D.股票发行人及其主承销商应在网下配售的同时对社会公众投资者进行网上公开发行 备注P207
我国的股票发行主要采取公开发行并上市方式，同时允许上市公司在符合相关规定的条件下向特定对象非公开发行股票。
我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。
根据《证券发行与承销管理办法》首次公开发行股票数量在4亿以上的，可以向战略投资者配售。战略投资者应当承诺获配售的股票持有期限不少于12个月。
股票配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，所有参与该只股票网下报价、申购、配售的股票配售对象均不再参与网上申购
发行人及主承销商应在网下配售的同时对社会公众投资者进行上网公开发行
31.当上市公司出现下列（ AB ）情形的，深圳证券交易所对在中小企业板块上市的股票交易实行退市风险警示。
A.最近1个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务为担保的公司除外）
B.最近1个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上
C.公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在36个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责 D.连续30个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值 备注P219
公司受到深圳证券交易所公开谴责后，在24个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责 连续20个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值
32.证券公司提供中间介绍业务，不得从事的业务行为有（ ABCD ）。
A.证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得作获利保证、共担风险等承诺，不得虚假宣传，误导客户 B.证券公司不得代客户下达交易指令
C.证券公司不得利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交易，不得代客户接收、保管或者修改交易密码
D.证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保 备注P296
33.证券公司设立子公司，应当符合的审慎性要求包括（ BCD ）。
A.证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突
B.具备较强的经营管理能力，设立子公司经营证券经纪、证券承销与保荐或者证券资产管理业务的，最近1年公司经营该业务的市场占有率不低于行业中等水平
C.具备健全的公司治理结构、完善的风险管理制度和内部控制机制，能够有效防范证券公司与其子公司之间出现风险传递和利益冲突
D.最近12个月各项风险控制指标持续符合规定标准，最近1年净资本不低于12亿元人民币 备注P276
证券公司与其子公司、受同一证券公司控制的子公司之间应当建立合理必要的“隔离墙”制度，防止风险传递和利益冲突是证券公司对子公司的监管要求。
34.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件包括（ABCD ）。 A.具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元
B.具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人
C.最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形
D.最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录 备注P315
申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：
（1）具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2 000万元;
（2）具有符合《证券市场资信评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人;具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括 具有3 年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于l0人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人; （3）具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度;
（4）具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级 业务档案管理制度等;
（5）最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形;
（6）最近3年在 税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录; （7）中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。 35.下面关于证券公司的说法，正确的是（ ABC ）。
A.世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是投资银行，英国则称商人银行 B.证券公司既是证券市场投融资服务的提供者，也是证券市场重要的机构投资者 C.日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司
D.《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、l亿元和3亿元三个标准 备注P271--274
《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、l亿元和5亿元三个标准
36.下列属于操纵市场行为的是（ ABC ）。
A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量
B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量
C.在自己实际控制韵账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量 D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易 备注P330
37.根据《中华人民共和国刑法》规定，下面行为中属于处3年以下有期徒刑或者拘役的是（ AB ）。 A.上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，以明显不公平的条件，提供或者接受资金、商品、服务或者其他资产，致使上市公司利益遭受重大损失的 B.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的
C.证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券、期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约，造成严重后果的（5年以下有期徒刑）
D.单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的，操纵证券、期货市场，情节严重的（5年以下有期徒刑）情节特别严重的5年以上10年以下
备注P328
38.证券投资者保护基金的来源是（ ABCD ）。
A.上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金 B.所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%-5%缴纳基金 C.发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入 D.依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入 备注P363-364
（1）上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。 （2）所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳基金，经营管理和运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金;各 证券公司的具体缴纳比例由基金公司根据证券公司风险状况确定后，报中国证监会批准，并按年进行调整;证券公司缴纳的基金在其营业成本中列支。 （3）发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入。 （4）依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入。 （5）国内外机构、组织及个人的捐赠。 （6）其他合法收入。
39.下列选项中，（ BC ）不属于签订上市协议的公司应当公告的事项。 A.股票获准在证券交易所交易的日期
B.持有公司股份最多的前20名股东的名单和持股数额 C.公司的实际控制人和独立董事
D.董事、监事、高级管理人员的姓名及其持有本公司股票和债券的情况 40.上市公司信息披露的主要内容有（ ABCD ）。 A.招殷说明书 B.上市公告书 C.定期报告 D.临时报告 备注P359
三、判断题（判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。共60题，每题05分） 1.。我国《公司法》规定向社会公众发行的股份应该为记名股票。（ B ） 备注P46
可以为记名股票 也可以为不记名股票
2.公募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。（ B ） 备注P199 私募证券的特征
3.单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的10%。（ B ） 备注P12
单个投资管理人管理的社保基金资产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%;按成本计算，不得超过其管理的社保基金资产总值的10% 4.我国现行的规定是，各类企业都可参与股票配售，也可投资于股票二级市场。（ A ） 备注P11
企业和事业法人作为投资者的规定
5.我国和日本把金融机构发行的债券定义为金融债券，但股份制的金融机构发行的股票并没有定义为
金融证券，而是归类于一般的公司股票。（ A ） 备注P8
6.股票和投资基金是证券市场两个最基本和最主要的品种。（ B ） 备注P3
股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种。
7.银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。（ A ） 备注P10
8.发行股票是股份公司筹措公司借贷资本的重要手段。（ B ） 备注P43 借贷资本---自有资本
9.从理论上说，不论是分割还是合并，都会增加或减少股东持有股票的数量，进而改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。（ B ） 备注P51
从理论上说，不论是分割还是合并，并不影响股东权益的数量及占公司总股权的比重，因此，也应该不会影响调整后的股价。
10.股份公司的资本公积金，主要来源于股票发行的溢价收入、接受的赠与、资产增值、因合并而接受其他公司资产净额等。（ A ） 备注P50
11.现在，红筹股作为外资股，已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。（ B ） 备注P73
红筹股不属于外资股，它是指在中国境外注册。在香港上市。但主要业务在中国内地或大部分权益来自中国内地公司的股票
12.普通股票股东是否具有优先认股权，取决于认购日期与除息除权日的关系。（ B ） 备注P66
取决于认购日期与股权登记日的关系。
13.在社会募集方式下，股份公司发行的股份应该全部面向社会公众公开发行。（ B ） 备注P47
14.股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。（ A ） 备注P70
15.国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。（ A ） 备注P8
16.以金融债券的形式发行地方政府债券，形成了具有中国特色的地方政府债券。（ B ） 备注P95
以企业债券的形式发行地方政府债券
17.按照现行规定，我国的混合资本债券到期前，如果发行人的核心资本充足率低于5%，发行人可以延期支付利息。（B ） 备注P98
18.货币衍生工具是指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货，货币期权，货币互换以及上述合约的混合交易合约（ A ） 备注P148
19.在我国，个人投资者可以购买交易所市场发行和跨市场发行的记账式国债，而银行间债券市场的发行主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。（ A ） 备注P 90
20.混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近l期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配
利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人可以选择延期支付利息。（ B ） 备注P99 可以选择—必须
21.凭证式国债和储蓄国债（电子式）都在商业银行柜台发行，不能上市流通，但都是信用级别最高的债券，以国家信用作保证，而且免缴利息税。（ A ） 备注P91
相同点，不同点？？
22.截至2009年年底，我国的证券投资基金中，开放式基金无论是在基金数量还是净资产总额上都占绝对比重。（ A ） 备注P118
23.债券基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率上调时，其收益也会随之上升。（ B ） 备注P123 是逆向关系
24.封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。（ A ） 备注P123
25.ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。（ A ） 备注P126
26.保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前，我国已有保本基金。（ A ） 备注P128
27.一般情况下，基金份额价格与资产净值趋于一致，即资产净值增长，基金价格也随之提高。尤其是封闭式基金，其基金份额的申购直接按基金份额资产净值计价。（ B ） 备注P137 开放式基金
28.基金资产估值引起的资产价值变动作为公允价值变动损益记入资本公积。（ B ） 备注P137
29.指数基金因始终保持即期的市场平均收益水平，因而收益不会太高，也不会太低，因此通常又被称为平衡型基金。（ B ） 备注P125
混淆概念。被动性基金
30.基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（ A ） 备注P137
31.金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础工具（或金融变量）的未来价格。（ A ） 备注P157
金融期货与金融现货的特征有哪些不同？
32.从理论上说，期权购买者在交易中所取得的盈利是有限的，而他可能遭受的损失却是无限的。（ B ） 备注P173
期权的权利不对称所以盈亏特点不同
33.在实践中，只有以金融期货合约为基础资产的金融期权交易，而没有以金融期权合约为基础资产的金融期货交易。（ A ）
备注P172 两者的基础资产不同
34.根据资产证券化发起人、发行人和投资者所属地域不同，可将资产证券化分为境内资产证券化和离
2011证券从业资格考试基础题及答案
