二、远期外汇交易交割日的确定有哪些规则？ 三、远期汇率 1、 什么是远期汇率？ 2、 什么是远期汇水？
3、 远期汇率的报价方法有几种？远期汇率如何计算？ 4、 远期汇率的定价原则是什么，如何理解？ 5、 远期汇水的计算公式是什么？ 6、 哪些因素会影响到远期汇率？ 四、远期外汇交易的运用
1、 进口商和出口商如何利用远期外汇交易来保值？ 2、 什么叫买空和买空，两者在什么情况下才能获利？ 3、 了结和展期的含义各是什么？ 五、择期外汇交易
1、 什么是择期外汇交易？它有几种类型？ 2、 择期外汇交易有何特点？ 3、 择期外汇交易如何定价？ 练习题
1、美国某银行的外汇牌价为GBP/USD，即期汇率1.9485/1.9495，90天远期差价为140/150，某美国商人买入90天远期英镑10000，到期需支付多少美元？
2、某公司在2007年11月8日尚无法确定支付日元货款的确定日期，只知道在12月份的上旬，这时就可应用择期交易，那么，其择期交易将交割日定在哪段时间？
3、某日伦敦外汇市场报价GBP/USD即期汇率1.8980/1.8990，1月期差价为20/10，3月
期差价为40/30，6月期差价为80/90，12月期差价为60/50。
请计算GBP/USD1月期、3月期、6月期、12月期的远期汇率是多少？
4、 已知英镑的年利率为7.2%，美元的年利率为5%，伦敦外汇市场即期汇率为
GBP1=USD1.8950/1.8970，计算英镑三个月的远期汇率，并判断美元的汇水情况。 5、 某美国商人向英国出口了一批商品，100万英镑的货款要到三个月后才能收到，为避免
三个月后英镑汇率出现下跌，美出口商决定做一笔三个月的远期外汇交易。假设成交时，纽约外汇市场英镑/美元的即期汇率为1.5750/60，英镑三个月的远期差价为30/20，若收款日市场即期汇率为1.5250/60，那么美国出口商做远期交易和不做远期交易会有什么不同？（不考虑交易费用）
第五章掉期交易、套汇交易与套利交易
复习思考题
1、什么是掉期交易，其主要作用是什么，与一般的套期保值有何区别？ 2、掉期交易有哪些类型？ 3、什么是掉期差价，如何报价？
3、如何计算掉期汇率，与远期汇率的计算有何差异？ 5、什么是掉期成本，怎么计算？ 6、什么是套汇交易，有哪些类型？ 7、如何进行两地套汇？ 8、掌握三地套汇的计算。 9、什么是套利交易，有哪些类型？ 10、未抵补套利的风险是什么？ 11、什么是抵补套利，如何进行？
练习题
1、假定同一时刻，以下两个外汇市场的即期汇率如下： 伦敦外汇市场：1英镑＝1.9685/96美元 纽约外汇市场：1英镑＝1.9663/75美元
利用两地行情进行套汇，可以获得多少套汇利润？
3、假设日本市场年利率为3%，美国市场年利率为6%，美元/日元的即期年利率为109.50/00,为谋取利差收益，一日本投资者欲将1.1亿元日元转到美国投资一年，如果一年后美元/日元的市场汇率为105.00/50，请比较该投资者进行套利和不套利的收益情况。
第六章外汇期货交易
复习思考题
1、什么是金融期货交易，包括哪些类型？ 2、外汇期货合约的主要内容是什么？有哪些特点？ 3、什么是外汇期货交易的保证金制度和日结算制度？ 4、外汇期货市场有哪几部分组成？
5、什么是外汇期货的套期保值？其客观基础是什么？分哪两种类型？如何操作？ 6、如何利用外汇期货进行投机？ 练习题 一、判断题
1、所谓多头保值就是在期货市场上先卖出某种外币期货，然后买入期货轧平头寸。（） 2、金融期货交易所是专门从事金融商品期货交易的场所，它是一个无形的市场。（） 3、所有的金融期货交易都是在金融期货交易所这个市场内以公开竞价的方式进行的。（） 4、期货可分为商品期货和金融期货，其中金融期货早于商品期货。（）
5、外币期货价格和远期外汇价格都是以汇率差价为基础的，因此两者价格的趋势是一致的。（）
6、利率期货只有避险保值的作用，而无投机的功能。（）
7、股票期货交易是指买卖双方按照事先约定价格在期货交易所买进或卖出某种价格的有息资产，而在未来一定的时间内进行交割的一种金融业务。（） 8、利率期货交易是以股票指数作为交易基础。（） 二、选择题
1、按标准化原则进行外汇买卖的外汇业务是（）。
A．即期外汇业务B．远期外汇业务C．外汇期货业务D．掉期业务 2、外汇期货与远期外汇业务的区别是（）。 A．允许买卖的货币不同 B．进行该业务的目的不同 C．是否是即时交割不同 D．买卖方是否直接或间接不同 三、计算题
1、设美国某进口商在7月10日从英国进口价值125000英镑的商品，11月10日需向英国出口商支付货款。假设7月10日英镑的即期汇率是：$1.6320／￡，当天12月期英镑期货价格为$1.6394／￡。11月10日的现汇汇率为$1.6480／￡，当天12月期英镑期货价格为$1.6540／￡。试列表说明美进口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
2、美国一出口商5月10日向加拿大出口一批货物，计价货币为加元，价值100000加元，1个月后收回货款。为防止1个月后加元贬值，该出口商在期货市场上卖出1份6月期加元
期货合约以策保值。假设交易行情如下：
5月10日，即期汇率CAD1=USD0.8590，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8595 6月10日，即期汇率CAD1=USD0.8540，当天6月期加元期货价格CAD1=USD0.8550 试列表说明美出口商利用期货交易进行套期保值的交易过程并计算盈亏情况。
第七章外汇期权交易
复习思考题
1、什么是期权交易，有哪些类型？
2、什么是外汇期权？其合约的要点包括哪些内容？ 3、外汇期权的优越性是什么？
4、外汇期权、远期外汇交易及外汇期货有何区别？
5、请画出看涨期权、看跌期权的盈亏图，并说明期权买卖双方的损益情况。 练习题 一、判断题
1、期权对于期权合同的买卖双方来说既是权利也是义务（）。
2、外汇期权交易中，期权合同的买入者为了获得这种权利，必须支付给出售者一定的费用，这种费用称为保险费，也称为期权费或期权价格（）。 二、选择题
1、赋予买方权利的外汇业务是（）
A．远期外汇业务B．货币期货业务C．外币期权业务D．掉期业务 2、买方可以不履行外汇买卖合约的是（）
A．远期外汇业务B．择期业务C．外币期权业务D．掉期业务
3、远期外汇合同到期日前的任何一天客户可以要求交割，也可以放弃合同执行的外汇业务
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