升。2007-2009年因为金融危机的影响，石膏板行业出货量迅速下滑15%/27%，随后几年石膏板出货量有所恢复，到2018年出货量大致回升到236亿平方米。
2020年地产竣工提速将改善石膏板需求。在我国石膏板下游需求结构中，公用建筑装修和住宅装修分别占70%、30%。2016-2017年，由于国内办公楼迎来竣工小高峰，带动国内石膏板产品维持较快增长。2018年以来，受国内办公楼竣工面积增速持续走弱影响，石膏板需求承压，预计2020年地产竣工面积增速将修复，石膏板需求增速将会边际改善。
公装新增需求下滑，更新需求补缺口。2009至2011年，商业营业用房和办公楼投资迎来高速增长，而自2013年以来，受前期增长过快、宏观经济下行以及政府整顿三公消费等因素影响，商业地产新开工面积开始下滑，竣工面积增速持续下降，2018年全国商业营业用房开工面积、竣工面积同比下降2.0%、11.1%，办公楼新开工面积、竣工面积同比下降1.5%、3.1%，整体延续下降趋势。综合来看，商业地产投资高峰期已过，增速持续下降，整体新增公装需求有限，但考虑到商业地产装饰的翻新周期一般为5-8年，2011年至2014年竣工的商业地产将会迎来翻新高峰，预计未来石膏板公装需求以稳为主。
家装需求潜力待挖掘。在市场结构方面，未来随着节能政策的引导和居民消费习惯的改变，住宅市场将成为石膏板的主要增长点。房屋新开工面积增速是房屋竣工面积增速的先行指标，但自2016年开始，住宅新开工面积保持增长，竣工面积却持续下降，2018年住宅新开工面积增速高达19.7%，而竣工面积则同比下滑8.1%，两者持续背离。2018年住宅新开工面积整体处于高位，2019年住宅竣工面积有望迎来修复窗口，整体新增住宅家装需求或有所回暖。家装翻新周期一般为10-15年，考虑到家庭住宅存量大，且二手房交易市场活跃，家装整体翻新潜力亦可挖掘。
绿色建材和装配式建筑兴起，石膏板隔墙渗透率有望提升。在我国家居装修中，石膏板广泛应用于吊顶装饰，但于隔墙装饰材料中应用尚少，目前国内的墙体材料主要使用粘土砖。随着环保要求的不断提高，石膏板在隔墙领域的市场渗透率存在较大的提升空间。相对于传统建筑材料，石膏板具有环保、防火、隔音、防震、节能及经济等优点，使用石膏板替代粘土砖，有利于保护耕地、节约能源。与此同时，石膏板的生产能够大量消纳燃煤电厂排放的固体废弃物-工业副产石膏，能在生产过程中实现工业废料100%的回收利用，产生的工业废水经处理后也能够全部用于生产，属于节能环保的绿色产品。
随着装配式建筑发展不断推进，石膏板在家装隔墙领域也有望迎来渗透率的提升。当前，法国、美国、日本等国的建筑工业化率在70%-80%，而我国建筑工业化率仅有5%。相比于发达国家，我国装配式建筑市占率低，仍处于起步发展阶段。住建部《“十三五”装配式建筑行动方案》明确，到2020年，全国装配式建筑占新建建筑的比例达到15%以上，其中重点推进地区达到20%以上，积极推进地区达到15%以上，鼓励推进地区达到10%以上，2016年该比例仅为4.9%，未来增长空间巨大。
国内石膏板市场的主要参与者可分为三个梯队。第一梯队为北新建材、可耐福、圣戈班和博罗等国际知名企业，合计市占率超60%。北新建材年产能位居世界第一，代表生产工艺先进性的单机年产量已可达到5000万平方米，行业领先地位稳固。可耐福、圣戈班和博罗三家国际知名企业在华石膏板合计产能约为4亿平方米，其在华单机年产量可达3000万平方米。第一梯队企业的生产装备、技术研发、产品质量均为国际水平，为目前我国石膏板市场的主要参与者。第二梯队为单机年产量1000万平方米以下的民营企业，该类企业主要分布于山东临沂、河北晋州及湖南常德等区域，共计逾20家。第三梯队为数量众多的小型民营企业，其产品质量、环保标准等不能达到国家有关标准。
第四章 市场分析、调研
一、石膏板行业分析
目前石膏板在我国已广泛应用于住宅、办公楼、商店、旅馆和工业厂房等各种建筑物的内隔墙、天花板、墙体覆面板及各种装饰板等。从产品分类上来看，石膏板产品分为纸面石膏板、无纸面石膏板、装饰石膏板、纤维石膏板等品类，其中纸面石膏板为最主要的石膏板产品，产量占比约为80%。
中国石膏板行业一直稳步发展，全国石膏板产量从2002年的1.73亿平方米增至2014年约35亿平方米产量，增长接近20倍。国内石膏板市场的扩展与城镇化建设带来的需求密不可分，全国房屋竣工面积从2002年的3.25亿平方米快速增至2015年10亿平方米，增长近两倍。但从石膏板增速明显快于房屋竣工面积增速的事实来看，石膏板优越特性正在逐步发掘，石膏板应用领域正在不断拓宽，因此石膏板消费量取得长足发展。同时，国内石膏板的单位竣工面积石膏板用量也呈现稳步提升的态势。
石膏板在国内主要用于吊顶的装修工程中。从产品应用占比来看，我国石膏板用于吊顶装饰装修占比超过70%，用于隔墙体系只有不足
30%，国内隔墙材料仍以黏土砖等传统材料为主。反观欧美发达国家市场，石膏板主要用于建筑隔墙领域，占比约80%，用于吊顶装饰装修占比不足20%。对标欧美，石膏板在隔墙市场的渗透率存在较大提升空间。
石膏板在国内主要应用于工装，包括商业地产和公共建筑等领域，占比约为75%，而空间更为广阔的住宅领域石膏板应用占比相对较低，仅25%左右。反观欧美发达国家市场，石膏板主要应用于住宅领域，占比约为80%。石膏板在住宅领域的应用仍有较大拓展空间。
同时，从中国地产行业发展的角度来看，国内房屋竣工经历多年快速发展后，积累的存量房屋规模不断扩大，与此伴随的是二次装修需求也将不断增加，而石膏板作为更具性价比的环保装修产品，有望在广阔的存量房市场进一步提升石膏板的产品需求。
对比发达国家，我国目前人均石膏板消费面积仅为美国、加拿大的1/4，英法德的1/2，居民对于石膏板的使用强度远远低于发达国家水平。随着居民消费观念升级、国家政策对于石膏板这种新型环保建材的支持，石膏板将会逐步成为多个应用场景自发性的产品选择，从而带动人均石膏板消费量的提升。
石膏作为石膏板的主要生产原材料之一，具有很强的资源属性。我国天然石膏资源虽然储量大，但作为优质资源的特级及一级石膏仅
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