6.投资组合分析
对于有多种产品的企业，由于其不同的产品可能具有不同的市场地位和价值优势，要综合评价企业的价值能力，应进行投资组合分析。 （1）波士顿矩阵。 一是计算行业成长率； 二是计算相对市场份额； 三是绘制波士顿矩阵； 四是分析现状； 五是制定战略；
六是制定成功路线。（2）通用矩阵。
战略应用：
发展策略：适用于“问题”和“明星”业务。
稳定策略：适用于“金牛”、“问题”和“瘦狗”业务。 撤退策略：“瘦狗”和“问题”业务。
（2）通用矩阵。
通用矩阵也称GE/麦肯锡矩阵或行业吸引力―企业实力矩阵。通用矩阵的纵坐标用行业吸引力代替了行业成长速度，横坐标用企业实力代替了相对市场份额。通用矩阵针对波士顿矩阵坐标尺度过粗的缺陷，增加了中间等级。
通用矩阵的实质是把企业内部实力与企业外部环境归纳在一个矩阵内。圆圈的大小表示这些产品的总体市场规模，圆圈中的数字表示企业产品的绝对市场份额。
（1）右下角（三个方格）：企业采取利用或退出战略，迅速获利，收回投资，放弃该业务。
（2）右上角到左下角对角线（三个方格）：企业采取区别对待、适当盈利策略。 （3）左上角（三个方格）：企业采取积极投资发展战略、选择重点发展战略，扩大生产，增加盈利能力。
考点二：产品方案和建设规模、场（厂）址选择、总图运输方案、工程方案及配套工程（页码：《项目决策分析与评价》P82～88、P92～104、P105～112、P112～119）（关联度Ⅱ）
（一）产品方案和建设规模（页码：《项目决策分析与评价》P82～88） 1.产品方案研究应考虑的因素。
（1）市场需求；（2）国家产业政策和企业发展战略；（3）专业化协作；（4）资源综合利用；（5）环境制约条件；（6）原材料、燃料供应；（7）技术装备条件；（8）运输与储存条件。 2.建设规模
（1）建设规模研究的影响因素和内容。包括：合理经济规模；市场需求；资源供应条件及其他外部建设条件；生产技术和设备的先进性及其来源；资金的可供应量；
环境容量；社会因素和政策法规；行业因素；改扩建与技术改造项目。
（2）建设规模的合理性分析。包括：符合产业政策、规划和准入条件；收益的合理性；资源利用的合理性；外部条件的适应性和匹配性等。 （二）厂址选择（页码：《项目决策分析与评价》P92～104）
1.项目选址应考虑的区域因素。包括：自然因素；交通运输因素；市场因素；劳动力因素；社会和政策因素；集聚因素。
2.厂址比选。包括：建设条件比选；投资费用比选；运营费用比选；环境保护条件比选；厂址的安全条件论证比选。 3.地质灾害危险性评估。
（1）准入管理。国家对从事地质灾害危险性评价的单位实行资质管理制度 （2）地质灾害危险性评估内容。包括：工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性；工程建设本身可能遭受地质灾害的危险性；拟采取的防治措施。 （三）总图运输（页码：《项目决策分析与评价》P105～112）
1.总图运输方案
（1）总体布置与厂区总平面布置。（2）竖向布置。（3）运输。（4）厂区道路。 （5）绿化。（6）总图技术经济指标：投资强度计算；建筑系数及场地利用系数的计算；容积率计算；行政办公及生活服务设施用地所占比重计算。 投资强度=项目固定资产总投资÷项目总用地面积
建筑系数=（建筑物占地面积+构筑物占地面积+堆场用地面积）÷项目总用地面积×100%
容积率=总建筑面积÷总用地面积 2.总图运输方案比选
（1）技术指标比选。（2）总图布置费用的比选。（3）其它比选内容。 （四）工程方案及配套工程（页码：《项目决策分析与评价》P112～119） 1.工程方案
（1）工程方案选择的基本要求。包括：满足生产使用功能要求；适应已选定的厂址；符合工程标准、规范要求；经济合理。
（2）工程方案研究内容。一帮业项目包括：建筑特征、结构形式、特殊建筑要求、基础工程方案、抗震设防措施；矿产开采项目包括：开拓方式；铁路项目包括线路、路基、轨道、桥涵、隧道、站场等；水利项目包括防洪、治涝、灌溉、供水、发电等。 （3）地震安全性评价报告的内容。包括：工程概况和地震安全性评价的技术要求；
地震活动环境评价；地震地质结构评价；设防烈度或者设计地震动参数；地震地质灾害评价；其他有关技术资料。
可行性研究阶段应当按照抗震设防要求和抗震设计规范提出抗震设计措施。 地震安全性评价审定：国务院地震主管部门负责下列工程的地震安全性评价报告的审定：国家重大建设工程，跨省、自治区、直辖市行政区域的建设工程，核电站和核设施；省、自治区、直辖市人民政府负责地震工作的部门或机构负责其他项目的地震安全性评价报告的审定 2.配套工程
建设项目的配套工程包括：公用工程、辅助工程和厂外配套工程。
（1）给水排水工程。（2）供电工程。（3）通信工程。（4）供热工程。（5）维修设施。（6）仓贮设施。（7）厂外配套工程。
考点三：能源资源优化配置与合理性分析（《分析与评价》P136～142关联度Ⅱ） （一）能源资源优化配置与合理性分析 1.能源分类。分为不可再生资源和可再生资源。 2.能源资源开发利用的一般原则和要求。 3.能源资源开发项目的资源条件评价。 4.能源资源开发利用合理性分析。 （二）节能方案评价 （1）节能方案的技术要求 （2）项目节能技术政策评价
（3）能耗指标计算、分析及项目节能水平的评价 （三）可行性研究节能专篇内容 （1）项目概况。包括建设单位基本情况、项目基本情况、项目建设方案。 （2）项目所在地能源供应条件 （3）用能标准和节能设计规范
（4）项目能源消耗种类、数量级能源使用分布情况
（5）项目节能措施及效果分析。包括节能措施、能耗指标、效果分析。 （四）项目节能评估报告书内容 评估依据；项目概况；项目能源情况分析评估（包括项目能源消耗量、项目所在地的能源资源条件以及项目对所在地能源影响的评估）；项目建设方案节能评估；项
目能源消耗及能效水平评估；项目节能措施评估；存在的问题及建议；结论；附图、附表，包括场（厂）区总平面图、车间工艺平面布置图，主要耗能设备一览表，主要能源和耗能工质品种及年需求量表，能量平衡表等。 （五）项目节能审查条件
（1）节能评估依据的法律、法规、标准、规范等准确适用。 （2）节能评估文件的内容深度符合要求。
（3）项目用能分析客观准确，评估方法科学，评估结论准确。 （4）节能评估文件提出的措施建议合理可行。
考点四：环境影响评价的要求、内容及环境影响的经济损益分析（页码：《项目决策分析与评价》P160～176）（关联度Ⅰ） 1.建设项目环境影响评价的分类管理
（1）可能造成重大环境影响的，应当编制环境影响报告书，对产生的环境影响进行全面评估；
（2）可能造成轻度环境影响的，应当编制环境影响报告表，对产生的环境影响进行分析或专项评价；
（3）对环境影响很小、不需要进行环境影响评价的，只填报环境影响登记表。 2.建设项目环境影响评价原则 （1）依法评价原则 （2）早期介入原则 （3）完整性原则 （4）广泛参与原则
3.建设项目环境影响报告书的内容 （1）建设项目概况
（2）建设项目周围环境现状
（3）建设项目可能对环境造成影响的分析、预测、评估 （4）建设项目环境保护措施及其技术、经济论证 （5）建设项目对环境的经济损益分析 （6）对建设项目实施环境监测的建议 （7）环境影响评价的结论 4.建设项目环境影响报告表的内容 （1）建设项目基本情况
（2）建设项目所在地自然环境社会环境简况、环境质量状况 （3）主要环境保护目标、评价适用标准
（4）工程内容及规模、与本项目有关的原有污染情况和主要环境问题
（5）建设项目工程分析、项目主要污染物产生及预计排放情况、环境影响分析 （6）建设项目拟采取的防治措施及预期治理效果 （7）结论与建议
5.建设项目环境影响登记表的内容 （1）建设项目基本情况
（2）建设项目地理位置示意图和平面布置示意图 （3）周围环境概况和工艺流程与污染流程 （4）建设项目排污情况及环境措施简述 6.环境影响的经济损益分析（教材P171～176）
（1）环境影响经济损益分析步骤。包括：筛选环境影响；量化环境影响后果；将环境影响价值纳入项目的经济分析。
（2）环境总价值=环境使用价值+环境非使用价值=（直接使用价值+间接使用价值+环境选择价值）+环境非使用价值
（3）环境价值评估方法。包括：直接市场评估法（生产力变动法、疾病成本法与人力资本法、机会成本法）；间接市场评估法（内涵资产定价法、防护支出法、旅行费用法）；意愿调查评估法
考点五：建设投资、建设期利息和流动资金估算，项目总投资与分年投资计划（页码：《项目决策分析与评价》P185～216）（关联度Ⅰ） （一）建设投资估算（页码P188～209） （1）设备购置费估算。（进口设备购置费估算）
1）进口设备购置费=FOB价+国际运费+国际运输保险费+进口关税+进口环节消费税+进口环节增值税+外贸易手续费+银行财务费+国内运杂费
2）进口设备购置费=CIF价+进口关税+消费税+增值税+外贸手续费+银行财务费+国内运杂费
（1）进口设备货价=离岸价（FOB价）
（2）国际运费=单位运价×运量
（3）国际运输保险费=（离岸价+国际运费）×国外保险费率
（4）进口关税=（进口设备离岸价+国际运费+国际运输保险费）×进口关税率 （5）进口环节增值税=[离岸价（FOB价）+国际运费+国际运输保险费+进口关税]×增值税税率
（6）银行财务费=离岸价（FOB价）×银行财务费率
（7）外贸手续费=[离岸价+国际运费+国际运输保险费]×外贸手续费率 （8）国内运杂费=离岸价（FOB价）×费率
进口设备购置费=离岸价（FOB价）+国际运费+国际运输保险费+进口关税+进口环节增值税+银行财务费+外贸手续费+国内运杂费
（2）基本预备费估算。
基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率 （3）涨价预备费估算。
（二）建设期利息估算（页码P209～211）
建设期利息分两种情况：
1）借款发生在年初：
2）借款均衡发生在全年：
（三）流动资金估算（页码P211～215） 1.扩大指标估算法
流动资金=年营业收入额×营业收入资金率 或 流动资金=年经营成本×经营成本资金率 或 流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额
2.分项详细估算法
流动资金=流动资产-流动负债
流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金 流动负债=应付账款+预收账款
流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金 序号 项目 最低周 周转 运营费 转天数 次数 第3年 第4年 第5～12年 1 流动资产 2936.3 4703.3 7059.2 1.1 应收账款 45 8 705.8 1136.2 1710.1 1.2 存货 2000.4 3254.1 4925.6 原材料 45 8 255.6 511.2 851.9 在产品 4 90 39.4 66.6 102.9 产成品 120 3 1705.4 2676.3 3970.8 1.3 现金 30 12 230.1 313.0 423.5 2 流动负债 306.1 612.2 1020.3 2.1 应付账款 45 8 306.1 612.2 1020.3 3 流动资金（1-2） 2630.2 4091.1 6038.9 4 流动资金本年增加额 1460.9 1947.8 5 用于流动资金的项目资本金 789.1 1227.3 1811.7 6 流动资金借款 1841.1 2863.8 4227.2 （四）项目总投资（页码P215～216） 体系1：
工程总投资=工程静态投资+涨价预备费+建设期利息
工程静态投资=建筑工程费+设备及工器具购置费+安装工程费+工程建设其他费用
2018咨询工程师《现代咨询方法与实务》（经典教案）
