第二章 外汇与汇率
主要内容：
? 外汇和汇率的基本概念、特点以及分类； ? 汇率的标价方法，
? 汇率的决定基础与影响因素；
? 固定汇率制度和浮动汇率制度的概念、类型及其优缺点； ? 汇率目标区以及人民币汇率制度的演变与改革历程；
? 外汇管制的含义、目的、类型、内容和措施以及外汇管制的利弊。
第一节 外汇
一、 外汇的概念和特征
（一）外汇的概念
外汇(Foreign Exchange)通常可从静态和动态两个方面进行考察。 1．动态的外汇
动态的外汇概念强调的是清算国际债权债务而引发的货币的交易过程，亦即国际汇兑行为。它是指把一国货币兑换成另一国货币，借以清偿国际间债权债务关系的行为。
动态外汇是指国际清算行为。 2．静态的外汇
我们在日常生活中所使用的外汇就是静态意义上的外汇。 静态的外汇又可以从狭义和广义两个方面进行理解。 （1）狭义的外汇
狭义的外汇是指以外币表示的用于国际间债权债务清算的各种支付手段和工具。这里强调的是外汇作为金融资产的特性。
（2）广义的外汇
2 国际金融
国际货币基金组织(IMF)：“外汇是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织及财政部)以银行存款、财政部债券、长短期政府债券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。其中包括中央银行之间及政府之间协议而发行的在市场上不流通的债券，而不问它是以债务国货币还是债权国货币来表示。”
（广义的外汇概念是指外汇是用于国际收支的一种债权、适用于一国官方所持有的外汇储备。）
《中华人民共和国外汇管理条例》（1997年1月新修订）第一章第三条规定：外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。具体包括：①外国货币，包括纸币，铸币；②外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等，③外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外汇资产。如记账外汇、货币黄金等。显而易见，这一定义将外汇等同于外币资产。
（二）外汇的特征
在日常经济生活中，人们所使用的外汇概念，一般是指静态和狭义层面上的外汇。根据狭义外汇的定义，外汇必须具备以下三个基本特征：
1．外汇是以外币计值的金融资产
2．外汇的偿付必须有可靠的物质保证，并且能为各国所普遍承认和接受 3．外汇必须具有充分的可兑换性(Convertibility)
表2－1 常用自由兑换货币名称及标准代码
货币名称 中文 美元 欧元 英镑 日元 瑞士法郎 瑞典克朗 丹麦克朗 挪威克朗 新西兰元 加拿大元 英文 US Dollar Euro Pound Sterling Japanese Yen Swiss Franc Swedish Krona Danish Krona Norwegian Krone New Zealand Dollar Canadian Dollar 货币符号 原有旧符号或缩写 $或US＄ � ￡或￡Stg ￥或J￥ SF SKr DKr NKr ＄NZ. Can＄ 标准符号 USD EUR GBP JPY CHF SEK DKK NOK NZD CAD 2
第2章 外汇与汇率
澳大利亚元 新加坡元 香港元 澳门元 马来西亚林吉特 泰国铢 韩国元 菲律宾比索 特别提款权 Australian Dollar Singapore Dollar Hong Kong Dollars Macao Pataca Malaysian Dollar Thai Baht Korea Won Philippine Peso Special Drawing Right ＄A S＄ HK＄ P或PAT M＄ B W Ph.Pes或 Phil.P SDRs AUD SGD HKD MOP MYR THP KRW PHP SDR 3 二、外汇的种类
1、自由外汇和记账外汇(按可自由兑换程度划分) 2、贸易外汇和非贸易外汇(按外汇的来源和用途划分) 3、即期外汇和远期外汇(按外汇买卖交割期的不同划分)
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外汇与汇率
