第五单元外汇管理法律制度
【考点3】资本项目（P502）
3. 直接投资项下的外汇管理
（1）外商直接投资（2014年重大调整） ① 度。
国投资者应先在外汇局办理登记。
对外商境内直接投资的外汇实行登记管理制无论是直接投资的汇入还是汇出， 外
② 境内直接投资所涉主体 （外商投资企业）在办理登记后，可根据实际需要到银行开立 前期费用账户、资本金账户及资产变现账户等境内直接投资账户。
（2）境外直接投资
① 境内机构可以使用自有外汇资金、符合规定的国内外汇贷款、人民币购汇或者实物、 无形资产及经外汇局核准的其他外汇资产进行境外直接投资； 润也可留存境外用于其境外直接投资。 资企业资本金账户等账户内的外汇资金。
② 外汇局对境内机构境外直接投资及其形成的资产和相关权益实行“外汇登记备案制 度”。 【解释】对于境内机构境外直接投资，已经取消了原来对外汇资金的来源审核，改为实 行登记备案制度。
③ 境内机构将其所得的境外直接投资利润汇回境内的， 账户或者办理结汇。
【解释】（1）投资收益属于经常项目； 境外用于其境外直接投资。
（2 ）境内机构境外直接投资所得的利润也可留存
可以保存在其“经常项目”外汇 境内机构境外直接投资所得利
外商投
其中，自有外汇资金包括经常项目外汇账户、
4.
汇管理（
（1）合格境外机构投资者（QFII ）制度
有价证券及衍生产品发行、交易项下的外
2011年单选题、2014年多选题）
① 中国证监会负责 QFII资格的审定、投资工具的确定、持股比例限制等。
② 国家外汇管理局负责投资额度的审定、资金汇出入和汇兑管理等。 （2）合格境内机构投资者（ QDII ）制度
① 银监会、证监会、保监会分别负责各自监管范围内金融机构境外投资业务的市场准入， 包括资格审批、投资品种确定以及相关风险管理。
② 国家外汇管理局负责 QDII 机构境外投资额度、账户及资金汇兑管理。 （3）境外上市外资股（H股）制度（2014年重大调整） ① 境内公司应在境外上市首次发股结束后的 理境外上市登记。
② 境内公司境外上市后， 其境内股东拟根据有关规定增持或者减持境外股份的， 也应到 境内股东所在地外汇局办理境外持股登记。
③ 境内公司和境内股东应当凭上述登记证明， 以办理与该项业务对应的资金汇兑与划转。
④ 境内公司申请境外上市境内专用账户资金结汇的， 【例题1 ?单选题】下列关于合格境外机构投资者（简称 国家外汇管理局职责范围的是（
）。（2011 年）
应向所在地外汇局申请， 外汇局审
分别在所在地银行开立境内专用账户， 用
15 个工作日内，到其注册所在地外汇局办
核上述材料无误后为境内公司出具结汇核准件，境内公司凭该核准件到银行办理结汇手续。
QFII）制度的管理环节中， 属于
A. QFII 资格的审定 B. 投资额度的审定 C. 投资工具的确定 D. 持股比例的限制
【答案】 B
【解析】（1）选项ACD由中国证监会负责；（2）选项B:由国家外汇管理局负责。
【例题2?多选题】下列关于资本项目外汇收支管理的表述中，符合外汇管理法律制度 规定的有（ ）。（2014年）
A. 外商直接投资的汇入和汇出均须在外汇局办理登记
B. 境内机构境外直接投资所获利润可以留存境外继续用于直接投资，也可汇回境内 C. 合格境外机构投资者（QFII ）的资格和投资额度由外汇局负责审定 D. 境内机构向境外直接投资，须由外汇局对外汇资金的来源进行审核
【答案】 AB
【解析】（1）选项C:中国证监会负责 QFII资格的审定、投资工具的确定、持股比例限 制等；国家外汇管理局负责 QFII 投资额度的审定、资金汇出入和汇兑管理等； （ 2）选项 D： 对于境内机构境外直接投资， 已经取消了原来对外汇资金的来源审核， 改为实行登记备案制 度。
5. 外债管理（ 2014 年重大调整）
（ 1）短期外债原则上只能用于流动资金，不得用于固定资产投资等中长期用途。
（2）外商投资企业借用的外债资金可以结汇使用。 除另有规定外， 境内金融机构和中资 企业借用的外债资金不得结汇使用。
X
2 z。
(3 )外保内贷
①符合规定的债务人向境内金融机构借款时，可以接受境外机构或者个人提供的担保 (以下简称“外保内贷”)。境内债权人应按相关规定向所在地外汇局报送相关数据。
发生境
外担保履约的，债务人应到所在地外汇局办理外债登记。
②外商投资企业办理境内借款接受境外担保的， 可直接与境外担保人、债权人签订担保
合同。发生境外担保履约的，其担保履约额应纳入外商投资企业外债规模管理。
③ 中资企业办理境内借款接受境外担保的，应事前向所在地外汇局申请外保内贷额度, 中资企业可在外汇局核定的额度内直接签订担保合同。
注会经济法科目考点解读第12章涉外经济法律制度06
