企业集团财务管理作业4(7、8章)
一、单选题
1、下列不属于反映偿债能力的财务指标有(D)。
A、流动比率 B、速动比率 C、资产负债率 D、应收账款周转率 2、利润表是反映公司在某一时期内(A)基本报表。 A、经营成果 B、现金流量 C、资产结构 D、负债结构 3、财务状况是对公司某一时点的资产运营以及(A)等的统称。 A、资产负债结构 B、资产负债比率 C、资产结构 D、负债结构 4、资产负债率，也称负债比率，它是企业(A)与资产总额的比率。 A、负债总额 B、流动负债总额 C、非流动负债总额 D、流动资产总额
5、基于战略管理过程的集团管理报告体系，应在报告内容体现：战略及预算目标；(A)；差异分析；未来管理举措等四项内容。P188
A、实际业绩 B、经营业绩 C、集团业绩 C、总体业绩
6、一般认为，业绩评价的目标有两个，其一是管理控制，其二是(D)。P197 A、管理分析 B、管理评价 C、管理效益 D、管理激励
7、投入资本报酬率(ROIC)是指在不考虑子公司负债融资情况下(或者假定为全权益融资)，(A)与其投入资本总额(账面值)的比率关系。P212。ROIC=EBIT(1-t)／投入资本总额×100%
A、子公司利润 B、分公司利润 C、总公司利润 D、利润总额 8、盈利能力，它是指企业通过经营管理活动取得(D)的能力。P201 A、盈利 B、偿债 C、利润 D、收益
9、集团层面的业绩评价包括母公司自身业绩评价和(D)业绩评价。P217 A、总公司 B、分公司 C、子公司 D、集团整体
10、财务业绩是指以(D)所表达的业绩，涉及对包括偿债能力、资产周转能力、盈利能力、成长能力等方面财务指标的评价。P196
A、非财务数据 B、销售数据 C、管理业绩 D、财务数据 二、多项选择题
1、财务管理分析所需要的外部信息有(ACE) P161
A、国家宏观经济政策 B、产品生命周期 C、行业报告 D、集团战略 E、资本市场与产品市场信息 2、财务报表主要包括(BCD)。P162
A、报表主表 B、资产负债表 C、现金流量表 D、利润表 E、管理费用表 3、反映资产使用效率的财务指标(CD)P174
A、流动比率 B、营业收入增长率 C、总资产周转率 D、应收账款周转率 E、销售利率 4、会计上，现金流量表要反映企业(ABC)的现金流量。P165
A、经营活动 B、投资活动 C、筹资活动 D、财务活动 E、科技活动 ▲5、财务状况主要体现在(BD)等方面。只有这两项。P173
A、资产负债率 B、资产使用效率 C、盈利能力 D、偿债能力(杠杆分析) E、资本结构 6、与单一企业组织相比，企业集团业绩评价具有(ACB)等特点。P198 A、多层级性 B、复杂性 C、战略导向性 D、简单性 E、一致性 7、一般认为，反映企业财务业绩的维度主要包括(ABE)等方面。P200 A、偿债能力 B、营运能力 C、科研能力 D、成长能力 E、盈利能力 8、业绩评价指标体系主要由(AB)构成。P200
A、财务业绩指标 B、非财务业绩指标 C、盈利指标 D、非盈利指标 E、财务战略指标 9、平衡计分卡的业绩维度是(ABCE) P203
A、财务维度及其指标 B、客户维度及其指标 C、内部作业流程及其指标 D、资产利用指标 E、学习和成长
10、客户业绩的核心评价指标包括(ABCDE) P204
A、市场份额 B、老客户保持率 C、新客户获得率 D、客户满意度 E、从客户处所获得的利润率 三、判断题
1、财务报表分析并不是单纯的财务数据分析，它应被当作一种“数字游戏”。×而是一种有效的管控行为。P160
2、盈利水平反映公司管理能力，同时也反映了公司满足利益相关者(股东、债权人、员工等)利益诉求的程度。√ P201
3、营业利润反映了企业在一定时期间的经营性收益，它是企业利润的根本来源。√ P165
4、如何协调成本与收益、费用与利润的关系是资本结构调整的关键。× P171。如何协调风险与收益，当期与未来的关系是资本结构调整的关键。
5、短期偿债能力通常与流动资产、流动负债的结构相关。√ P177
？6、所谓分权是指集团管理中将决策权授予给分部，如财务上的投融资决策权、分工决策权等。√ 7、利用贡献毛益法对分部及非独立法人单位进行财务业绩评价，具有一定的主观性。×客观性P210 8、经济增加值的核心理念是“资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。√ 9、根据国资委相关规则，国有企业平均资本成本率统一为6.5%。 × 5.5%。P217
10、集团整体上市的非财务业绩主要涉及战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源、行业影响、社会贡献等方面。√
四、理论要点题
1、怎样看待企业集团整体财务管理分析与分部财务管理分析？
答：前者着眼于集团总部财务健康状况，基本特征为：(1)以集团战略为导向。如增长分析、总体偿债能力及风险分析；(2)以合并报表为基础；(3)以提升集团整体价值创造为目标。而后者的基本特征为：(1)分部分析角度取决于分部战略定位；(2)分部分析以单一报表(或分部报表)为依据；(3)分部分析侧重“财务——业务”一体化分析。
2、什么是业绩评价？在业绩维度中需明确哪些内容？
答：业绩评价是评价主体依据评价目标，用评价指标方式就评价客体的实际业绩对比评价标准所进行的业绩评定和考核，旨在通过评价达到改善管理，增进激励的目的。业绩维度中需要明确：(1)财务业绩与非财务业绩；(2)经营业绩与管理业绩；(3)当期业绩与任期业绩。
五、查找任意企业集团的相关财务资料，完成以下命题，字数不少于800字。 1、进行企业集团财务状况和盈利能力分析 2、选取相关指标对企业集团业绩进行评价 答：查找武商集团财务资料如下：
武汉武商集团股份有限公司的前身是武汉商场，创建于1959年，是全国十大百货商店之一。1986年12月改造为股份公司。1992年11月20日公司股票在深交所上市。1999年末公司总股本为507248590股。公司是一家集商业零售、房地产、物来管理及餐饮服务的大型集团公司。1999年和2000年主要财务指标如下： 指标内容 应收账款比 资产负债率 流动比率 利息保障倍数 主营业务利润率 1999年 0.4681 0.5344 0.6121 3.838 1.89% 2000年 0.4386 0.5554 0.6295 5.353 16.7% 指标内容 长期投资率 产权比率 速动比率 成本费用净利率 净资产收益率 1999年 0.0334 1.3331 0.4064 1.89 2.77% 2000年 0.0313 1.4495 0.4141 3.52% 3.02% 存货周转天数 总资产周转率 顾客满意率 66天 0.606 95% 68天 0.344 98% 固定资产周转率 平均收账期 1.007 79天 0.687 77天 结合财务状况和盈利能力分析，同时进行业绩评价。 1、偿债能力分析
(1)短期偿债能力分析。通常采用流动比率和速动比率进行分析。这两个指标正常值分别为2和1。从表中可以看出，武商集团资产流动性比率远远低于合理值，表明当债务到期时，公司很难通过资产变现来偿还本息，取而代之的只能是营业收入和外部融资。
(2)长期偿债能力分析。长期偿债能力是企业在长期借款使用期内的付息能力和长期借款到期后归还借款本金的能力。主要从资产负债率、负债经营率(长期负债／所有者权益)和利息保障倍数进行分析。资产负债率主要提示企业出资者对债权人债务的保障程度。负债经营率是反映长期负债在企业经营资本中所占比重的一个指标，一般地，负债经营率越低，企业投资者投入资金越大，企业财务状况越稳定，长期偿债能力越强，反之，长期负债比重越大，企业还本付息压力越大，当企业资金报酬率小于长期负债利率时，企业可利用财务杠杆效益，增强偿债能力；若行业不景气，资本报酬率低于长期负债利率时，企业较高的举债经营必然分割股东所得到的利润来来弥补债务利息，使财务结构不稳定，增大财务风险。该集团负债经营率极低，主要在于企业习惯于使用低息的流动负债，不习惯使用成本较高、来源稳定的长期负债。这种状况的产生与企业短期意识和行为及企业资产管理水平不高等存在较大关系。利息保障倍数指标中息税前利润EBIT也称企业经营收益，它的值越大，企业偿还长期负债的可能性就越大。一般认为，该系数合理范围在3或4以上时，企业付息能力就有保证。资料中资产负债率在同行业比较不算高，长期偿债能力有保障。另外，利息保障倍数很高，偿还本息的能力很强。综上分析，该集团偿债状况正陷于困境，一方面股东权益资本雄厚，长期偿债能力极有保障，另一方面，一旦长期债务逐渐转化为流动负债，要求近期偿还时，企业却无力支付。这预示着企业资产的营运状况和盈利能力存在很大的隐患。
2、营运能力分析。从上述资料可能看出，该集团流动资产周转较快，固定资产周转较慢，流动资产中又以应收账款周转最慢，平均收账期近2个半月，作为商业企业，这种状况表明企业所处市场环境竞争较激烈，管理者对资产营运重视不够，资产闲置浪费严重，效益低下。一旦当年实现利润降低，企业财务状况就会急剧恶化，这也说明企业对利润变化敏感，产品获利能力差，经营杠杆效应强，因此加强企业资产管理、提升经营决策水平至关重要。
4、盈利能力分析。2000年该集团成本费用净利率较1999年大幅增加，表明企业获得能力大增强，对成本费用的控制能力也增强。该集团通过商业结构、产业结构、资产结构调整，将主营业务置于发展的首位，壮大主业，使得主营业务利润率增加7倍多。但内部资产收益率仍较低，可见企业内部资产管理运作上存在较大问题，再加上对外投资收益低下，综合这些因素，最终导致企业净资产收益率不理想。
5、业绩评价除了上述财务维度及其指标的评价外，还要进行非财务维度及其指标的评价，比如市场份额、客户满意度等，评价的工具选择平衡计分卡，还有近年来广受关注的经济增加值等。
合同管理制度 1 范围 本标准规定了龙腾公司合同管理工作的管理机构、职责、合同的授权委托、洽谈、承办、会签、订阅、履行和变更、终止及争议处理和合同管理的处罚、奖励； 本标准适用于龙腾公司项目建设期间的各类合同管理工作，厂内各类合同的管理，厂内所属各具法人资格的部门，参照本标准执行。 2 规范性引用 《中华人民共和国合同法》 《龙腾公司合同管理办法》 3 定义、符号、缩略语 无 4 职责 4.1 总经理：龙腾公司经营管理的法定代表人。负责对厂内各类合同管理工作实行统一领导。以法人代表名义或授权委托他人签订各类合法合同，并对电厂负责。 4.2 工程部：是发电厂建设施工安装等工程合同签订管理部门；负责签订管理基建、安装、人工技术的工程合同。 4.3 经营部：是合同签订管理部门，负责管理设备、材料、物资的订购合同。 4.5 合同管理部门履行以下职责： 4.5.1 建立健全合同管理办法并逐步完善规范； 4.5.2 参与合同的洽谈、起草、审查、签约、变更、解除以及合同的签证、公证、调解、诉讼等活动，全程跟踪和检查合同的履行质量； 4.5.3 审查、登记合同对方单位代表资格及单位资质，包括营业执照、经营范围、技术装备、信誉、越区域经营许可等证件及履约能力（必要时要求对方提供担保），检查合同的履行情况； 4.5.4 保管法人代表授权委托书、合同专用章，并按编号归口使用； 4.5.5 建立合同管理台帐，对合同文本资料进行编号统计管理； 4.5.6 组织对法规、制度的学习和贯彻执行，定期向有关领导和部门报告工作； 4.5.7 在总经理领导下，做好合同管理的其他工作， 4.6 工程技术部：专职合同管理员及材料、燃料供应部兼职合同管理员履行以下职责： 4.6.1 在主任领导下，做好本部门负责的各项合同的管理工作，负责保管“法人授权委托书”； 4.6.2 签订合同时，检查对方的有关证件，对合同文本内容依照法规进行检查，检查合同标的数量、金额、日期、地点、质量要求、安全责任、违约责任是否明确，并提出补充及修改意见。重大问题应及时向有关领导报告，提出解决方案； 4.6.3 对专业对口的合同统一编号、登记、建立台帐，分类整理归档。对合同承办部门提供相关法规咨询和日常协作服务工作； 4.6.4 工程技术部专职合同管理员负责收集整理各类合同，建立合同统计台帐，并负责
电大集团财务管理形考作业四
