金斧子财富：www.jfz.com 保险资金投资私募股权的特点保险资金投资私募股权有什么特点
保险公司作为私募股权投资的机构投资者之一，被认为是资金使用周期较匹配的。保险业资金具有长期、稳定的独特优势，这一特性有利于保险资金发挥长期投资的优势。而私募股权基金的期限较长，保险资金在设立并参与私募基金项目时，对其优化资产配置，强化资产负债匹配管理都起到了一定的作用。下面，金斧子小编就为大家带来：保险资金投资私募股权的特点，保险资金投资私募股权有什么特点？
1.投资方式以间接投资为主，当前我国保险资金间接投资体量最大，其次为直接投资和通过保险系PE基金等方式投资。
根据《保险资金投资股权暂行办法》（保监发〔2010〕79号）第三条规定，保险资金可以直接投资企业股权或者间接投资企业股权（以下简称直接投资股权和间接投资股权）。其中，直接投资股权，是指保险公司（含保险集团（控股）公司，下同）以出资人名义投资并持有企业股权的行为；间接投资股权，是指保险公司投资股权投资管理机构（以下简称投资机构）发起设立的股权投资基金等相关金融产品（以下简称投资基金）的行为。
间接投资方面，中小型保险机构由于没有直接股权投资资格，则更倾向于配置私募股权基金。根据保监会数据，截至2016年初，保险资金投资私募股权基金规模达1986亿元，已投基金70余只。从资金投向来看，保险资金偏好与政府机构或国内外一线的PE机构合作；当然有一些大型保险机构基于自身在资金、渠道、资源、人员配置、投资能力等方面的优势，倾向于进行直接股权投资且以战略性股权投资为主。
2.从风险收益和回收期来看，我国市场的私募股权基金与保险资金属性有契合也有差异。
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契合性在于，当前市场上约一半以上私募股权投资基金募集的存续期为7-8年，5+2，5+3的PE基金正在逐渐得到市场认可，LP希望能够借机参与到周期更长、投资回报率更加稳健、规模更加庞大的长期投资中。保险业资金具有长期、稳定的独特优势，这一特性有利于保险资金发挥长期投资的优势。
差异性在于，保险资金需要的是风险可控前提下相对稳定的中等回报，且有较强烈的当期净值要求。但当前我国PE基金在投资的前3-4年，整体净现金流和回报持续为负，直到投资收益开始回收才变正，与保险资金需求存在一定差异。
保险资金投资私募股权的特点 保险资金投资私募股权有什么特点
