《证券投资学》复习题A
一、填空题
1、有价证券可分为：________、________和_________。
2、期货商品一般具有________、________和_________三大功能。 3、公司营业利润与销售收入的比率是__________。 4、全国证券期货市场的主管部门是___________。 二、选择题
1、有价证券是________的一种形式。（ ）
A 商品证券 B虚拟资本 C 权益资本 D 债务资本 2、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为（ ） A 支出 B 储蓄 C 投资 D 消费
3、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为（ ） A 间接投资 B 直接投资 C 实物投资 D 以上都不正确 4、直接投融资的中介机构是（ ）
A 商业银行 B 信托投资公司 C 投资咨询公司 D 证券经营机构 5、通常，机构投资者在证券市场上属于______型投资者（ ） A 激进 B 稳定 C 稳健 D 保守
6、商业银行通常将______作为第二准备金，这些证券以______为主（ ） A 长期证券 长期国债 B 短期证券 短期国债 C 长期证券 公司债 D 短期证券 公司债
7、购买股票旨在长期参股并可能谋求进入公司决策管理层的投资者被称为（ ） A 投机者 B 机构投资者 C QFII D 战略投资者 8、以下属于证券经营机构传统业务的是（ ）
A 证券承销业务 B 私募发行 C 基金管理 D 风险基金
9、专门为证券发行与证券交易办理登记、存管、过户和资金结算交收业务的中介机构是（ ）
A 信用评级机构 B 证券登记结算公司 C 证券信息公司 D 按揭证券公司
10、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金
的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过（ ） A 5％ B 10％ C 15％ D 20％
11、某证券组合由X、Y、Z三种证券组成，它们的 预期收益率分别为10%、16%、20%，它们在组合中的比例分别为30%、30%、40%，则该证券组合的预期收益率为（ ） A 15.3% B 15.8% C 14.7% D 15.0% 12、中国证券业协会是（ ）
A 政府组织 B政府在证券业的分支机构 C自律组织 D证券业最高监管机构 三、判断题
1、国际游资由于其投机性很大，因此其对市场并没有积极的成份。（ ） 2、买进期货或期权同样都有权利和义务。（ ） 3、股东权益比率越高越好。（ ）
4、企业实行购并后，一般都会产生1+1大于2的效果。（ ） 5、市盈率是衡量证券投资价值和风险的指标。（ ）
6、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。（ ） 7、在纽约上市的我国外资股称为N股。（ ）
8、债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。（ ） 9、私募发行的对象一般是机构投资者，如保险公司、投资基金等。（ ）
10、专业经纪商具有双重身份，既可以接受交易所内佣金经纪商和自营商的委托进行证券代理买卖，又可以作为自营商自行进行证券交易。（ ） 四、名词解释 1、股份有限公司 2、利润表 3、公司债 4、一级市场 五、计算题
1、某投资组合仅由A.B.C三只股票构成，其相关数据如下表所示。设未来经济状态只有三种可能性：繁荣.一般与萧条，其出现概率分别为0.2.0.6和0.2。现在我们来计算该投资组合的期望收益率与标准差。
证券 A B 40 C 50 期初价格（元/30 股） 数量（股）
经济状况 期末价格（元） A B C 200 100 100 繁荣 （0.2） 一般 （0.6） 萧条 （0.2） 34.5 58 70 33 44 65 31.5 40 35 （1）计算三股票的期望收益率。
（2）计算三只股票收益率的方差和标准差。 （3）计算三股票间的协方差与相关系数。
（4）给定无风险收益率4%，求资本市场线CML与证券市场线SML。
2、有4种债券A.B.C.D，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是2%；假定投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较4种债券的投资价值。
676山东财经大学成人高等教育期末考试 证券投资学复习题-专升本
