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本期公司实现现金总流出333,743.56万元，其中，经营活动产生的现金流出为255,294.28万元，占总现金流出的比例为76.49%，投资活动产生的现金流出为31,550.80万元，占总现金流出的比例为9.45%，筹资活动产生的现金流出为46,898.48万元，占总现金流出的比例为14.05%。
2．现金流动性分析 (1)现金流入负债比
现金流入负债比是反映企业由主业经营偿还短期债务的能力的指标。该指标越大，偿债能力越强。本期公司现金流入负债比为0.59，较上年同期大幅提高，说明公司现金流动性大幅增强，现金支付能力快速提高，债权人权益的现金保障程度大幅提高，有利于公司的持续发展。高于行业平均水平485.72%，表示公司现金流动性远强于行业平均水平，债权人权益的现金保障程度远高于行业平均水平。 3．获取现金能力分析 (1)销售现金比率
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本期公司销售现金比率为22.65，较上年同期大幅提高，说明公司获取现金能力迅速提高，公司在营销政策的制定与执行方面取得了很大的成绩，将帐面收益转化为实实在在的现金流量，为公司提高收益的实现程度，更好地实现经济效益打下了良好基础。高于行业平均水平172.18%，表示公司的收益实现程度很高，公司获取现金能力远高于行业平均水平。
三、财务绩效评价
(一)偿债能力分析
相关财务指标：
项目 流动比率 速动比率 资产负债率(%) 有形净值债务率(%) 现金流入负债比 综合分数 当期数据 公司 1.01 0.47 34.95 53.89 0.59 52.79 行业 偏离率(%) -18.71 -21.50 16.13 56.76 485.72 15.21 公司 0.79 0.46 47.38 90.55 0.20 38.21 1.25 0.60 51.08 110.64 0.10 37.57 上期数据 行业 偏离率(%) -35.69 -20.96 1.49 9.98 71.66 -0.70 公司 28.17 3.41 -26.23 -40.49 188.09 38.15 1.23 0.58 48.87 100.53 0.12 38.91 增长情况(%) 行业 1.39 4.12 4.53 10.06 -15.57 -3.42 偏离率 26.78 -0.72 30.76 50.55 203.66 41.57
企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。公司本期偿债能力综合分数为52.79，较上年同期提高38.15%，说明公司偿债能力较上年同期大幅提高，本期公司在流动资产与流动负债以及资本结构的管理水平方面都取得了极大的成绩。企业资产变现能力在本期大幅提高，为将来公司持续健康的发展，降低公司债务风险打下了坚实的基础。从行业内部看，公司偿债能力极强，在行业中处于低债务风险水平，债权人权益与所有者权益承担的风险都非常小。在偿债能力中，现金流入负债比和有形净值债务率的变动，是引起偿债能力变化的主要指标。
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(二)盈利能力分析
相关财务指标： 项目 总资产报酬率（%） 净资产收益率（%） 毛利率（%） 营业利润率（%） 主营业务利润率（%） 净利润率（%） 成本费用利润率（%） 综合分数 当期数据 公司 21.53 27.38 32.97 22.80 32.16 19.68 27.68 96.39 行业 6.70 8.23 17.52 7.67 17.09 6.40 8.36 67.64 偏离率 14.83 19.15 15.46 15.12 15.07 13.27 19.32 28.75 公司 7.02 10.68 17.35 7.75 16.65 7.09 8.13 70.36 上期数据 行业 5.21 5.80 16.83 5.93 16.34 5.11 6.39 63.13 偏离率 1.81 4.88 0.53 1.82 0.31 1.98 1.74 7.23 公司 206.59 156.42 90.02 194.23 93.11 177.42 240.24 36.99 增长情况 行业 28.56 41.92 4.10 29.35 4.54 25.31 30.73 7.14 偏离率 178.04 114.49 85.92 164.87 88.57 152.11 209.51 29.85
企业的经营盈利能力主要反映企业经营业务创造利润的能力。公司本期盈利能力综合分数为96.39，较上年同期提高36.99%，说明公司盈利能力处于高速发展阶段，本期公司在优化产品结构和控制公司成本与费用方面都取得了极大的进步，公司盈利能力在本期获得极大提高，提请分析者予以高度重视，因为盈利能力的极大提高为公司将来迅速发展壮大，创造更好的经济效益打下了坚实的基础。从行业内部看，公司盈利能力远远高于行业平均水平，公司提供的产品与服务在市场上非常有竞争力，未来在行业中应尽可能保持这种优势。在盈利能力中，成本费用利润率和总资产报酬率的变动，是引起盈利能力变化的主要指标。
(五)企业发展能力分析
相关财务指标：
项目 主营收入增长率(%) 净利润增长率(%) 流动资产增长率(%) 总资产增长率(%) 可持续增长率(%) 综合分数 当期数据 公司 29.70 259.83 9.50 13.36 34.31 65.38 行业 30.55 63.59 26.95 21.27 5.84 62.71 偏离率 -0.84 196.24 -17.44 -7.90 28.46 2.67 公司 -9.11 -35.38 -19.37 3.57 4.73 33.91 上期数据 行业 5.29 -20.19 5.03 12.07 3.82 42.91 偏离率 -14.39 -15.19 -24.40 -8.50 0.91 -9.00 增长情况 <公司 426.20 834.39 149.07 273.91 625.25 92.81 行业 477.83 415.01 435.30 76.22 52.96 46.15 偏离率 -51.63 419.38 -286.23 197.69 572.29 46.66 优质参考文档
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企业为了生存和竞争需要不断的发展，通过对企业的成长性分析我们可以预测企业未来的经营状况的趋势。公司本期成长能力综合分数为65.38，较上年同期提高92.81%，说明公司成长能力处于高速发展阶段，本期公司在扩大市场需求、提高经济效益以及增加公司资产方面都取得了极大的进步，公司表现出非常优秀的成长性。提请分析者予以高度重视，未来公司继续维持目前增长态势的概率很大。从行业内部看，公司成长能力在行业中处于一般水平，本期公司在扩大市场、提高经济效益以及增加公司资产方面都略好于行业平均水平，未来在行业中应尽全力扩大这种优势。在成长能力中，净利润增长率和可持续增长率的变动，是引起增长率变化的主要指标。
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[参考借鉴]企业财务分析报告 doc
