恒力石化2020年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年利润总额为1,803,729.93万元，与2019年的1,321,198.75万元相比有较大增长，增长36.52%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年营业利润为1,805,123.74万元，与2019年的1,322,331.21万元相比有较大增长，增长36.51%。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析
恒力石化2020年成本费用总额为13,366,577.54万元，其中：营业成本为12,411,630.68万元，占成本总额的92.86%；销售费用为17,733.06万元，占成本总额的0.13%；管理费用为171,558.6万元，占成本总额的1.28%；财务费用为502,876.8万元，占成本总额的3.76%；营业税金及附加为262,778.39万元，占成本总额的1.97%。2020年销售费用为17,733.06万元，与2019年的95,195.48万元相比有较大幅度下降，下降81.37%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2020年管理费用为171,558.6万元，与2019年的109,026.65万元相比有较大增长，增长57.35%。2020年管理费用占营业收入的比例为1.13%，与2019年的1.08%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。
三、资产结构分析
恒力石化2020年资产总额为19,102,872.66万元，其中流动资产为5,210,522.39万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的37.79%、30.08%和13.14%。非流动资产为13,892,350.28万元，主要以固定资产、无形资产、在建工程为主，分别占非流动资产的87.71%、5.17%和2.81%。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的41.62%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值
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带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.25%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析
2020年负债总额为14,400,433.57万元，与2019年的13,763,875.22万元相比有所增长，增长4.62%。2020年企业负债规模有所增加，负债压力有所提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称 2019年 数值 差值 7 增长率(%) 数值 41.41 14,400,433. 2020年 差值 增长率(%) 4.62
总负债 13,763,875.4,030,462.622 636,558.35 57 流动负债 8,226,727.32,805,153.6 9 51.74 8,579,953.8 353,226.48 6 4.29
应付票据 498,442.46 -561434.47 4,759,700.92,460,648.39 6 -52.97 780,507.41 282,064.95 107.03 4,987,942.0 56.59
短期借款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 应交税费 其他应付款 应付职工薪酬 应付股利 非流动负债 228,241.07 7 4.8
27,345.46 284,387.92 0 0 10.64 98,508.41 382,896.33 - 71,911.89 71,911.89 2,281.22 229,070.1 71,306.27 -59.60 41,271.11 22,714.13 55.25 36,440.74 10,013.46 792.61 397.71 192.41 28.42 5,820,479.7283,331.87 34.64
- 45.2 122.4 37.89 93.72 5.12
157,763.83 151,138.48 18,556.99 -27377.71 26,427.27 9,404.57 205.3 5,537,147.81,225,309.0 182.3 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 7 页
3 递延收益 0 长期借款 7 0 1 - 317,520.62 317,520.62 27.95 5,388,305.7 -
5,126,506.71,119,847.35 5 172.97 1,283.17 261,798.96 1 264.83 5.11
应付债券 递延所得税负债 101,132.24 101,132.24 - 101,397.07 15.58 0.26 -27.98
924.09 -359.08 2020年所有者权益为4,702,439.1万元，与2019年的3,673,878.79万元相比有较大增长，增长28%。
所有者权益变动表(万元)
项目名称 2018年 数值 2,790,833.64 505,278.99 2,045,767.22 57,978.06 208,699.38 增长率(%) 2019年 数值 增长率(%) 2020年 数值 增长率(%) 28
所有者权益合计 279.43 3,673,878.7 9 78.82 703,909.98 2,154.98 1,827,235.8 5 43.85 69,032.7 -30.88 1,051,189.4 1 31.64 4,702,439.1 39.31 703,909.98 -10.68 1,835,011.5 2 19.07 74,326.83 403.69 2,112,064.8 实收资本 -
资本公积 盈余公积 未分配利润 0.43 7.67 100.92
五、偿债能力分析
从支付能力来看，恒力石化2020年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为4.59倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，
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