，国债的收益率保持3%不变。那么，为了得到8%的平均收益率，投资于该股票的比例m为( )。 A.31.55% B.28.57%
C.71.43% D.68.45%
上一题 下一题 (22/35)单项选择题 第22题
下列关于资产配置重要性的说明，错误的是( )。
A.资产配置综合了不同类别资产的主要特性，在此基础上形成投资组合，相对每一个组成部分，该投资组合都具有更好的风险一收益特征
B.资产配置不断进行认知和平衡的权衡过程，其中在投资者的时间跨度、资本保值目标和预期的收益来源等方面的权衡尤其重要
C.资产配置不需要设定最小化和最大化的限制因素，以确保选择足够多的资产类别而不是将投资资金过分集中于某类资产
D.资产配置有利于实现多种类别资产和特定投资品种的分散投资，从而将投资组合的期望风险特征和投资者自身的风险承受能力相匹配 上一题 下一题 (23/35)单项选择题 第23题
杨先生于4月8日开仓卖出大米期货合约50手，当时的成交价格为340元/吨，当时的结算价格为350元/吨，按3%的保证金比例，则杨先生应该在当日缴保证金( )元。 A.515 B.520 C.525 D.530
上一题 下一题 (24/35)单项选择题 第24题
关于资产配置决定因素中可接受的资产类别，下列说法错误的是( )。 A.每大类资产和子类资产的风险、收益特征 B.不用考虑资产的类型与投资目标的匹配度 C.个人投资经验和风险承受能力
D.个人投资者的投资理念以及理财规划师的特长 上一题 下一题 (25/35)单项选择题 第25题
某客户计划在未来几天内要买一套房屋，这意味着他目前有很高的现金流动性需求，这就表示客户要投资于流动性比较强的资产，下列哪项资产不是理财师应该推荐的资产( )。 A.现金 B.债券
C.银行支票存款 D.房地产
上一题 下一题 (26/35)单项选择题 第26题
下列哪一项不属于投资的约束条件( )。
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