2018-2019年证券从业及专项 金融市场基础知识汇编试题
【11】(含答案考点及解析)
1 [单选题]按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分（）作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。 A.基金份额持有人 B.基金销售人员 C.基金托管人 D.基金投资顾问 【答案】A
【解析】按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。私募基金可采用公司型、合伙型、契约型三种组织形式。
2 [单选题]李某持有乙公司5000股优先股，因公司2017年盈利不佳，本应发放的优先股股息暂未发放，2018年末，公司将当年股息连同2017年股息一同发放给李某，这说明李某持有的是()。
A.强制分红优先股 B.固定股息优先股 C.可累积优先股 D.参与优先股 【答案】C
【解析】考点：可累积优先股定义。
累积优先股是指公司在某一时期所获盈利不足，导致当年可分配利润不足以支付优先股股息时，则将应付股息累积到次年或以后某一年盈利时，在普通股的股息发放之前，连同本年优先股股息一并发放。
3 [单选题] 境内上市外资股又被称为()。 A.B股 B.A股 C.H股 D.S股 【答案】A
【解析】境内上市外资股又被称为“B股”。
4 [单选题]地方政府一般债券采用()付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。
A.记账式浮动利率 B.记账式固定利率 C.凭证式固定利率 D.凭证式浮动利率 【答案】B
【解析】考点：地方政府一般债券的性质。一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还，债券资金收支列入一般公共预算管理。
5 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式是()。 A.股票市场融资 B.债券市场融资 C.风险投资融资 D.民间借贷 【答案】B
【解析】考点：本题主要考查债券市场融资的概念。
债券市场融资，是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。政府发行债券筹集的资金形成国家财政的债务收入，用于弥补公共投资的不足。金融机构与企业符合债券发行条件，经过金融、证券监督管理部门的批准、核准或许可，也可以通过举债筹措资金。举债融资的政府、金融机构或企业需要按约定的资金使用期限和商定的利率支付给债权人资金使用的报酬，即支付利息，并按期返还本金。 6 [单选题] 在间接融资方式下，融资的主动权主要掌握在()手中。 A.资金需求者 B.资金供应者 C.金融中介机构 D.政府 【答案】C
【解析】 考点：本题主要考查间接融资的特点。间接融资的特点包括资金获得的间接性、融资的相对集中性、融资信誉的差异性相对较小、全部具有可逆性(即可返还性)、融资的主动权主要掌握在金融机构手中。
7 [单选题]以下关于做市商交易制度说法正确的有（ ）。 Ⅰ．做市商是联结证券买卖双方的证券商。
Ⅱ．在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价
Ⅲ．投资者之间直接成交
Ⅳ．做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C
【解析】做市商是联结证券买卖双方的证券商。在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。
8 [单选题]证券交易所可根据需要对每日股价涨跌幅予以适当的限制，哪种委托是无效的()。 ①高于涨幅限制价格 ②高于跌幅限制价格 ③低于涨幅限制价格 ④低于跌幅限制价格 A.①② B.①④ C.③④ D.②③ 【答案】B
【解析】考点：高于涨幅限制价格和低于跌幅限制价格的委托无效。 9 [单选题]委托指令有多种形式，根据价格限制可以分为()。 ①整数委托 ②市价委托 ③零数委托 ④限价委托 A.①③ B.②③ C.②④
D.①④ 【答案】C
【解析】考点：本题主要考查委托指令的分类形式。
根据不同的依据，委托指令有多种分类。根据委托订单的数量，可分为整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，可分为买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，可分为市价委托和限价委托；根据委托时效限制，可分为当日委托、当周委托、无期限委托、开市委托和收市委托等。
10 [单选题] 下列说法中正确的是()。
A.目前我国证券市场采用的结算模式是机构结算模式 B.证券公司在证券登记结算机构只需开立证券交收账户
C.证券公司与其客户之间的资金清算交收可以由证券公司自行负责完成 D.证券公司与客户之间的证券清算交收，应当由证券公司全权办理 【答案】C
【解析】 考点：目前我国证券市场采用的结算模式是法人结算模式；证券公司在证券登记结算机构需开立证券交收账户和资金交收账户；证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成；证券公司与客户之间的证券清算交收，是委托中国结算公司根据成交记录按照业务规则代为办理。
11 [单选题]股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来（ ），因此，它的价值取决于（ ）的大小。 A.实际收益，未来收益 B.实际收益，目前收益 C.预期收益，未来收益 D.预期收益，目前收益 【答案】C
【解析】股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。现值理论认为，人们之所以愿意购买股票和其他证券，是因为它能够为它的持有人带来预期收益，因此，它的价值取决于未来收益的大小。
12 [单选题]根据价值规律，股票的市场价格是由股票的（ ）决定的，但同时也受许多其他因素的影响。其中，（ ）是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。 A.内在价值、公司盈利状况 B.内在价值、供求关系 C.账面价值、公司盈利状况
D.账面价值、供求关系 【答案】B
【解析】根据价值规律，股票的市场价格是由股票的内在价值决定的，但同时也受许多其他因素的影响。其中，供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。
13 [单选题]财政政策对股票价格造成影响的途径包括()。 ①中央银行采取紧缩性货币政策，促使股价下跌 ②扩大财政赤字，增加财政支出，刺激经济发展 ③调节税率，影响企业利润和股息 ④干预资本市场各类交易适用的税率 A.①②③ B.②③④ C.①③④ D.①②④ 【答案】B
【解析】考点：考查财政政策对股票价格的影响，①属于货币政策的影响。
财政政策对股票价格的影响有四个方面：其一，通过扩大财政赤字、发行国债筹集资金，增加财政支出，刺激经济发展；或是通过增加财政盈余或降低赤字，减少财政支出，抑制经济增长，调整社会经济发展速度，改变企业生产的外部环境，进而影响企业利润水平和股息派发。其二，通过调节税率影响企业利润和股息。提高税率，企业税负增加，税后利润下降，股息减少；反之，企业税后利润和股息增加。其三，干预资本市场各类交易适用的税率，例如利息税、资本利得税、印花税等，直接影响市场交易和价格。其四，国债发行量会改变证券市场的证券供应和资金需求，从而间接影响股票价格。 14 [单选题]股票分析中，量化分析法的显著特点包括()。 ①使用大量数据 ②使用大量模型 ③使用电脑 ④以价格判断为基础 A.①②③ B.②③④ C.①②④ D.①③④ 【答案】A
2018-2019年证券从业及专项金融市场基础知识汇编试题[11]含答案考点及解析
