重庆钢铁2018年财务分析综合报告
重庆钢铁2018年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为175,873.3万元，与2017年的31,981万元相比成倍增长，增长4.5倍。实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在市场份额迅速扩大的同时，实现了扭亏增盈，企业经营管理有方，企业发展前景良好。
二、成本费用分析
2018年营业成本为1,968,184.6万元，与2017年的1,281,115.8万元相比有较大增长，增长53.63%。2018年销售费用为8,805.7万元，与2017年的6,062.8万元相比有较大增长，增长45.24%。2018年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。2018年管理费用为79,539.2万元，与2017年的129,495.1万元相比有较大幅度下降，下降38.58%。2018年管理费用占营业收入的比例为3.51%，与2017年的9.78%相比有较大幅度的降低，降低6.27个百分点。2018年财务费用为18,307.3万元，与2017年的51,228.1万元相比有较大幅度下降，下降64.26%。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，重庆钢铁2018年是有现金支付能力的。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
重庆钢铁2018年的营业利润率为7.71%，总资产报酬率为7.48%，净资产收益率为10.12%，成本费用利润率为8.42%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,688,675.8万元，经营资产的收益率为6.50%。对外投资业务的盈利能力明显提高。
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重庆钢铁2018年财务分析综合报告
六、营运能力分析
重庆钢铁2018年总资产周转次数为0.87次，比2017年周转速度加快，周转天数从835.63天缩短到413.02天。企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。重庆钢铁2018年固定资产周转天数为274.38天，2017年为640.31天，2018年比2017年缩短365.92天。重庆钢铁2018年存货周转天数为41.36天，2017年为32.36天，2018年比2017年延长9.00天。重庆钢铁2018年应收账款周转天数为0.59天，2017年为4.08天，2018年比2017年缩短3.49天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供226,717.9万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供67,169.5万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。两期比较来看，企业的经营形势和投融资形势发生了较大的变化，经营活动由不需要资金转化为需要资金，67,169.5万元，投融资活动由存在资金缺口转换为能够向企业的经营业务活动提供足够的资金。说明，企业的经营管理水平较高，企业经营转型顺利完成。
八、发展能力分析
2018年企业新创造的可动用资金总额为178,803.3万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由97.55天缩短为96.25天，由此而节约资金8,200.82万元，可用于企业今后发展。
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重庆钢铁2018年财务分析综合报告
九、经营风险分析
重庆钢铁2018年盈亏平衡点为853,348.36万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1327074.60万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.54%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加133819.50万元。2018年重庆钢铁投资活动收回资金63060.50万元；经营活动创造资金133819.50万元。2018年重庆钢铁筹资活动需要净支付资金86821.90万元，经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
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重庆钢铁2018年财务分析结论报告-智泽华
