2020年注册会计师《会计》 第二十九章 公允价值计量 【案例引入】历史成本与公允价值的对话 （来源：马靖昊老师）
话说有一天历史成本遇上了公允价值这个愣头青，那真是仇人相见，分外眼红。
历史成本：“为什么你要动我资产的账面价值，你已成了造假工具了，你的目的就是通过改写财报的数据来迎合泡沫经济。”
公允价值当然不服，说：“谁叫你让财报中的资产价值偏离真实、公允，你损害了相关性原则。” 历史成本：“你懂会计吗？我对于资产的增值以及带来的变动收益都要求作了附注披露，你想了解可以查看啊，为什么要动报表？”
公允价值：“老兄，我重视公司未来的现金流和价值，提升了会计信息的相关性，有什么错？” 历史成本：“你以为你叫公允价值，你的价值就是合理、公允的吗？你大多数时候的价值难以获得，你增加多少都搞不清楚，说公允其实并不公允，实际上你不但损害了会计信息的可靠性，而且也使相关性受到了损害。你只有在真正被处置时，才知道自己的价值。” 公允价值见辩论不过历史成本，只好夹着尾巴逃跑了！ 本章框架
考情分析 重要考点
本章考题为客观题，在学习过程中注意对基本概念的理解和掌握，属于非重点章节。
相关资产和负债、有序交易、主要市场和最有利市场、市场参与者、公允价值初始计量、估值技术、输入值、公允价值层次等相关概念。
第一节 公允价值概述
一、公允价值的定义
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。
二、公允价值计量的基本要求（2018单选） （一）相关资产或负债 1.相关资产或负债的特征
是指市场参与者在计量日对该资产或负债进行定价时考虑的特征。 （1）资产状况和所在位置
北京最贵学区房46万一平米教育面前钱算个啥
2016年3月7日，北京西城区文昌胡同。日前，位于北京西城区文昌胡同的一间11平米平房，起先中介标价460万元出售，因住房地处重点小学隔壁，购买者为了子女教育，彼此互拼房价，最终以530万的价格成交。
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2020年注册会计师《会计》 第二十九章 公允价值计量 （2）对资产出售或使用的限制（针对谁）
①如果该限制是针对相关资产本身的，则此类限制是该资产具有的一项特征，任何持有该资产的企业都会受到影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时会考虑这一特征。 【例题】甲上市公司的限售股具有在指定期间内无法在公开市场上出售的特征。
【分析】市场参与者在对甲公司限售股进行定价时会考虑该权益工具流动性受限的因素。因此，企业以公允价值计量该权益工具时，应当对在公开市场上交易的同一发行人未受限制的相同权益工具的报价作出相应调整，即从报价中扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得补偿的金额。
②如果该限制是针对资产持有者的，则此类限制并不是该资产的特征，只会影响当前持有该资产的企业，而其他企业可能不会受到该限制的影响，市场参与者在计量日对该资产进行定价时不会考虑该限制因素。
【例题】甲公司与乙商业银行签订一份借款合同，根据借款合同规定，甲公司将其持有的一块土地使用权作为抵押，在偿还该债务前，甲公司不能转让该土地使用权。
【分析】在此例中，甲公司承诺在偿还该商业银行借款前不转让其持有的已抵押土地使用权，该承诺是针对甲公司的限制，而非针对甲公司所持有的土地使用权的限制，并不会转移给其他市场参与者。因此，甲公司在确定其持有的该土地使用权的公允价值时，不应考虑该限制。 2.计量单元
计量单元，是指相关资产或负债以单独或者组合方式进行计量的最小单位。企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元。 （二）有序交易
企业应用于相关资产或负债公允价值计量的有序交易，是在计量日前一段时期内该资产或负债具有惯常市场活动的交易，不包括被迫清算和抛售。 1.不属于有序交易的情形 （1）在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内不存在相关资产或负债的惯常市场交易活动。 （2）在计量日之前，相关资产或负债存在惯常的市场交易，但资产出售方或负债转移方仅与单一的市场参与者进行交易。 （3）资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷入财务困境。 （4）资产出售方为满足法律或者监管规定而被要求出售资产，即被迫出售。 （5）与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，出售资产或转移负债的价格是一个异常值。
（三）主要市场或最有利市场
主要市场，是指相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。
最有利市场，是指在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。
1.主要市场或最有利市场的识别 2.主要市场或最有利市场的应用 （1）企业判定相关资产或负债的交易是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，应当考虑该交易的价格，即以交易价格为基础确定该资产或负债的公允价值。 （2）企业判定相关资产或负债的交易不是有序交易的，在以公允价值计量该资产或负债时，不应考虑该交易的价格，或者赋予该交易价格较低权重。 （3）企业根据现有信息不足以判定该交易是否为有序交易的，应当考虑该交易的价格。相对于其他已知的有序交易价格，企业应赋予该交易较低权重。 2.有序交易价格的应用
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2020年注册会计师《会计》 第二十九章 公允价值计量 （1）通常情况下，如果不存在相反的证据，企业正常进行资产出售或者负债转移的市场可以视为主要市场或最有利市场。 企业应当以主要市场上相关资产或负债的价格为（2）相关资产或负债的主要市场（或者在基础，计量该资产或负债的公允价值。不存在主要不存在主要市场情况下的最有利市场）应市场或者无法确定主要市场的，企业应当以相关资当是企业可进入的市场，但不要求企业于产或负债最有利市场的价格为基础，计量其公允价计量日在该市场上实际出售资产或者转移值。 负债。 （1）企业在确定最有利市场时，应当考虑交易费（3）企业应当从自身角度，而非市场参与用、运输费用等。 者角度，判定相关资产或负债的主要市场（2）企业在根据主要市场或最有利市场的交易价（或者在不存在主要市场情况下的最有利格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交市场）。 易费用对该价格进行调整，但是应该根据运输费用（4）不同的企业可以进入不同的市场，对对价格进行调整，因为相关资产所在的地理位置是相同资产或负债而言，不同企业可能具有该资产的特征。 不同的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。
【例题】甲公司在非同一控制下的企业合并业务中获得500吨原材料，在购买日，甲公司以公允价值计量这批存货。甲公司分别在A市场和B市场两个活跃交易市场中交易过该原材料，交易量分别为3 000万吨和50万吨，交易价格分别为26万元/吨和28万元/吨。甲公司在A市场中出售企业合并中获得的该批原材料需要支付1 500万元相关税费，将该批原材料运抵A市场需要花费100万元的运输成本；甲公司在B市场中出售企业合并中获得的该批原材料需要支付1 600万元相关税费，将该批原材料运抵B市场需要花费200万元的运输成本。
【分析】甲公司在估计这批存货的公允价值时，应当首先确定主要市场，由于A市场拥有最大交易量、交易活跃程度最高，判定A市场为甲公司销售该原材料的主要市场。该批存货的公允价值为13 000（500×26）万元减去运输成本100万元，即12 900万元。
【单选题】（2018年）甲公司在非同一控制下企业合并中取得10台生产设备，购买日以公允价值计量这些生产设备。甲公司可以进入X市场或Y市场出售这些生产设备，购买日相同生产设备每台交易价格分别为180万元和175万元。如果甲公司在X市场出售这些合并中取得的生产设备，需要支付相关交易费用100万元，将这些生产设备运到X市场需要支付运费60万元。如果甲公司在Y市场出售这些合并中取得的生产设备，需要支付相关交易费用80万元，将这些生产设备运到Y市场需要支付运费20万元。
假定上述生产设备不存在主要市场，不考虑增值税及其他因素，甲公司上述生产设备的公允价值总额是（ ）。 A.1 640万元 B.1 650万元 C.1 730万元 D.1 740万元
『正确答案』C
『答案解析』分别计算各个市场可以获得的经济利益。
X市场可以获得的经济利益＝180×10－100－60＝1 640（万元）；Y市场可以获得的经济利益
＝175×10－80－20＝1 650（万元）；因此应当选择Y市场为最有利市场，因此公允价值＝175×
10－20＝1 730（万元）。企业根据主要市场或最有利市场的交易价格确定相关资产或负债的公允价值时，不应根据交易费用对该价格进行调整。交易费用不包括运输费用。
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2020年注册会计师《会计》 第二十九章 公允价值计量 （四）市场参与者
含义 在相关资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）中，相互独立的、熟悉资产或负债情况的、能够且愿意进行资产或负债交易的买方和卖方。 （1）市场参与者应当相互独立，不存在关联方关系； （2）市场参与者应当熟悉情况，根据可获得的信息，对相关资产或负债以及交易具备特征 合理认知； （3）市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易，而非被迫或以其他强制方式进行交易。 （1）所计量的相关资产或负债； 考虑因素 （2）该资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）； （3）企业将在主要市场或最有利市场进行交易的市场参与者。 企业以公允价值计量相关资产或负债，应当基于市场参与者之间的交易确定该资产或负债的公允价值。
【例题】甲公司取得了竞争对手乙公司100%的股权。乙公司声誉良好，原有商标具有商业价值，但甲公司决定不再使用乙公司的商标。甲公司以公允价值计量该商标时，应当基于将该商标出售给熟悉情况、有意愿且有能力进行交易的其他市场参与者的价格，而不能因为自愿放弃使用该商标而将其公允价值确定为零。
第二节 公允价值计量要求
一、公允价值初始计量
一般原则 交易价格是取得该资产所支付或者承担该负债所收到的价格，即进入价格；而相关资产或负债的公允价值是脱手价格。 （1）关联方之间的交易； （2）被迫进行的交易，或者资产出售方（或负债转移方）在交易中被迫不将交易价格作为公允价值的情形 接受价格的交易； （3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元； （4）进行交易的市场不是该资产或负债的主要市场（或者在不存在主要市场情况下的最有利市场）。 交易价格与公允价值应当按照会计准则的要求进行处理，如果会计准则对此未作出明确规定，的差额
二、估值技术 （一）估值技术的方法
市场法 收益法 利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术 将未来金额转换成单一现值的估值技术。企业使用收益法时，应当反映市场参与者在计量日对未来现金流量或者收入费用等金额的预期。企业使用的收益法包括现金流量折现法（包括传统法，即折现率调整法和期望现值流量法）、多期超额收益折现法、期权定价模型（布莱克——斯科尔斯模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟法等）等估值方法 企业应当将该差额计入当期损益。 成反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常是指现行重置成本
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2020年注册会计师《会计》 第二十九章 公允价值计量 本法 （二）估值技术的选择
企业应当运用更多职业判断，确定恰当的估值技术。企业至少应当考虑下列因素： 1.根据企业可获得的市场数据和其他信息，其中一种估值技术是否比其他估值技术更恰当； 2.其中一种估值技术所使用的输入值是否更容易在市场上观察到或者只需作更少的调整； 3.其中一种估值技术得到的估值结果区间是否在其他估值技术的估值结果区间内；
4.按市场法和收益法结果存在较大差异的，进一步分析存在较大差异的原因，例如，其中一种估值技术可能使用不当，或者其中一种估值技术所使用的输入值可能不恰当等。
【提示】企业在公允价值计量中使用的估值技术一经确定，不得随意变更。企业变更估值技术及其应用方法的，应当按照会计估计变更处理，并对估值技术及其应用方法的变更进行披露。
三、输入值
市场参与者所使用的假设即为输入值，可分为可观察输入值和不可观察输入值。
企业使用估值技术时，应当优先使用可观察输入值，仅当相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行时才使用不可观察输入值。企业通常可以从交易所市场、做市商市场、经纪人市场、直接交易市场获得可观察输入值。
（一）公允价值计量中相关的溢价和折价
如果企业能够获得相同或类似资产或负债在活跃市场的报价且市场参与者将考虑与相关资产或负债的特征相关的溢价或折价时，企业应当根据这些溢价或折价，如控制权溢价、少数股东权益折价、流动性折价等，对相同或类似资产或负债的市场交易价格进行调整。
企业不应考虑与计量单元不一致的溢价或折价，如反映企业持有规模特征即“大宗持有因素”的溢价或折价。大宗持有因素是与交易相关的特定因素（不是正常交易）。
【例题】某企业持有一家上市公司15 000万股普通股。该上市公司在资本市场上一般平均日交易量约为12 000万股普通股。如果该企业全部出售其持有的上市公司股份将会造成流动性问题，该上市公司每股普通股股份将发生严重下跌。该因素与企业持有股份数量即持有规模有关，不是该资产即上市公司普通股的特征，在企业进行公允价值计量时不应予以考虑。 （二）以出价和要价为基础的输入值
出价是经纪人或做市商购买一项资产或处置一项负债所愿意支付的价格（低），要价是经纪人或做市商出售一项资产或承担一项负债所愿意收取的价格（高）。
【提示】企业可使用出价计量资产头寸，使用要价计量负债头寸（谨慎性要求），也可使用市场参与者在实务中使用的在出价和要价之间的中间价或其他定价惯例计量相关资产或负债。
四、公允价值层次（2019单选、2016多选） （一）层次划分
为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次，并最优先使用活跃市场上相同资产或负债未经调整的报价即第一层次输入值，最后使用不可观察输入值即第三层次输入值。 第一层次输入企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价 值 第二层除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值，包括： 次输入（1）活跃市场中类似资产或负债的报价； 值 （2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
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