泓域咨询MACRO/ 乙二酸项目可行性研究报告
第三章 市场研究分析
己二酸是重要的有机二元酸，产品主要应用于下游尼龙、聚氨酯等材料生产。己二酸行业发展也经历了技术突破后的爆发式发展，我国也逐步由己二酸进口依赖国成为产品出口国，但伴随下游的需求增长逐步趋缓，我国己二酸行业发展经历了产能集中扩张至结构化淘汰的发展历程。需求缓步增长，行业发展逐步成熟。2012年以来，环乙烯法生产己二酸工艺逐步成熟，国内己二酸产能快速扩充，导致行业产能充裕，行业整体开工持续下行。至2019年，我国己二酸行业开工仍然位于低位，整体产能利用率仅为6成，行业开始出现明显的两极分化状态，行业领先企业开工稳定，而部分企业开工难以持续，部分产能处于闲置状态。
己二酸经过发展实现了生产原料的逐步更替，而以苯作为原料，己二酸的生产路径也在持续优化，最早的环己烷法工艺在国内应用较为广泛，其后升级的环己烯法原料消耗低，产品纯度高成为新建装置的主要选择。
随着原油价格下行，带动原料苯价格下落，己二酸产品价格下调幅度相对较为缓和，产品价差短期略有修复。
己二腈国产化提速，有望带动PA66及原料己二酸需求增长。己二胺和己二酸同为尼龙66的两大主要原材料，其中己二胺由己二腈加氢制得，其产量主要受制于己二腈的供应。目前己二腈的生产技术掌握在英威达、奥升德、索尔维、旭化成四家公司手中，这四家公司同时控制着下游己二胺
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和PA66的大部分市场份额，目前只有英威达的己二腈部分外销。2015年以来，我国己二腈技术国产化进程加快，2015年9月，中国天辰工程有限公司、山东海力化工股份有限公司和天津振博科技有限公司开发了“丁二烯直接氢氰化法”合成己二腈技术，建成50吨/年中试装置已实现稳定运行；2019年7月，齐翔腾达计划与中国化学及其孙公司中国天辰工程有限公司就共同投资建设20万吨/年己二腈装置。项目投产后将打破跨国公司对己二腈的垄断，加速国内PA66行业发展，从而提振己二酸需求。
目前，区域内拥有各类乙二酸企业792家，规模以上企业17家，从业人员39600人。截至2017年底，区域内乙二酸产值128504.94万元，较2016年115968.72万元增长10.81%。产值前十位企业合计收入55009.65万元，较去年47751.43万元同比增长15.20%。
区域内乙二酸行业经营情况
项目 行业产值 同期产值 同比增长 从业企业数量 —规上企业 —从业人数 前十位企业产值 单位 万元 万元 指标 128504.94 115968.72 10.81% 792 17 39600 55009.65 备注 去年同期47751.43万元。 家 家 人 万元 泓域咨询MACRO/ 乙二酸项目可行性研究报告
1、xxx科技公司（AAA） 2、xxx投资公司 3、xxx有限责任公司 4、xxx公司 5、xxx投资公司 6、xxx科技发展公司 7、xxx有限责任公司 8、xxx公司 9、xxx投资公司 10、xxx科技发展公司 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 13477.36 12102.12 7151.25 6051.06 3850.68 3575.63 275.05 2255.40 2145.38 1650.29 区域内乙二酸企业经营状况良好。以AAA为例，2017年产值13477.36万元，较上年度11518.13万元增长17.01%，其中主营业务收入12829.17万元。2017年实现利润总额3641.63万元，同比增长25.00%；实现净利润1132.38万元，同比增长12.01%；纳税总额102.90万元，同比增长14.04%。2017年底，AAA资产总额35554.26万元，资产负债率43.49%。
2017年区域内乙二酸企业实现工业增加值28453.34万元，同比2016年24906.64万元增长14.24%；行业净利润11264.77万元，同比2016年9651.11万元增长16.72%；行业纳税总额10344.83万元，同比2016年8972.88万元增长15.29%；乙二酸行业完成投资30935.11万元，同比2016年27804.34万元增长11.26%。
区域内乙二酸行业营业能力分析
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序号 1 1.1 1.2 2 2.1 2.2 3 3.1 3.2 4 4.1 项目 行业工业增加值 —同期增加值 —增长率 行业净利润 —2016年净利润 —增长率 行业纳税总额 —2016纳税总额 —增长率 2017完成投资 —2016行业投资 单位 万元 万元 指标 28453.34 24906.64 14.24% 11264.77 9651.11 16.72% 10344.83 8972.88 15.29% 30935.11 11.26% 万元 万元 万元 万元 万元 万元 区域内经济发展持续向好，预计到2020年地区生产总值6000.02亿元，年均增长8.29%。预计区域内乙二酸行业市场需求规模将达到193369.94万元，利润总额65586.93万元，净利润20102.62万元，纳税13105.76万元，工业增加值72076.41万元，产业贡献率16.61%。
区域内乙二酸行业市场预测（单位：万元）
序号 1 2 3 4 5 项目 产值 利润总额 净利润 纳税总额 工业增加值 2018年 149745.68 50790.52 15567.47 10149.10 55815.97 2019年 170165.55 57716.50 17690.31 11533.07 63427.24 2020年 193369.94 65586.93 20102.62 13105.76 72076.41 泓域咨询MACRO/ 乙二酸项目可行性研究报告
6 7 产业贡献率 企业数量 11.00% 950 15.00% 1159 16.61% 1484
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