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专业资料财务分析报告
是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。 最新企业财务分析报 告
范文教您写出一份高质量的财务分析报告。 财务分析报告范文【 1】
xxxx 年，对于我们祖国来说是充满着诸多回忆的一年，我们的国家在 xxxx 年经历了严寒和温情、经历了磨难和荣誉、经历了经济的低谷和复苏 ;xxxx
年，对于我们房地产行业来说是非常值得深思的一年，房地产业在 xxxx 年步入了行
业的周期，房地产业在一片该不该“ XX”的争论中从年头走到了年尾， 房地产业
的生存之路将走向何方 ?需要我们地产人用智慧和汗水去描绘 ; 同样， xxxx 年，
对于我们 xx 公司来说更是不平凡的一年，是内涵丰富的一年，是蜕变成长的一 年。 xx 公司在 xxxx 年经历了 bsc 的阵痛、经历了培
训老师的洗礼、经历了 xx 改制成功的荣耀、经历了工业项目挂牌的喜悦、也经历了房产销售的低谷。
就是在这样一个复杂多变、跌荡起伏的外部环境和内部环境下， xx 财务部
在公司领导班子的正确指引下，理清思路、不断学习、求实奋进，在财务部的各项工作上实
现了阶段性的成长和收获。下面就将财务部所做的各项工作在这里向各位领导和同仁一一汇报： 一、会计核算工作
众所周知，会计核算是财务部最基础也是最重要的工作，是财务人员安身立命的本钱，是各项财务工作的基石和根源。随着公司业务的不断扩张、随着公司走向精细化管理对财务信
息的需要，如何加强会计核算工作的标准化、科学性和合理性，成为我们财务部向上进阶的新课题。为努力实现这一目标，财务部主要开展了以下工作：
1、建立会计核算标准规范，实现会计核算的标准化管理。财务部根据房地
产项目核算的需要、根据纳税申报的需要、根据资金预算的需要，设计了一套会 计科目表，制定了详细的二级和三级明细科目， 并且对各个科目的核算范围进行
了清晰的约定。同时还启用一本房地产会计核算的教科书做为财务部做帐的参考 书。有了这一套会计科目表和参考书就保证了会计核算
口径的统一性、 一贯性和
连续性 ; 有了这套会计核算标准规范可以使我公司的帐务不管什么时候去看这套 帐都象是一个人做出来的，有了这套会计核算标准规范也使得新的会计人员能快
专业资料速上手公司的帐务。值得一提的是，按照我们设的明细科目和项目辅助核算能直接快速地计算出某个房开细项的收入、成本、费用，相关税金，迅速地计算出土地增值税的增值额，使
得土地增值税和所得税清算工作变得轻松、快捷、明了。我公司的会计科目设置得到了集团领导的好评。
2、重新对原有的会计核算流程进行了梳理和制定，现在的财务部内部会计 核算流程更加突出了内部控制， 明确了各个流程所占用的时间， 对什么时候出什
么表、出什么帐、出什么凭证，凭证如何传输都做出了明确清晰的规
定
。保证了财务信息能有序地、按时、按质地提供出来。采用新的工作流程后，工作效率
提高了，各岗位的矛盾和扯皮现象减少了，财务报告的及时性得到了有效地保障。使我公司上报集团财务部的各类财务数据的及时性和准确性均达到集团财务部的要求。
3、加强各业务单位及往来单位帐目的清理核对工作，定时与各单位打电话 或发传真来清理核对帐目，使得我公司 xx 户客户往来和 xx 户的供应商往来帐目 清楚准确。同时加强应收往来款的追讨，在年内追回了
xx 的往来款 xx 万元。
4、除此之外，财务部组织全体员工在 xxxx 年共完成了：收取 xx 二期回笼房款 xx 亿元，契税维修基金 xx 万，审核原始凭证 x 万多张，填制、复核，整理装订记帐凭证 xx 张。出具统计报表 xx 份出具纳税申报表 xx 张，税源统计表 xx 张。出具 xx 集团、 xx 集团相关财务报表 xx 张，出具预算报表 xx 张等。 二、融资、预算与资金管理工作
资金对于企业来说，就如“血液”对于人体一样重要。特别是房地产业进入了新一轮行
业周期的历史时刻，国家为调控房地产的经济泡沫，通过各种货币政策、信贷政策、税收政策、土地政策来进行宏观调控，目的就是为了抬高房地产
业的资金门槛，对整个房地产业进行重新洗牌。再加上我公司要按计划完成
xx 改制投产、工业项目的全面挂牌启动， xx 的前期开发。最严重的是 XX年楼市低迷，今年的销
售大大低于预期，使得我公司的资金“造血”功能极为不畅。使得我公司随时面临“缺血”的风险。所以对于 xxxx 年财务部来说，如何做好融资 ? 如何做好资金预算 ?如何做好资金管理成了财务部摆在第一位的头等大事。为此，财务部也投入了大量的时间和精力去做好相关资金管理工作，尽最大努力去帮助企业渡过资金难关。 1、财务部加强与七家商业银行的联系，与各家银行逐一进行谈判和沟通，
不断寻找和触碰各商业银行的底线。可由于受到国家货币政策的宏观调控的影响，商业银行自身的资金流动性大大降低，这使得商业银行为降低经营风险，在核准 贷款的时候会显得更加小心谨慎，特别是对于房地产企业是慎之又慎。 xxxx 年
xx 市各商业银行对房地产业的贷款总量较去年已经下降 xx%。就是在这样一个非常恶劣的融资环境下，财务部并没有被眼前的困难所吓倒，反而在我公司资产总额和实收资本不足的情况下运用智慧、勇于创新与各家银行展开艰苦的商业谈判。
专业资料这其中与银行的各级主管领导洽谈、会餐、应酬，跑了多少次银行、复印准备了多少授信资
料，加了多少次班，牺牲了多少业余时间，财务人员已经无法用数字去统计了。值得高兴的是，最终财务部在公司领导的正确指导下，凭借在工作中总结
出来的谈判技巧在公司最有利的时点完成了在
x 行的 x 亿元房开贷款、 xx 万元工业项目贷款和 xx 万元额度的承兑汇票，完成了 xx 行的 xx 万元的工业贷款，完成了一个个看似不可能完成的任务，因为我公司的资产负债率和项目实收资本占总投比例均没有完全达到银行的信贷条件。同时为公司争取了最大的土地抵押率和最低的银行利率。毫无疑问， xx 财务部可以骄傲地说，在融资方面，XX年 xx 财务部走在了同行业财务部的前面。
2、预算执行方面，在公司领导的大力推动下，在财务部的积极组织下，目
前公司的全面预算管理工作已经融入到各个部门的日常工作当中，各个部门已经能熟练的运用全面预算这一管理工具来管理各个部门的
资金流。财务部还定期组织预算差异分析会议，总结
讨论预算差异产生的原因，提高了各个部门对财务数据的重视程度。目前各个部门在财务部的组织下积极投入地参与全面预算管理， 为来年的全面预算的编制和推行打下坚实的基础。也正是因为有了全面预算，才使得公司领导对资金调度能做到心中有数，提前对资金进行合理的统筹安排。
3、在年初资金充裕时，根据已编制的预算，在较短时间内比较各家银行的理财产品，从各家银行中选出与 x 行签订了购买 xx 万理财产品，六个月利率为xx%，为公司获得理财收益 94、6 万元。另外利用闲散资金，在 x 行理财 x 次每次分别为 x 万元 (x 天 ) 、 x 万元 (x 天) 、x 万元 (x 天 ) ，共获得理财收益 xx 元。
在 x 行理财 x 次，每次 xx 万元分别为 xx 天和 xx 天，获得理财收益 xx 。1 月开始 ipo 打新股，投入 xx 万元，获得理财收益 xx 万元。使得公司全年获得理财收益为 xxx
万元。为公司在一定程度上降低了资金使用成本。
4、充分使用承兑汇票支付工程款，降低资金使用成本。 xxxx 年财务部共办理承兑汇票 xx 笔，充分用足商行 xx 万的承兑汇票的授信额度。
5、在日常资金管理上，财务部重点加强了以下工作：与各家银行开通了网 上银行业务，帮助公司实时了解公司的银行存款状况 ; 建立了资金日报体系，每
日向公司领导上报头天的公司资金状况，为公司领导进行资金调度提
供了依据
; 每月定期编制各家银行的银行余额调节表，保证了公司资金的准确性和安全性 ; 不定期地对库存现金进行盘点 ; 在大量收款的几天，每天核对收款收据与银行缴款单和进帐单，保证了资金收取的准确性 ; 在付款流程上增加了资金经理对出纳填制的支票和进帐单的复核程序 ; 通过这
一系列的工作，使得公司资金的收取和使用上的准确性和安全性大大提高，使财务部在资金管理的规范化管理方面上了一个新的台阶。 三、涉税管理工作
专业资料由于房地产企业涉税环节特别多，相关税收政策也非常繁杂，征税较重，这使得纳税成为
企业的一项重要成本支出。在国家税收法规的规定下进行合理的纳税筹划，减少纳税支出，是财务部涉税管理的首要工作。这要求财务部在事先、
事中对各项经济业务进行审核、筹划将各项纳税支出降到最低。凡事有矛必有盾，在降低纳税
支出的同时还要规避涉税风险。实现公司经济业务的涉税低风险甚至零风险是涉税管理的另一项重要工作。公司在接受税务稽查时会面临三种不同性质的稽查：
1、日常稽查。日常稽查是指稽查部门主要负责的对管辖区域内企业日常情 况进行的检查，要求被检查的公司数量一般不得低于一定比例。
2、专项稽查。专项稽查是指根据上级税务部门的部署，对某个行业、某个 地区、某个产品、某项减免税政策进行全面的清理检查。 3、举报稽查。举报稽查是指任何单位和个人根据征管法的规定，都可以举 报纳税人偷税漏税的行为。税务机关在接到举报以后，采取一些措施对纳税人进 行检查。下面就对财务部 XX年所做的主要涉税管理工作进行回顾。 1、审核各类收入和付款合同
。由于将财务审核加入到了各类经济合同的签订订环节， 使得财务部在业务
发生之初就能进行纳税评估和纳税筹划。 XX年财务部共审核相关经济合同 xx 份。2、xx
月，财务部与税务局充分沟通后认为我公司必须主动进行土地增 zhí
shuì清算，因为目前国家对土地增 zhíshuì的征收管理力度一年比一年大，将
查得更细。如果等到明年清算条件成立由税务局进场进行土地增 zhí
shu ì清算很可能会增加纳税支出。财务部征求公司领导和集团财务部的同意后组织人员进行了 xx 项目的土地增 zhí shu ì清算工作。
3、通过分析国家增 zhíshuì的发展趋势，工业项目的所有购进设备均未取得增 zhí shu ì专用发票，将设备的增 zhí shu ì开票时间拖到 XX年，这样就可以在 XX年享受新的消费型增 zhí shu
ì的好处，为公司争取了 xx 万元的增 zhí shuì进项税额抵扣的好处。 4、通过对销售部员工年终奖金的发放方式进行合理筹划，不仅使公司按按 税收法规履行了代扣代缴义务， 又保障了员工的利益，使公司的大部门员工少交
了 xx 元个人所得税，增加了员工的税后收益，得到了广大员工的称赞和好评。5
、定期将各类大额的工程发票送到税局进行发票真伪鉴定。由于房地产公
司收到的发票金额巨大、数量和种类繁多，一旦收到假票将给公司带来巨大的涉税风险。为控制这一风险，财务部定期组织人员将相关发票送往税局进行真伪鉴定。
6、x 月 x 日— x 日 xx 市稽查局对我公司进行税务稽查，要求我公司填写 xx-xx 各税种税款交纳明细，再根据情况进行实地税务检查。财务部立即组织财务人员进行全面税务自查，一方面积极与征管税务局沟通，取得征管税务局的理解和帮助，另一方面主动与稽查局相关人员联系，建立了良好的人际关系。最后，由于
专业资料
及时将未交足的税款补交到征管地税局，避免了稽查局到公司进行实地税务检查的涉税风险。
7、x 月份 xx 国税局来到我公司就我公司 xx 年的所得税申报表列示的销售收入 xx 万元，对应的成本只有 xx 万元提出质疑，要求立即出具收入确认的证明，即文件 xx 区的主体竣工证明，否则 xx 区对应的收入 xx 万元不能予以确认。由于涉及调减我公司申报的所得税 xx 万元，财务部立刻将这一潜在的巨大涉税风
险汇报给集团财务部，因为根据税法规定偷税金额超过全年纳税总额的 10%将被定为偷税罪。根据集团财务部的指示，财务部立即组织财务人员重新对 xx 年的
所得税重新进行清算和填报申报表，另一方面积极与主管税务机关协商并取得税局相关主管领导的理解，只是调整了纳税申报表，并没有
认为我们恶意提前确认收入、滥用所得税优惠
政策。这也证明了财务部平时与税务局的沟通做得比较到位，才不至于发生重大的涉税风险。
8、通过与地税主管税务局主管领导的良好沟通，财务部积极争取纳税 a 级企业，目前税局的相关领导已经承诺明年将会将我公司申报纳税 a 级企业。如果 申请纳税 a 级企业成功，就将意味着税局将二年内不来公司查帐， 一是为为公司 营造良好、宽松的纳税环境。二是为公司获得了荣誉，为公司与 xxzhèngf ǔ部 门沟通谈判增添了一项重要法码。
9、加强了涉税管理的资料收集和档案管理工作。在岗位职责中加入了税收政策的收集、整理、汇编工作，每月定期到税局网站上更新下载与房地产有关的税收政策，并进行整理汇编。财务部在进行土地增 zhíshu
ì清算、所得税申报、税务自查、日常申报时，将各工作底稿进行整理，把过程列出来，做为公司的涉
税相关文件进行归档。为了以后进行涉税管理时提供一份原始参考资料，也为了以后新的财务管理人员能够快速地了解了公司的相关涉税管理工作提供备查。 四、财务分析与风险预警工作
财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能
力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。它为了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据。
过去我公司的财务分析几乎是一片空白。但是企业的规模越来越大，资金调度也越来越
大，如果没有财务分析对企业的运营状况进行一个理性的评价和分析是非常危险的。所以公司领导对此非常的重视，对财务部也提出了殷切的期望。
有要求才有提高，财务部在编写财务分析经验不足的情况下在网上大量收集相关
资料，包括房地产的相关经济政策，对比分析各房地产上市公司的财务报表，在x
月份出了一份 xx 公司上半年的财务分析。所幸得到了公司领导和其他各部门同仁的认可。
在这篇财务分析中，财务部对当前房地产企业的不利和有利影响因素进行了
专业资料分析，共分析了 x 条不利影响因素和 x 条有利影响因素。并指出了目前房地产企业的 x
条应对策略。事后证明，这两段分析为公司日后的发展提供了及时、必要的信息和依据。
根据对我公司各项财务数据与上市公司财务数据的对比分析和评价，财务部指出了当时公司存在的主要问题和风险：
1、资产负债率已经到了银行接受的极限 70%，下半年的融资将非常困难。
事后财务部仍然毫不畏惧困难，运用智慧、勇于创新，突破这一瓶颈和局限，仍然为公司融下巨额的银行资金。
2、公司未能合理安排工程进度、在需要资金周转的时候开盘，造成公司资 金起伏较大，增加资金断裂风险
3、预期的销售收入过于理想化，未能充分考虑市场变化而对预算进行调整。 最后证明下半年的收入预算真的偏差很大，一定程度上影响了资金的调度。
4、指出下半年资金断裂的风险，要求公司领导积极筹措资金。 事实证明这次财务分析和风险预警在降低公司的经营风险上是成功的、有效的，正由于充
分预估了资金断裂风险，财务部在资金仍然充裕的情况下为公司尽可能多地向银行融资。提前做了充足的准备。
财务分析报告范文【 2】 1 . 主要会计数据摘要 ( 单位：万元 ) 注：扣除去年同期
XXXX净收益 374 万元后
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如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告 [page] 2 . 基本财务情况分析 2-1 资产状况
截至 2011 年 3 月 31 日，公司总资产 20.82 亿元。 2-1-1 资产构成
公司总资产的构成为：流动资产 10.63 亿元，长期投资 3.57 亿元，固定资产净值 5.16 亿元，无形资产及其他资产 1.46 亿元。主要构成内容如下：
(1) 流动资产：货币资金 7.01 亿元，其他货币资金 6140 万元，短期投资净
值 1.64 亿元，应收票据 2220 万元，应收账款 3425 万元，工程施工 6617 万元，其他应收款 1135 万元。
专业资料(2) 长期投资： XXXXX2亿元， XXXXX1.08亿元， XXXX3496万元。 (3) 固定资产净值： XXXX净值 4.8 亿元， XXXXX等房屋净值 2932 万元。 (4) 无形资产： XXXXXX摊余净值 8134 万元， XXXXX
摊余净值 5062 万元。 (5) 长期待摊费用： XXXXX摊余净值 635 万元， XXXXX摊余净值 837 万元。 2-1-2 资产质量
(1) 货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计 9.48 亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。 (2) 长期性经营资产：由 XXXXX构成，共计 5.61 亿元，能提供长期的稳定的现金流。 (3) 短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617 万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。
(4) 保值增值性好的长期投资：由 XXXX与 XXXX的股权投资构成，共计 3.08 亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。
以上四类资产总计 18.83 亿元，占总资产的 90% ，说明公司现有的资产具有良好的质量。 2-2 负债状况
截至 2011 年 3 月 31 日，公司负债总额 10.36 亿元，主要构成为：短期借款 (
含本年到期的长期借款 )9.6 亿元，长期借款 5500 万元，应付账款 707 万元，应交税费 51 万元。
目前贷款规模为 10.15 亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有 7.62 亿元的货币资金量来看，财务风险不大。
目前公司资产负债率为 49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。 2-3 经营状况及变动原因
扣除 XXXX影响后， 2011 年 1-3 月( 以下简称本期 ) 公司净利润 605 万元，与 2010 年同期比较 ( 以下简称同比 ) 减少了 1050 万元，下降幅度为 63%。变动原因 按利润构成的主要项目分析如下： 2-3-1 主营业务收入
本期主营业务收入 3938 万元，同比减少 922 万元，下降幅度为 19%要原因为：
。其主 (1)XXXX 收入 3662 万元，同比增加
144 万元，增长幅度为
4.1%，系 XXXXXXXXXXX增加所致。 (2)XXXXX126万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2%，具体分析详见“重要 问题综述 4- 1”。 (3) 工程收入 150 万元，同比减少 1069 万元，下降幅度为 88%，原因是：一、
专业资料本期开工项目同比减少 ; 二、 XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。
通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按 XXXX项目本期投入量 2262 万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加 1193 万元，增长幅度为
98%;②本期收入调整为 6200 万元，同比增加 1340 万元，增长幅度为 28%。
2-3-2 主营业务成本
本期主营业务成本 1161 万元，同比减少 932 万元，下降幅度为 45%
。按营业成本构成，分析如下：
(1)XXXX 营业成本 993 万元，同比增加 102 万元，增加幅度为 11%。主要原因是 XXXXXXX
计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为 117 万元。
(2) 工程成本 168 万元 ( 直接成本 144 万元，间接费用 24 万元 ) ，同比减少 1034 万元，下降幅度为 86%。主要原因是：
①开工项目同比减少，使工程直接成本减少 1002 万元，下降幅度为 87%; ②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同
比减少 32 万元，下降幅度为 57%。已开支的工程间接费用占计划数的 26%。
通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。 2-3-3 其他业务利润
本期其他业务利润 41 万元，同比增加 15 万元，增长幅度为 58%。其主要原因是： (1) 其他业务收入 44 万元，同比持平。 (2) 其他业务支出 3 万元，同比减少 15 万元，下降幅度为 85% 。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。 2-3-4 管理费用
本期管理费用 883 万元，同比增加 425 万元，增加幅度为 93%。主要原因是： (1) 奖金 515 万元，同比增加 375 万元，主要原因是：
①总额差异： 2010 年考核奖 515 万元较 2002 年考核奖 457 万元在总额上增加了 58 万元 ; ②时间差异： 2009 年考核奖 457 万元中的 317 万元计列入 2009 年的成本费用，在 2010 年实际计列成本费用的考核奖为 140 万元。而 2010 年考核奖 515 万元全额计列在 2011 年，形成时间性差异 317 万元。
(2) 工资附加费 78 万元，同比增加 70 万元，主要是 2010 年考核
奖形成的时间性差异。
(3) 董事会经费 21 万元，同比增加 16 万元，原因是：
专业资料①总额差异： 2002 年董事领取半年津贴， 2010 年董事领取全年津贴。 ②时间差异： 2002 年董事津贴在 2010 年陆续发放， 2010 年董事津贴集中在 2011 年 1 月发放。
(4) 本期转回已计提的坏账准备 5 万元，而去年同期是计提了坏账准备 56 万元，主要系去年同期对暂未收到的 XXXX收入 830 万，计提了坏账准备 50 万元。本期对暂未收到的 XXXX
收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了 61 万元。
本期暂未收到的 XXXX收入为 2242 万元，原因是： XXXXXXXXXXXXXXXX。经与XXXX公司协商， XXXX公司于 4 月 15 日前将全数结清所欠款项。 2-3-5 财务费用
本期财务费用 1204 万元，同比增加 680 万元，增加幅度为 130%。原因是：
①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为 10.25 亿元，去年同期
为
4.72 亿元，增加了 5.53 亿元，增幅为 117%。 ②贷款利率提高：自 2010 年 9 月存款准备金率上调至 7%以来，各家银行普
遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮 10%的优惠利率。 2-3-6 投资收益
扣除 XXXX影响后，本期投资收益 217 万元，同比减少 111 万元，下降幅度
为 34%。按构成内容分析如下： (1) 国债收益
本期国债方面取得的收益为 56 万元，同比减少 213 万元，下降幅度 79%。主要原因是：
①投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为 1.73 亿元，同比减少 8854 万元，下降幅度为 34%。
②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。 (2) 股票收益
本期股票方面取得的收益为 575 万元，同比增加 551 万元。原因是：本期公司组织资金
5.78 亿元，申购到 158 万股 TCL新股，获利 575 万元。
(3) 跌价准备
按 2011 年 3 月 31 日的收盘价计算，公司所持国债的市价为 1.64 期计提了跌价准备
414 万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备
亿元，本 38 万元，因
此跌价准备对投资收益的负影响同比增加 452 万元。
2-3-7 营业外支出净额
本期营业外支出净额 18 万元，同比增加了 24 万元，主要因素是： (1) 本期报废 4 辆汽车，帐面净值 14 万元 ;(2) 本期发生办理已转让的房屋的产权证费用 3 万元，属于去年同期体
现的转让房屋收益 6 万元的滞后费用。 2-3-8 经营状况综述
本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内 ;
二、投资收
益的减少是受国债市场价格下跌影响。
(1) 管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因
上是 XXXXXXXXXXXXXXX，而采取的一种处理策略。此因素已考虑在 2011 年预算 中，对 2011 年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。
(2) 扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发
2011 (3) 国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现
年经营目标有较大影响。
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如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告 [page] 3 . 预
算
完成情况及分析 3-1 收入收益类
行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。
本期收入、收益共计 4195 万元，完成收入总预算 3%，扣除 XXX因素和 XXXX 项目的影
响，完成收入总预算 6%。按预算项目分析如下：
(1)XXXXX收入 3661 万元，完成预算 (2)XXXXX收入 126 万元，完成预算 25%。 24%。
(3) 工程收入 150 万元，完成预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 3- 2”。 (4) 其他业务收益 41 万元，完成预算 57%，剔除费用支出减少因素，完成预 算 36%，主要原因是收入实现的期间性。 (5) 短期投资收益 217 万元，完成预算 11%，主要原因是本期计提 414 万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述 4- 2”。 (6) 追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异。 (7)XXXX 的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。 否则，将形成本年目标利润的缺口。 3-2 成本费用类 专业资料
专业资料本期成本、费用共计 3484 万元，占支出总预算 3%，扣除 XXX
项目和可转债发行费用的影响后，占支出总预算 6%。按预算项目分析如下：
(1)XXXX 成本 993 万元，占预算 20%，按预算项目分析如下： ①人员经费 197 万元，占预算 27%。 ②办公经费 28 万元，占预算 21%。 ③日常维护费 33 万元，占预算 13%。
④专项维护费 196 万元，占预算 12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。 ⑤折旧与无形资产摊销 539 万元，占预算 25%。 (2) 工程结算成本 168 万元，占预算 0.3%，具体分析详见“重要问题综述 4- 3”。
(3) 管理费用 883 万元，占预算 43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算 24%，具体分析详见“重要问题综述 4- 4”。 (4) 财务费用 ( 利息净支出 )1204 万元，占预算 33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述 4- 4”。
(5) 营业外支出净额 18 万元，占预算 5%，主要原因是列入预算事项尚未进行处理。 3-3 预算分析综述
本期净利润 605 万元，完成全年预算 7%，如果对 XXXX收益按预算平均季度收益 250 万元进行预计，本期净利润调整为 855 万元，完成预算 9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完
成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。
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如何分析资产负债表、损益表、现金流量表、财务报告 [page] 4 . 重要问题综述及建议 4-1 XXXXX收入增长分析
XXXX本期收入 126 万元，同比增加 3 万元，增长幅度为 2% 。根据有关部门的统计数据， XXXX车辆通行情况与收入情况如下表： ( 注： XXX;XXX;XXX;XXX以上。 ) XXX同比增长了 14%，总收入同比只增长 2%，原因是 XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期 98.4%的车流量集中在收费单价较低的 XXXX和 XXXX上。
建议：公司相关部门对 4-2 国债跌价幅度较大 XXX和 XXX下降的情况进行分析，找出下降原因。
国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，
计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一
种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。 国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。 2011 年短期投资收益预算 1900 万元 ( 不含追加投资收益 ) ，若国债价格迟迟
2011 年的经营目标会产生很大影
不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成响。
对比 2010 年 12 月 31 日与 2011 年 3 月 31 日的市场价格，各类国债跌价幅度为
2.1%～4.1%。除 21(07) 外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为 5.35%～9.56%。
建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。 4-3 工程项目完成量不足
鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按 程利润预算情况来分析。现按以下已经落实的工程项目 程收入和工程利润进行分析调整： (1)XXXX 本年完工，可按合同计算的收入为 万元。 2 亿元，预计工程利润为
1200 2011 年经营目标，着重从完成工 ( 不含 XXXX项目 ) ，对工
(2) 目前 XXXXX工程已签订正式合同，合同总价 1400 万元，合同工期 14 个
月，可考虑本年进度按 900 万元计算，预计工程利润 18 万元。
分析调整后，可实现的项目工程收入为 21050 万元，可实现的工程利润为 1200 万元。 2011 年工程利润预算为
2012.72 万元 ( 不含 XXXX项目 ) ，可实现的工程利润
为 1200 万元，在剩余的 9 个月内，应以新增工程项目来实现 812.72 万元工程利润。按工程利润率为 3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到 3000 万元。
建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。 4-4 管理费用和财务费用的期间性影响较大
从同期比较来看： (1) 管理费用增加 425 万元，占利润总额减少额的 35%;(2) 财务费用增
加 680 万元，占利润总额减少额的 56%。
从预算分析来看： (1) 本期管理费用 883 万元占全年预算的 43%，超过平均时间进度 18%;(2) 本期财务费用 1204 万元占全年预算 ( 利息净支出 ) 的 33%，超过 专业资料
专业资料平均时间进度 8%。 (1) 管理费用
管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了 445 万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。
在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有 : 考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出 为 309 万元，占全年预算的 24%，接近平均水平。
建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采取预 提方式来平衡对当期利润的影响程度。 (2) 财务费用
本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117%。扩大贷款规模的主要原因是： XXXX项目和 XXXX项目为 BT
方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。 受特定因素的影响，原计划于年初开工的 XXX项目预计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。
从公司目前的贷款结构来看，短期借款 ( 含本年到期的长期借款 ) 的比重为95%，其中 4 月份到期借款为 2.1 亿元，短期偿债的压力比较大。
自去年 9 月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不同程度的惜贷现 象。今年 3 月，央行再度出台了 “实行差别存款准备金率”和“实行再贷款浮
息” 两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取 得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格， 公司从申请贷款到取得 贷款的期间有所延长。
建议：①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用 ; ②增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力 ; ③鉴于 XXXX项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。
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