第四章 资金的时间价值
一、单选题
1．资金时间价值的习惯表示方式是（）
A. 利率 B. 利息 C. 利润 D. 净现值
2．两项等额的资金，由于时间价值的存在，发生在前的资金价值（）发生在后的资金的价值。
A．高与 B.低于 C.等于 D.无法确定
3．使用工程经济分析的方法处理现金流量图时，发生在第3计息期的现金流出应标在（）。
A．3时点上 B.2时点上 C.1时点上 D.0时点上 4．现金流量图的三大要素包括（）
A．资金数额、方向、期间 B.资金数额、流入、时间点 D.大小、流向、时间点 D.大小、流出、时间
5．有一笔50 000元的3年期借款，年利率为8%。在工程经济分析中，其到期应归还的利息为（）。
A.12 985.608元 B.62 985.60元 C.62 000元 D.12 000元
6．某人储备养老金，每年年末存款100元，已经银行存款年利率为10%，10年后他的养老金总数为（）元。
A.1 000 B.1 594 C.1 548 D.259
7．若A为n期期初年金，求P，可以用（）计算。
n?1?i??1A?(1?i)A.
(1?i)nin?1?i??1A B.
(1?i)ni
n?1?1?i??1AC.
(1?i)n?1i D.
n?1?i??1A?A(1?i)ni
8．某企业向银行借入1 000万元，期限3年，到期需还本付息合计1 300万元，已知（F/P , 9% , 3）=1.295, (F/P , 10% , 3)=1.331, (F/P , 11% , 3)=1.368,则银行贷款利率为（）。
A.小于9% B.9%、10%之间 C.10%、11%之间 D.大于11%
9．已知某项目，计息周期为半年，名义年利率为8%，则项目的有效年利率为（）。 A. 4% B. 8% C. 8.16% D. 16.64% 10．利率为r,按月计息，则半年的有效利率为（）。
rrrr12
A. 2 B.[（1+12）12－1]/2 C.( 1+12)6－1 D. (1+12)－1
二、多选题
1. 利率是重要的经济杠杆，决定利率高低的因素有（ ）。
A．社会平均利润率高低 B．通货膨胀的间接影响 C．市场资本供求状况 D．贷款企业资信状况 E．借贷期限
2. 根据工程经济学理论，现金流量的要素包括（ ）。
A．基准收益率 B．资金数额 C．利率大小 D．现金流量的方向 E．现金流量的作用点
3. 下列属于现金流出的是（ ）。
A．建设投资 B．营业收入 C．流动资金 D．经营成本 E．回收固定资产余值
4. 某现金流量图如下图所示，折现率为i，则下列说法正确的是（ ）。
A．该笔年金的现值为A（P/A，i，n-1）
B．第0年的资金在第n年的将来值为P（F/P，i，n） C．该笔年金在第n年的终值为A（F/A，i，n-l）
D．该现金流量图表示从第二年末开始一直到第n年末有一笔等额的现金流入 E．第二年的年金折算到第0年的现值为A（P/F，i，2） 5. 现金流量图可以反映的项目信息包括（ ）。
A．现金流量的大小 B．现金流发生的时间点 C．净现值的大小 D．投资回收的快慢 E．现金流量的方向
6. 影响资金等值的因素有（ ）。
A．资金流量 B．利率高低 C．换算期数 D．资金金额大小 E．汇率高低
7. 在投资活动中，若已知年初的借款额为P1，预定的还款期为n，采用等额还本利息照付
的方法时，下列说法正确的是（ ）。
A．每年偿还的本金为P1/n B．第t年剩余本金为（n-t）*P1/n C．第t年剩余本金为（n-t+1）*P1/n D．第t年应付利息为i*（n-t）*P1/n E．第t 年应付利息为i*（n-t+1）*P1/n
8. 某项设备的价格为55万元，采用5年内分期付款方式。合同签订时服了10万元，然后
每半年付款一次。设年利率为10%，每半年复利一次。下列选项正确的是（ ）。 A．A=45(A/P，5%，5) B．A=45*(A/P，5%，10)
C．A=45(A/P，10．25%，5) D．A=45*(A/P，10．25%，5) (A/F，5%，2) E．A=45(A/P，10．25%，5)* (A/F，10．25%，2)
三、简答题
1．某人存入银行1 000元，年利率为9%，分别用单利和复利计算3年后获本利和各多少？
2．现有两个存款机会，一为投资1 000万元，期限3年，年利率7%，单利计算；二为同样投资及年限，单利率6%，按复利计算，应选择哪种方式？
3．某企业向银行贷款，第1年初借入10万元，第3年初借入20万元，利率为10%，第4年末偿还25万元，并打算第5末一次还清。试计算第5年末应偿还多少？并画出以借款人（企业）为立脚点的现金流量图和以贷款人（银行）为立脚点的现金流量图。
4．下列一次支付的终值F为多少？
（1）年利率12%，存款1 000元，存期6年
（2）年利率10%，投资15万元，5年后一次回收。 5．下列期终一次支付的现值为多少？ （1）年利率5%，第5年末4 000元。
（2）年利率10%，第10年末10 000元。 6．下列等额支付的终值为多少？
（1）年利率6%，每年年末存入银行100元，连续存款5年。 （2）年利率10%，每年年末存入银行200元，连续存款10年。 7．下列等额支付的现值为多少？
（1）年利率8%，每年年末支付100元，连续支付8年。 （2）年利率10%，每年年末支付500元，连续支付6年。 8．下列终值的等额支付为多少？
（1）年利率6%，每年年末支付一次，连续支付10年，10年末积累金额10 000元。 （2）年利率8%，每年年末支付一次，连续支付6年，6年末积累金额5 000元。 9．下列现在借款的将来值为多少？
(1)年利率为4%，每季度计息一次，5000元借款借期20年。 10．下列将来支付的现值为多少?
(1)年利率为6%，每月计息一次，第14年年末的1800元。 11．下列等额支付的将来值为多少7
(1)年利率为8%，每季度计息一次，每季度末借款1700元，连续借15年。 12．下列将来支付的等额年值为多少?
(1)年利率为7%，每半年计息一次，每年年末支付一次，连续支付11年，11年年 末积累14000元。
13．下列现在借款的等额年值为多少?
(1)借款87000元，得到借款后的第一个月月末开始归还，连续5年，分60次还清，利息按年利率7%，每月计息一次计算。
14．下列等额支付的现值为多少?
(1)年利率为10%，每季度计息一次，每年年末支付13000元，连续支付7年。 15．下列梯度系列等值的年末等额支付为多少?
(1)第二年年末借款2000元，以后9年每年递增借款2000元，按年利率8%计息。 16．一学生向银行贷款上学，年利率为5%，上学期限为4年，并承诺毕业后6年内还清全部贷款，预计每年偿还能力为5000元，问该学生每年年初可从银行等额贷款多少？
17．借款500万元，分五年等额还款（本金加利息），年利率为12%，求每年的还本付息额、各年支付的利息和偿还的本金。
18．某公司购买一台机器设备，估计能使用20年，每5年要大修理一次，每次的修理费用为3000元，现存入银行多少钱才能够支付20年寿命期内的大修理费用？按年利率12%，每半年计息一次计算。
19．下列现值的等额支付为多少？
（1）年利率6%，借款2 000元，计划借款后的第一年年末开始偿还，每年偿还一次，分4年还清。
（2）年利率8%，借款4万元，借款后第1年年末开始偿还，每年末偿还一次，分10年还清。
20．某建设项目投资贷款200万元，银行要求4年内等额回收全部投资贷款，已知贷款利率为8%，那么该项目年净收益应为多少才可按期偿还贷款？
21．建设银行贷款给某建设单位，年利率为5%，第1年初贷给3 000万元，第2年初贷给2 000万元，该建设单位第3年末开始用盈利偿还贷款，按协议至第10年末还清。问该建设单位每年末应等额偿还多少？
22．某建筑企业7年前用3 500元购买了一台机械，每年用此机械获得收益为750元，
在第1年时维护费为100元，以后每年递增维护费20元，该单位打算现在（第7年末）转让出售，问若年利率为10%，最低售价应为多少？
23．某人计划从1年后开始存入500元，并预计要在9年之内每年存款额将逐年增加100元，若年利率是5%，问该项目投资的现值是多少？
24．某技术转让项目，合同规定甲方向乙方第1年支付费用4万元，而后每年以j=6%递增支付，直到第10年，若银行利率为10%，求与之等值的现值、终值和年值各为多少？
25．某企业采用每月月末支付300元的分期付款方式购买一台价值6 000元的设备，共分24个月付完。问名义利率是多少？
26．一笔10万元的贷款，名义年利率8%，每季复利一次，问2年后的本利和为多少？ 27．如果现在投资1 000元，10年后可一次获得2 000元，问利率为多少？ 28．利率10%时，现在的100元，多少年后才成为200元。
29．某企业以年利率8%存入银行5万元，用以支付每年年末的设备维修费。设每年末支付的维修费为8 000元，问该存款能支付多少年？
30．有一支付系列，第3年年末支付500元，以后12年每年支付200元。设年利率为10%，试画出此支付系列的现金流量图，并计算：
（1）零期的现值。
（2）第15年年末的终值。 （3）第10年年末的时值。
第四章 资金的时间价值
