备注P308
证券公司风险资本准备基准计算标准。
（1）证券公司经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的3%计算经纪业务风险资本准备。
（2）证券公司经营证券自营业务的，应当按固定收益类证券投资规模的10%计算风险资本准备;对未进行风险对冲的证券衍生品和权益类证券分别按投资规模的 30%和20%计算风险资本准备;对已进行风险对冲的权益类证券和证券衍生产品投资按投资规模的5%计算风险资本准备。
证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。
（3）证券公司经营证券承销业务的，应当分别按包销再融资项目股票、IP0项目股票、公司债券、政府债券金额的30%、l5%、8%、4%计算承销业务风险资本准备。
同时成效多家发行人公开发型的证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备。
（4）证券公司经营证券资产管理业务的，应当分别按专项、集合、定向资产管理业务规模的8%、5%、5%计算资产管理业务风险资本准备。
（5）证券公司经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。
（6）证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部，分别按每家2 000万元、500万元计算风险资本准备。
（7）证券公司应按上一年营业费用总额的l0%计算营运风险资本准备。
47.证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以（ B ）。 A.责令停业整顿 B.撤销其有关业务许可 C.指定其他机构托管、接管 D.撤销经营证券业务许可 备注P310 监管措施
1.证券公司净资本或其他风险控制指标达到预警标准的， 派出机构应当区别情形，对其采取下列措施： （1）向其出具监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司说明潜在风险和控制措施; （2）要求公司采取措施调整业 务规模和资产负债结构，提高净资本水平;
（3）要求公司进行重大业务决策时至少提前5个工作日报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控 制指标的影响;
（4）责令公司合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。 2.证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日;证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。
整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形对证券公司采取以下措施： （1）停止批准新业务;
（2）停止批准增设、收购营业性分支机构; （3）限制分配红利;
（4）限制转让财产或在财产上设定其他权利。
3.证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起。派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：
（1）限制业务活动; （2）责令暂停部分业务;
（3）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利： （4）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利; （5）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利; （6）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选。
4.证券公司未按期完成整改，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。
5.证券公司风险控制指标无法达标，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施： （1）责令停业整顿;
（2）指定其他机构托管、接管; （3）撤销经营证券业务许可：
48.（ C ）是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
A.证券承销与保荐业务 B.证券经纪业务 C.融资融券业务 D.证券自营业务 备注P291 定义
49.证券公司经营证券自营业务的，持有一种权益类证券的市值与其总市值的比例不得超过（ D ），但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 A.500% B.100% C.30% D.5% 备注P288
证券公司经营证券自营业务的，自营股票规模（按成本价计算）不得超过净资本的100%;证券自营业务规模不得超过净资本的200%;持有一种非债券类证券的成本不得超过净资本的30%;持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有规定的除外。 50.（ D ）不是证券公司合规总监的履职保障。 A.独立性 B.知情权
C.必要的工作条件 D.调查权 备注P305-306
独立性，知情权，必要的工作条件是合规总监的履职保障。 51.对证券公司的股东及实际控制人认识不正确的是（ D ）。
A.股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件 B.实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人 C.证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正
D.证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保 备注P298
52.证券公司以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（ A ）。 A.建立了流动负债与净资本水平的动态挂钩机制 B.建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制 C.建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制 D.建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制 备注P281
53.下列选项中，（ C ）不是集合资产管理业务的特点。 A.证券公司与客户是一对多
B.投资范围有限定性和非限定性的区分 C.具体投资的方向在资产管理合同中约定 D.客户资产必须托管;专门账户投资运作 备注P289
证券公司办理集合资产管理业务，可以设立限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划，限定性集合资产管理计划的资产主要用于投资国债，国家重点建设债券，债券性证券投资基金。在证券交易所 上市的企业证券，其他信用额度高且流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计划资产净值的20%。非限定性集合资产计划的投资范围由管理合同约定，不受上述规定。
客户资产必须托管，专门帐户投资运作，比较严格的信息披露。
54.招股说明书的有效期为（ C ），自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。 A.12个月 B.9个月 C.6个月 D.3个月 备注：P341 信息披露制度的要求
55.（ D ）的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 A.中央证券登记结算有限责任公司 B.深圳证券登记结算公司 C.上海证券登记结算公司
D.中国证券登记结算有限责任公司 备注P377
56.根据《刑法》规定，在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（ B ）罚金。 A.5%以下 B.1%以上5%以下 C.10%以下 D.3%以上10%以下 备注P329
非法发行股票和公司，企业债券罪。
57.从资本市场的发展历程来看，（ C ）是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。
A.降低系统性风险
B.保证证券市场的公平、效率和透明
C.保护投资者合法权益，让投资者树立信心 D.防止内幕交易 备注P346
证券市场监管的原则：1.依法监管，2.保护投资者利益3.三公原则4.监督和自律相结合的原则 58.编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处（ B ）或者单处罚金。 A.10万元以下
B.1万元以上10万元以下 C.10万元以上30万元以下 D.20万元以上60万元以下 备注P329
《中华人民共和国刑法》对证券犯罪的规定：编造并传播影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪。编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场。造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处1万元以上10万元以下或者单处罚金。
59.上市公司应当在每一会计年度第3个月、第9个月结束后的（ C ）内编制完成并披露季度报告。 A.1周 B.2周 C.1个月 D.2个月 备注P360
年度报告需要4个月 年度中期报告时2个月
60. 2009年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘 即多头开仓，并在当日最高价2748.6点迸行平仓，若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%，问该投资者当天的收益率是（ D ） A 16% B21% C50% D38%
备注：则当日即实现盈利为［（2748.6—2648）×300=］30 180元。
因期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%，则该策略投入资金为［2648 x 300×10%=］79 440元。
二、不定项选择题（以下各题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。共40题，每题1分）
1.2009年年末，中国证监会适时启动了以（ CD ）为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具有深远影响。 A.创业板
B.代办股份转让系统 C.沪深300殷指期货 D.融资融券制度 备注P33
我国资本市场进一步规范和发展 2.证券市场的基本功能包括（ BCD）。 A.风险控制功能 B.筹资一投资功能 C.定价功能 D.资本配置功能
备注P6
3.下面关于证券市场的叙述正确的是（ ABD ）。
A.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场 B.证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的量比关系
C.证券市场可分为有形市场和无形市场，无形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一 D.根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板） 备注P5
4.证券市场的参与者包括（ ABCD ）。 A.证券发行人 B.证券投资人 C.证券市场中介机构
D.自律性组织和证券监管机构 备注P7
5.公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券，下面属于公司证券的有（ ABCD ）。 A.股票 B.公司债券 C.商业票据 D.金融债券 备注P2
6.关于无面额股票的阐述正确的是（ ABC ）。
A.无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票 B.无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上 C.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减 D.无面额股票虽然发行或转让价格较灵活，但不便于股票分割 备注P49
7.关于股利政策的阐述正确的是（ ABC ）。
A.从会计角度说，股份公司的税后利润归全体股东所有，不论是否分红派息，股东利益并不受影响 B.分红派息是股票投资者经常性收入的主要来源
C.送股实质上是留存利润的凝固化和资本化，表面上看，送股后，股东持有的股份数量因此而增长，其实股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化
D.在我国，投资者获上市公司送股时也需缴纳所得税，目前为20% 备注P49
8.关于股票价值与价格的叙述，正确的是（ BC ）。
A.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，也即股票未来收益的现值
B.股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定
C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的
D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响 备注P53
9.按投资主体的不同性质。我国将股票划分为（ ABCD ）。 A.国家股 B.法人股 C.社会公众股
2011证券从业资格考试基础题及答案
