英国金融监管模式的改革及其启发
摘要:文章以英国为例,简述了1997年开始英国对其金融监管模式进行全面改革的缘故方法意义和其后在国际社会造成的阻碍,对我国完善和进展自有金融监管模式的启发 关键词:金融监管模式;改革;启发
一 英国金融监管模式的改革
金融监管模式是指一国关于金融监管机构和金融监管法规的结构性体制安排20世纪末,一些发达的市场经济国家为适应经济金融形势进展的需要,前后对金融监管模式作了重大改革,尤以英国最为典型,其改革对全世界金融业的进展都产生了深远的阻碍
1. 改革前的分业监管体制自20世纪80年代以来,以新型化多样化电子化为特点的金融创新,改变了英国传统的金融运作模式发生在银行业保险业证券投资业之间的业务彼此渗透,使英国金融业多元化混业经营的趋势增强愈来愈多的非金融机构也开始经营金融产品和业务,混业经营的日趋进展,使英国成为全世界金融业混业经营程度最高的国家之一
但是,直到1998年之前,英国实行的仍然是以政府监管和自律组织自律相结合的分业监管体制在分业监管时期监管机构别离行使对银行业保险业证券投资业衡宇协会等机构的监管职能,同时自律组织发挥了较大作用,三个证券自律组织别离负责证券公司基金治理公司和
投资咨询机构的执业行为监管和审慎监管在英国分业监管使得一个金融机构同时受几个监管机构同时监管的现象大量存在,不仅本钱增加,效率降低,监管者与被监管者间容易产生争议,分业监管体制的短处显现无余随着20世纪90年代中期以后分业监管有效性的降低,专门是在巴林银行事件后,英国国内要求改革金融监管体制的呼声日趋高涨在这种情形下,英国朝野上下对改革金融监管模式有了较为统一的熟悉 2. 英国金融监管体系的改革要紧内容有:
第一,成立新的金融监管机构,决定由10家机构归并,组成单一的金融监管机构这10家机构包括证券与投资治理局(SIB)证券期货协会(SFA)私人投资监管局(PIA)投资监管组织(IMRO)格兰银行的审慎监管司(SSBE)注册合作委员会(RFC)衡宇协会委员会(BSC)合作合作委员会(FSC)由贸易工业部划转到财政部的保险监管司和伦敦交易所的英国发行上市监管部(UKLA)1997年10月,证券投资局更名为金融监管局(FSA),1998年起,英格兰银行的银行监管职责移交给FSA,FSA依法行使监管权利FSA尽管要全面负责对拥有一百多万员工的英国金融业的监管,但其机构并非庞大,现有雇员仅二千多人,这要紧依托其先进的监管手腕,因此使得监管机构降低了本钱,效率却反而有所增加 第二,制定新的金融监管法律英国曾实施过较长时期的自律式监管体制,改革舍弃了伦敦金融市场行业自律治理体系,重建全行业的金融效劳监管体系;2000年6月,英国女王正式批准了《2000年金融效劳和市场法》这是英国自建国以来最重要的一部关于金融效劳的法律,它于2001年12月1日正式实施后,取代了此前制定的一系列用于监管
金融业的法律法规,可谓英国金融业的一部“大体法”该法明确了新成立的FSA和被监管者的权利责任及义务,统一了监管标准,标准了金融市场的运作
第三,制定新的金融监管规那么依照英国《2000年金融效劳和市场法》的授权,FSA已经制定并发布了一整套宏观的适用于整个金融市场被监管机构的监管条例,要紧内容有:(1)被监管者经营业务必然要老实;(2)被监管者必然要尽职细心地以应有的技术开展业务;(3)被监管者在适当的风险治理机制下,必然要负责和有效地采取适当的谨慎态度组织和治理其业务;(4)被监管者必然要维持适当的金融资源和财力以应付可能的危机;(5)被监管者必然要遵守相应的市场行为准那么标准;(6)被监管者必然要公平对待其客户,并对客户的利益给予应有的考虑和重视;(7)被监管者必然要对其客户的信息需求给予应有的重视,提供给客户的信息应该明了公平不能误导;(8)当被监管者对其客户的资产负有责任时,必然要做出适当的安排以爱惜这些客户的资产;(9)被监管者必需以公布及合作的态度同意法的监管,及时向FSA通报必需报告的情形
第四,确立新的金融监治理念FSA成立之初就表示将要采取崭新的监管方式,FSA负责人也十分强调FSA治理的“崭新性”与旧日英格兰银行证券与投资治理局等9个金融监管机构不同的是,FSA在监管中专门强调以下环节:节约有效地利用资源进行金融监管;治理层是不是尽职尽责;增强金融监管的同时尽可能不压抑金融机构的创新活力;鼓舞被监管的金融机构之间开展有序的金融竞争;维持英国金融业的竞
英国金融监管模式的改革及其启发
