第二章计算题
1、设
（1）要求套算日元对人民币的汇率。
（2）我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？
答:
标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的为基本货币卖出汇率.
8.2910÷ 110.65= 0.0749 8.2980÷ 110.35= 0.0752
日元对人民币的汇率为: 1000× 0.0749= 74.9万元
该企业通过银行结汇可获得 74.9万元人民币
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2、如果美国市场上年利率为6%，中国市场的年利率为10%，我国外汇市场即期汇率为USD1＝RM
B6.70，求3个月的远期汇率。 答：
由利率平价理论知： (f-e)/e=i-i f，
远期汇率差价为： f-e=（10%－6%）＝ 0.067
3个月远期汇率为： USD1＝RMB（ 6.70+ 0.067）＝RM
B6.7673、设纽约市场年利率为8%，伦敦市场上年利率为6%，即期汇率为：
GBP1＝US D1.6025～
1.6035，3个月汇水为30－50点，求： （1）3个月的远期汇率，并说明汇水情况。
（2）若某投资者拥有10万英镑，他应投放在哪个市场上有利，说明投资过程及获利情况。
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（3）若投资者采用掉期交易来规避外汇风险，应如何操作？其掉期价格应该是多少？
答：
（1）3个月远期汇率为： GBP1＝USD（ 1.6025+ 0.0030）～（ 1.6035+ 0.0050）＝US D1.6055～ 1.6085
（2）10万英镑投资xx，本利和： 1000*（）＝101500英镑 投资xx，本利和： [1000* 1.6025*（）]/ 1.6085＝ 101619.5英镑
投资纽约市场有利，多赚： 101619.5－101500＝ 119.5英镑
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（3）具体掉期操作为： 以GBP1＝US
D1.6025的汇价卖即期英镑10万（即买即期美元），同时以GBP1＝US D1.6085的汇价买3个月远期英镑10万（即卖远期美元）。 4、设在某年某月某时某秒，某外汇交易员得到如下外汇行情： xx： USD1＝HK D7.8123～ 7.8514 xx： GBP1＝US D1.3320～ 1.3387 xx： GBP1＝HK D10.6146～ 10.7211 请问：
若该外汇交易员进行三点套汇，该如何操作？若卖出HK$1000万，将获多少利润？
答：
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将三市场转换为两市场报价进行比较： 纽约市场： GBP1＝US D1.3320～ 1.3387 另两市场： GBP1＝～＝US D1.3519～ 1.3723
套汇有利可图：
纽约市场上美元值钱，而另外市场上英镑值钱。具体可以在另外市场和上买入美元再到纽约市场上抛出；或者在纽约市场上买入英镑，再到另外两个市场上抛出英镑。
若卖出港元1000万，换回1000/
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2作业二(外汇与汇率计算)答案
