晋西车轴2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
晋西车轴2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为28,933.46万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为32.56%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过13,970.75万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数 2018年上半年 52,979.35 0.04 3.38 1.09 2019年上半年 36,691.45 0.27 4.03 1.23 2020年上半年 28,933.46
0.33 -3.25 0.68
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供162,347.91万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)
项目名称 营运资本 所有者权益 2018年上半年 数值 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) - 155,612.84 - 314,021.9 2020年上半年 数值 增长率(%) 4.33 0.45
156,589.7 313,673.01 -0.62 162,347.91 0.11 315,437.29 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页
非流动负债 固定资产 长期投资 5,422.19 103,322.05 17,900 - 7,937.24 - 117,029.71 - 0 46.38 9,806.93 13.27 125,778.13 -100 0 23.56 7.48
-
2、营运资本变化情况
2020年上半年营运资本为162,347.91万元，与2019年上半年的155,612.84万元相比有所增长，增长4.33%。
3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供120,005.48万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)
项目名称 存货 应收账款 其他应收款 预付账款 其他经营性资产 2018年上半年 数值 增长率(%) 64,463.88 44,609.6 1,652.13 4,675.31 91,461.58 2019年上半年 数值 增长率(%) - 64,613.45 - 33,772.8 - 1,067.58 - 2,839.16 - 69,487.93 2020年上半年 数值 增长率(%) -21.93 4.89 16.94 -14.56 3.36
0.23 50,441.67 -24.29 35,423.8 -35.38 1,248.39 -39.27 2,425.73 -24.03 71,824.87 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 4 页
合计 206,862.51 - 171,780.92 -16.96 161,364.46 -6.06
经营性负债增减变化表(万元)
项目名称 应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计 2018年上半年 数值 增长率(%) 32,501.2 5,201.25 5,664.18 1,101.77 1,208.19 502.35 0 46,178.94 2019年上半年 数值 增长率(%) - 22,397.74 - 5,642.44 - - - - - 579.09 903.42 0 679.92 0 2020年上半年 数值 增长率(%) 50.96 -59.31 -100 -1.7 - 20.85
- 36.94
-31.09 33,811.75 8.48 2,295.89 -89.78 -18 35.35 0 888.06 821.69 -100 2,416.38 - 1,125.22 -34.6 41,358.98 - 30,202.62 4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为120,005.48万元，与2019年上半年的141,578.3万元相比有较大幅度下降，下降15.24%。营运资金需求的变化与营业收入的变化基本同步，属合理变化。
5、现金支付情况
从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要120,005.48万元的营
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